זכויות צבירה (רואה)

מהן זכויות צבירה (ROA)?

זכויות צבירה (ROA) הינן זכויות המאפשרות לבעל מניות בקרנות נאמנות לקבל דמי עמלת מכירות מופחתים כאשר סכום קרנות הנאמנות שנרכשו בתוספת הסכום שכבר הוחזק שווה לנקודת פריצה של זכויות צבירה (ROA).

Takeaways מפתח

• זכויות צבירה (ROA) מעניקות לבעלי מניות קרנות נאמנות את הפוטנציאל לעומסים מופחתים (עמלות) בעת רכישת מניות קרנות רבות יותר. נקודות המוצא עבור קרנות נאמנות עומס הן סכומי הדולר לרכישת מניות הקרן שמאפשרת את המשקיע למכירות מופחתות. חיוב.אילו נפוץ, לא כל הקרנות מציעות החזר ROA, לכן בדוק לפני הרכישה אם אתה מתכוון לצבור עמדה ניכרת.

הבנת זכויות הצטברות

זכויות של נקודות ציון צבירה מובנות על ידי חברות קרנות נאמנות כדי לספק הנחות עמלה למשקיעים. חברות קרנות נאמנות קובעות את מבני עמלת המכירות עבור קרנות השקעה. משקיע נגרם דמי מכר כאשר הוא קונה מניות של קרן נאמנות עם מתווך עליו חלים דמי המכירה. חברות קרנות נאמנות עשויות להציע נקודות ציון על ROA עם לוחות הזמנים של עמלת המכירות שלהם.

בדרך כלל, אין מגבלת זמן לכמה זמן יש לקיים קרן נאמנות כדי לזכות בזכויות צבירה. לא כל קרנות הנאמנות מציעות נקודות ציון על ROA ולכן המשקיעים צריכים להיות בטוחים לזהות אותם עבור קרן נאמנות אם הם קיימים. נקודות ציון של ROA מתייחסות בדרך כלל לדמי מכירות חזיתיים ולכן הם נקבעים בעיקר בשיעורי מניות קרנות עם חיוב מכירה קדמי.

זכויות נקודות פריצה

נקודות הפריצה נקבעות ברמות שונות כדי להציע למשקיעים הנחה על דמי מכירה כאשר הם מבצעים השקעות גדולות יותר. נקודות הפריצה נקבעות על ידי קרן הנאמנות ומשולבות בתהליך חלוקת הקרנות. בדרך כלל הם מוצעים עבור קרנות בעלות מכירות חזיתית אך עשויים להיות זמינים גם לסוגים אחרים של דמי מכירה.

קרנות נאמנות נדרשות לתת תיאור של נקודות הפסקה ודרישות הזכאות בתשקיף הקרן. על ידי הגעה לנקודת פריצה או מעבר לנקודה, משקיע יתמודד עם מחיר מכירות נמוך יותר ויחסוך כסף.

הרשות הרגולטורית לתעשיה הפיננסית (FINRA) מספקת את המדריך הבא לתקלות ROA של קרנות נאמנות. נקודות ציון של ROA עשויות להיכנס לתוקף כאשר אחזקות המשקיע מגיעות ל 25, 000 $.

חיוב השקעה ומכירות:

• פחות מ- 25, 000 $ 5.00% לפחות 25, 000 $, אך פחות מ- 50, 000 $ 4.25% לפחות 50, 000 $, אך פחות מ- 100, 000 $ 3.75% לפחות 100, 000 $, אך פחות מ- 250, 000 $ 3.25% לפחות 250, 000 $, אך פחות מ- 500, 000 $ 2.75% לפחות 500, 000 $, אבל פחות ממיליון דולר 2.00% מיליון דולר ומעלה ללא דמי מכירה

זכויות של נקודות ציון הצטברות יכולות להיות חשובות למשקיעים בעלי ערך נטו גבוה הרוכשים מניות באמצעות מתווך פיננסי שגובה את תשלום המכירה החזית של הקרן. נקודות ציון של ROA יכולות להשפיע על תוכניות ההשקעה לטווח הארוך של המשקיע. בדוגמה זו, המשקיע יצטרך להשקיע עוד 20, 000 $ כדי להגיע לנקודת הפסקה הבאה של המכירות של 3.75%. אם למשקיע השקעה של מיליון דולר או מגיע לנקודת הפסקה של מיליון דולר ROA הם בדרך כלל לא יצטרכו לשלם דמי מכירה חזיתיים.

דוגמא ל- ROA

לדוגמא: נניח שמשקיע ירצה לרכוש 5, 000 $ ממניות קרן ABC Class A בעלות מכירות חזית של 5.00% שגובה המתווך. ההשקעה בסך 5, 000 דולר מוסיפה להשקעה הקיימת של המשקיע בסך 25, 000 $ במניות Class A של הקרן. קרן ABC עוקבת אחר אותו לוח הזמנים של RORA שנקבע על ידי FINRA.

עם ההשקעה החדשה של 5, 000 $, כעת יש למשקיע צבירה של 30, 000 $. לפיכך, הרכישה הנוספת שלהם בסך 5, 000 $ זכאית לחיוב מכירות חזית מוזל של 4.25% לעומת 5.00% הסטנדרטיים.