מה זה מתווך?
סוכן מניות הוא איש מקצוע שמבצע הזמנות של קנייה ומכירה של מניות וניירות ערך אחרים מטעם לקוחות. סוכן מניות עשוי להיקרא גם כנציג רשום, יועץ השקעות או סתם כמתווך. מתווכים בדרך כלל קשורים לחברת תיווך ומטפלים בעסקאות עבור לקוחות קמעונאיים ומוסדיים כאחד. סוכני מניות לרוב מקבלים עמלות עבור שירותיהם, אך תגמול פרטני יכול להשתנות במידה רבה בהתאם למקום בו הם מועסקים. חברות התיווך וסוחרי הברוקרים נקראים לעיתים גם מתווכים בעצמם. חברות הברוקרים המופיעות לרוב הן מתווכי הנחה.
מה זה מתווך?
Takeaways מפתח
- תפקיד סוכן המניות השתנה באופן דרמטי מאז התפשטות האינטרנט. חברות מתווכים בהנחות שולטות ברוב האינטראקציות של הלקוחות. דמי שירות נמוכים יותר הפכו את שוק המניות לרשות משקיעים רבים יותר. מתווכים דורשים השכלה פיננסית ומעבר של מספר בחינות בענף..
הבנת תפקידו של סוכן מניות
היכולת לקנות ולמכור מניות וניירות ערך אחרים דורשת גישה לאחת הבורסות הגדולות כמו הבורסה בניו יורק (NYSE) או לנאסד"ק. כדי לסחור בבורסות אלו עליכם להיות חבר בבורסה או להשתייך לחברה חברה. חברות חברות ורבים מהאנשים העובדים אצלם מורשים כמתווכים או סוחרי מתווכים על ידי FINRA. אמנם ניתן לקנות מניות ישירות מהחברה שמנפיקה אותן, אך הרבה יותר פשוט לעבוד עם מתווך.
זה היה בעבר יקר בהרבה כדי לקבל גישה לשוק המניות ולכן היה רק חסכוני עבור משקיעים בעלי ערך נטו גבוה. משקיעים אלה בדרך כלל יעבדו עם מתווך בשירות מלא וישלמו מאות דולרים עבור ביצוע סחר. עם זאת, עליית האינטרנט והתקדמות הטכנולוגיה שבעקבותיו סללו את הדרך עבור מתווכי הנחות לספק גישה יקרה, מהירה יותר ואוטומטית יותר לבורסות. זה איפשר למשקיעים לסחור בשווקי המניות עם דמי עסקה קטנים יותר, מה שמאפשר להשקיע ולסחור אפילו עם חשבונות בגודל קטן בהרבה. עד כדי כך שרוב החשבונות בשוק מוחזקים אצל מתווכי הנחה.
אנשים העובדים כמתווכים, אך מועסקים על ידי חברות מתווך בהנחות, עשויים לעבוד כסוכני טלפון שיענו על שאלות קצרות, או כקציני סניפים במקום פיזי. אך ישנם מספר קטן יחסית של מתווכים העובדים בבנקים להשקעות או בחברות תיווך מיוחדות. חברות אלה מטפלות בהזמנות גדולות ומתמחות כמו רכישה או מכירה של בלוקים גדולים של מניות, או החלפת מניות שלא נסחרות באופן פעיל.
בגלל מתווכי הנחות, כמעט כל אחד יכול להרשות לעצמו להשקיע בשוק המניות, אפילו אנשים שממוקמים מעבר לים. התפתחות עדכנית יותר בשירותי מתווך היא הצגת roboadvisers, ניהול השקעות אלגוריתמי המתבצע באמצעות ממשק אינטרנט או אפליקציה סלולרית במינימום אינטראקציה אנושית, תמורת דמי שירות אפילו פחות. חסרון אחד בפלטפורמות ההנחות הללו הוא היעדר השירות המותאם אישית שרק סוכן מניות ייעודי יכול להציע.
דרישות חינוכיות
בדרך כלל דרוש תואר ראשון במימון או במנהל עסקים לסוכני מניות העובדים עם לקוחות מוסדיים. הבנה חזקה של חוקים ותקנות פיננסיות, דרכי חשבונאות, עקרונות כלכלה ומטבע, תכנון פיננסי וחיזוי פיננסי מועילים גם לעבודה בתחום. לרוב המתווכים המצליחים ביותר יש כישורים בינאישיים חזקים והם מסוגלים לשמור על קשרי מכירות חזקים.
דרישות רישוי מדינה שונות
למדינות שונות יש דרישות אישורים שונות עבור מתווכים במניות. בארצות הברית, מתווכים רשומים חייבים להחזיק מינימום מרישיונות ה- FINRA סדרות 7 וסדרות 63 או 66, ועליהם להיות ממומנים על ידי חברת השקעות רשומה. מתווכי רצפה בארה"ב חייבים להיות גם חברים בבורסה בה הם שוכנים. בקנדה, ברוקרים בעלי מניות צריכים להיות מועסקים כיום על ידי חברת תיווך והם נדרשים להשלים את קורס ניירות הערך הקנדי (CSC), מדריך התנהלות ופרקטיקות (CPH) ואת תוכנית ההדרכה ליום ההשקעות של 90 יום (IATP). בהונג קונג, המועמדים צריכים לעבוד אצל חברת תיווך מורשית ולעבור שלוש בחינות מול מכון ניירות ערך בהונג קונג (HKSI). עם זאת, עברת כל שלוש הבחינות אינה מבטיחה רישיון מכיוון שהיא עדיין צריכה להיות מאושרת על ידי הגוף הרגולטורי הפיננסי.
בסינגפור, הפיכת נציג סחר מחייבת לעבור ארבע בחינות, מודולים 1 א, 5, 6 ו 6 א, המנוהלים על ידי מכון הבנקאות והאוצר. רישיון מוחל באמצעות הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) ובורסה של סינגפור (SGX). בבריטניה, סחר המניות מוסדר בכבדות ועל מתווכים להשיג כישורים של הרשות להתנהלות פיננסית (FCA). כישורים מדויקים תמיד יהיו תלויים בחובות הספציפיות הנדרשות מהמתווך וכן של מעסיקו.
תעודות גלובליות הופכות פופולריות יותר ויותר כסימנים של לגיטימציה וחדות פיננסית. דוגמאות לכך כוללות את המתכנן הפיננסי המוסמך (CFP) ואת הכינויי אנליסטים פיננסיים שכר (CFA), בין כמה אחרים.
