מהו שוק הסאב-פריים
שוק הסאב פריים משרת אנשים עם היסטוריות אשראי מפוקפקות או מוגבלות אשר לווים עבור בתים, מכוניות ורכישות כלליות אחרות. המשמעות של תת-פריים היא פריים "מתחת", ייעוד ללווים עם היסטוריות תקינות או אשראי במצב טוב. משכנתא לסאב פריים, הלוואות רכב מסוג סאב פריים וכרטיסי אשראי לסאב פריים מונפקים לאנשים אלה עם ציוני אשראי נמוכים בריבית גבוהה יותר כדי לפצות את המלווים על סיכון נוסף לתשלום ברירת המחדל.
הבנת שוק הסאב-פריים
שוק הסאב פריים יכול להיות רווחי למלווים מכיוון שהם יכולים לדרוש ריביות גבוהות יותר, וכל עוד הלווים מסוגלים להחזיר את ההלוואות שלהם. הלוואות הסאב פריים פחות חשופות לתנודות בריבית מכיוון שללווים של תת פריים אין בדרך כלל אפשרות לממן מחדש את החוב עד לשיפור דירוג האשראי שלהם. בריאותו של שוק הסאב-פריים תלויה מאוד בחוזק הכלכלה הכללית; אם אנשים בדרך כלל יכולים למצוא עבודה ולהרוויח שכר מכובד, סביר יותר שהם ישיבו את חובותיהם. הלוואות סוב-פריים יכולות להתייבש מהר מאוד בכלכלה המוחלשת, שכן המלווים באופן קולקטיבי ימנעו מלקיחת סיכוני אשראי עודפים.
היסטוריה של שוק הסאב-פריים
מקורו של שוק הסאב-פריים היה באמצע שנות התשעים כדי לאפשר לבעלי ציוני אשראי נמוכים או חסרי יכולת להשתתף ב"חלום האמריקני "לקנות בית, להחזיק מכונית, לפתוח עסק או לשלוח ילד למכללה. בנקים ומלווים מתמחים נמשכו בשולי ריביות שמנות, והרחיבו את פעולות ההלוואות המקובלות שלהם בכדי להתאים לשוק הצומח הזה. אך עם רווחיות רבה יותר מגיעות ברירות מחדל גבוהות יותר לתשלומים, שכן הלוואות הסאב-פריים הללו בדרך כלל הולכות ללווים הנמצאים בחלק התחתון של הסולם הכלכלי שחווים תנודות בהכנסה.
קצב הצמיחה של שוק הסאב-פריים התגלה באמצע שנות האלפיים, במיוחד במשכנתאות הסאב-פריים. כאשר וול סטריט הושיטה את ידי מיליארדי המשכנתאות לסאב-פריים לארוז, לאגדן ולמכור לציבור הבלתי מעורער, הבלתי מודע או הבלתי-מודע, משבר האשראי לסאב-פריים נכנס לשלב מואץ. בהחזרה של קלטת סרטי האימה ניתן לראות שרבים אחרים היו אחראים לאסון הכספי והכלכלי שפרץ.
בנקים עם תקני הלוואה רפויים או ללא הלוואות להוטים לגבות דמי מקור הלוואות, רגולטורים במועצה הפדרל רזרב ו- SEC ישנים ליד המתג, סוכנויות אשראי לא כשירות להוטות להירשם להצעות מאוגדות לגביית דמי דירוג - אלה היו כמה מהנבלים העיקריים של המשבר הפיננסי. עם זאת, יש להתחיל עם האנשים שהלוואו הרבה מעבר לאמצעי שלהם לקנות בתים. שוק הסאב פריים, אם הוא מוסדר כראוי ומנוהל באופן סביר, משרת מטרה מועילה בהרחבת אשראי לקבוצות הכנסה נמוכות אחראיות. עם זאת, יש להכיל נטייה לבני אדם לפעולה על דחפים חמדניים בכדי למנוע משבר מזיק נוסף. מנהלים, בנקאים וסוחרים בוול סטריט, בסיוע חבריהם ברמות השלטון הגבוהות ביותר, הורשו להשליך הפסדים של מיליארדי דולרים על משלמי המס האמריקאים ולהחזיק בונוסים של מיליוני דולרים. יש לקחים מההתעללות בעבר בשוק הסאב-פריים, אך אין להתפלא אם זה יקרה שוב.
