הגדרת שיעורי החלפה ודוגמאות

מהו שיעור החלפה?

שער החלפה הוא שיעור הרגל הקבועה של החלפה כפי שנקבע על ידי השוק הספציפי שלו והגורמים המעורבים. ב החלפת ריבית זהו הריבית הקבועה שהוחלפה לשיעור מדד כמו ליבור, פלוס או פחות ממרווח. זהו גם שער החליפין הקשור לחלק הקבוע של החלפת מטבע.

• שער החלפה מציין את התעריף הקבוע שמבקש צד ​​לחוזה החלפה בתמורה למחויבות לשלם תעריף לטווח קצר, כמו שיעור העבודה או הקרנות הפדרליות. כשאתה מזין החליפין, השיעור הקבוע יהיה שווה ל ערך התשלומים בשיעור משתנה, מחושב מהערך הנגדי המוסכם. החלפות מצוטטות בדרך כלל במרווח החלפים, המחושב את ההפרש בין שער החלפה לשיעור צד נגדי.

כיצד עובד שיעור ההחלפות?

שיעורי החלפה מוחלים על סוגים שונים של החלפות. החלפת ריבית מתייחסת להחלפת ריבית משתנה לריבית קבועה. החלפת מטבע מתייחסת לחילופי תשלומי ריבית במטבע אחד עבור אלו שבמטבע אחר. בשני סוגי העסקאות מכונה האלמנט הקבוע כשיעור ההחלפה.

מה אומר לך החלפת ריבית?

ב החלפת ריבית, צד אחד יהיה המשלם והצד השני יהיה מקבל הריבית הקבועה. תזרים המזומנים של רגל בריבית קבועה של החלף נקבע בעת ביצוע הסחר. תזרים המזומנים לרגל התעריף הצף נקבע מעת לעת במועדי האיפוס של השיעור, אשר נקבעים על פי תקופת האיפוס של רגל השיעור המשתנה.

המדד הנפוץ ביותר לרגל התעריף המשתנה הוא הליבור בן השלושה חודשים. ניתן לשלם את זה רבעוני או להוסיף ולשלם חצי שנתי. השיעור מעל ליבור שנבחר או מתחת לו משקף את עקומת התשואה ואת מרווח האשראי שיש לחייב.

תשלומי ריבית בין רגלי ריבית קבועה לשינוי משתנה בסוף כל תקופת תשלום ורק ההחלפה מוחלפת.

מה החלפת מטבע אומרת לך?

ישנם שלושה סוגים של החלפות ריבית עבור החלפת מטבעות:

1. השיעור הקבוע של מטבע אחד לשער הקבוע של המטבע השני. השיעור הקבוע של מטבע אחד לשער המשתנה של המטבע השני. השער הצף של מטבע אחד לשער הצף של המטבע השני.

החלפה יכולה לכלול או לא לכלול החלפה מלאה של הסכום העיקרי של המטבע בתחילת וגם בסוף הסיום. תשלומי הריבית אינם ממומנים מכיוון שהם מחושבים ומשולמים במטבעות שונים. ללא קשר להחלפה של המנהל או לא, יש לקבוע שיעור החלפה להמרת הקרן או לא.

אם אין חילופי קרנות, הרי ששערי ההחלפה משמשים פשוט לחישוב של שני סכומי המטבע העיקריים המשמעותיים עליהם מתבססים תשלומי הריבית. אם יש החלפה, בה נקבע שער ההחלפה יכולה להיות השפעה כספית מכיוון ששער החליפין יכול להשתנות בין תחילת ההסכם לסיומו.