דפוסי מחירים נראים ברצפים שניתן לזהות בסרגלי מחירים המוצגים בתרשימי ניתוח טכני. ניתן להשתמש בדפוסים אלה לבחינת תנועות מחיר קודמות ולחזות תבניות עתידיות עבור מכשיר מסחר מסוים. הקוראים צריכים כבר להכיר את קווי המגמה, דפוסי המחירים להמשך ודפוסי המחירים להיפוך. (אם לא, בדוק מבוא לדפוסי מחירים ניתוחיים טכניים .), נבדוק כיצד לפרש את הדפוסים לאחר שזוהו ונבחן את התבניות הנדירות המשולשות העליונות והשלישיות.
משך הזמן
משך דפוס המחירים הוא שיקול חשוב בעת פירוש דפוס וחיזוי תנועת מחירים עתידית. דפוסי מחירים יכולים להופיע בכל תקופת תרשים, מתרשים מהיר של 144 תיבות, ועד טבלאות של 60 דקות, יומיות, שבועיות או שנתיות. עם זאת, המשמעות של תבנית קשורה לעתים קרובות ישירות לגודלה ולעומקה.
דפוסים המופיעים לאורך זמן ארוך יותר הם בדרך כלל אמינים יותר, כאשר מהלכים גדולים יותר נובעים ברגע שהמחיר פורץ מהתבנית. לכן, תבנית שמתפתחת בתרשים יומי צפויה להביא למהלך גדול יותר מאותו דפוס שנצפה בתרשים תוך יומי, כמו תרשים של דקה. באופן דומה, תבנית המופיעה בתרשים חודשי עשויה להוביל למהלך מחיר משמעותי יותר מאותו דפוס בתרשים יומי.
דפוסי מחירים מופיעים כאשר משקיעים או סוחרים מתרגלים לקנות ולמכור ברמות מסוימות, ולכן מחיר מתנדנד בין רמות אלה ויוצר דפוסים כמו דגלים, דגלונים וכדומה. כאשר המחיר אכן מתפרץ מתבנית המחיר, הוא יכול לייצג שינוי משמעותי בסנטימנט. ככל שמשך הזמן ארוך יותר, הקונים הקשים יותר יצטרכו לדחוף כדי להישבר מעל שטח של התנגדות (והמוכרים הקשים יותר יצטרכו לדחוף לפרוץ מתחת לתחום תמיכה), וכתוצאה מכך מהלך אימתני יותר ברגע שהמחיר אכן ישבר לשני הכיוונים.. איור 1 מראה דפוס מחירים של דגלון שנוצר בתרשים השבועי של Alphabet Inc. (GOOG). ברגע שהמחיר המשיך בכיוון שנקבע, מהלך העלייה היה משמעותי.
תנודתיות
באופן דומה, מידת המחיר המשתנה בתוך תבנית מחירים יכולה להיות שימושית בניתוח התוקף של דפוס מחירים, כמו גם בחיזוי הגודל של פריצת המחירים בסופו של דבר. תנודתיות היא מדידה של שונות המחירים לאורך זמן. תנודות מחירים גדולות יותר מצביעות על תנודתיות מוגברת, מצב שניתן לפרש כקרב פעיל יותר בין הדובים, שמנסים לדחוף את המחירים, לבין השוורים שמנסים לדחוף את המחירים. תבניות המראות דרגות תנודתיות גדולות יותר עשויות להסתיים במהלכי מחיר משמעותיים יותר ברגע שהמחיר פורץ מהתבנית.
תנועות מחירים גדולות יותר בתבנית עשויות לסמל שהכוחות המנוגדים - השוורים והדובים - עוסקים בקרב רציני ולא קשקוש קל. ככל שהתנודתיות בתבנית המחיר גדולה יותר, כך הציפייה הולכת וגוברת, מה שמוביל למהלך מחירים משמעותי יותר, אולי נפץ, ככל שהמחיר מפר את רמת התמיכה או ההתנגדות.
כרך
נפח הנו שיקול נוסף בעת פירוש דפוסי מחירים. עוצמת הקול מסמנת את מספר היחידות של מכשיר מסחר מסוים שהחליפו ידיים במהלך פרק זמן מוגדר. בדרך כלל, אמצעי האחסון של מכשיר המסחר מוצג כהיסטוגרמה, או סדרה של קווים אנכיים, המופיעים מתחת לתרשים המחירים. נפח שימושי ביותר כשמדוד יחסית לעברו האחרון. ניתן להשוות שינויים בכמות הקנייה והמכירה המתרחשת עם הפעילות האחרונה, ולנתח: כל פעילות בנפח החורג מהנורמה יכולה להצביע על שינוי במחיר הקרוב.
אם מחיר מתפרק מעל או מתחת לאזור של התנגדות או תמיכה, בהתאמה, ומלווה בעלייה פתאומית בעניין המשקיע והסוחר - המיוצג מבחינת נפח - סביר להניח שהמהלך שהתקבל יהיה משמעותי. העלייה בנפח יכולה לאשר את תקפות פריצת המחירים. לפריצה ללא עלייה בווליום בולטת, לעומת זאת, יש סיכוי גדול בהרבה להיכשל מכיוון שאין התלהבות לגבות את המהלך, במיוחד אם המהלך הוא כלפי מעלה. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד להשתמש בנפח כדי לשפר את המסחר שלך .)
הנחיות לפירוש דפוסים
שלושה צעדים כלליים עוזרים לאנליסטים טכניים לפרש דפוסי מחירים:
- זהה: השלב הראשון בפירוש דפוסי מחירים בהצלחה הוא זיהוי דפוסים תקפים בזמן אמת. לעיתים קרובות קל למצוא את התבניות על נתונים היסטוריים, אך יכולות להיות יותר מאתגרות לבחירה תוך כדי התהוותן. סוחרים ומשקיעים יכולים להתאמן בזיהוי דפוסים על נתונים היסטוריים, תוך תשומת לב רבה לשיטה המשמשת לשרטוט קווי מגמה. ניתן לבנות קווי מגמה באמצעות עליות ושפל, סגירת מחירים או נקודת נתונים אחרת בכל רף מחירים. הערך: לאחר שמזהים דפוס, ניתן להעריך אותו. סוחרים ומשקיעים יכולים לקחת בחשבון את משך התבנית, את הנפח הנלווה ואת התנודתיות של התנודות במחיר בתוך דפוס המחירים. הערכת אלה יכולה לתת תמונה טובה יותר לגבי תקפות דפוס המחירים. תחזית: לאחר שזוהה והערכה של התבנית, יכולים סוחרים ומשקיעים להשתמש במידע כדי ליצור חיזוי, או לחזות תנועות מחירים עתידיות. באופן טבעי, דפוסי מחירים לא תמיד משתפים פעולה, וזיהוי כזה אינו מבטיח שתתרחש פעולת מחיר מסוימת. עם זאת, משתתפי השוק יכולים לחפש אחר פעילות שעלולה להתרחש, מה שמאפשר להם להגיב במהירות לתנאי השוק המשתנים.
צמרות משולשות תחתיות
צמרות ותחתיות משולשות הם הרחבות של צמרות תחתיות כפולות. אם החלקים התחתונים הכפולים דומים ל- "M" או "W", החלק העליון והקרקעיים המשולשים דומים ל- "M" או "W" הסקרני: שלוש דחיפות כלפי מעלה (בחלק העליון המשולש) או שלוש דוחפות כלפי מטה (עבור תחתית משולשת). דפוסי מחירים אלה מייצגים מספר ניסיונות כושלים לפרוץ אזור של תמיכה או התנגדות. בפסגה משולשת, המחיר עושה שלוש ניסיונות להתפרק מעל אזור התנגדות מבוסס, נכשל ונכנס. בתחתית משולשת, לעומת זאת, מתרחשת כאשר המחיר מבצע שלוש דקירות על פריצת דרגת התמיכה, נכשל ומקפיץ את הגיבוי.
תצורה עליונה משולשת היא תבנית דובית מכיוון שהתבנית קוטעת מגמה ומובילה לשינוי מגמה לחיסרון. התהוותה היא כדלקמן:
- המחירים נעים יותר ויותר ובסופו של דבר פוגעים ברמת התנגדות, נופלים לאזור תמיכה. מחיר מנסה שוב לבדוק את רמות ההתנגדות, נכשל וחוזר לעבר רמת התמיכה. המחיר מנסה שוב, ללא הצלחה, לפרוץ את ההתנגדות, נופל לאחור ודרך רמת התמיכה.
פעולת מחיר זו מייצגת דו קרב בין קונים למוכרים; הקונים מנסים להעלות מחירים גבוהים יותר, ואילו המוכרים מנסים לדחוף מחירים נמוכים יותר. כל בדיקת התנגדות מלווה בדרך כלל בירידה בנפח, עד שהמחיר נופל ברמת התמיכה עם השתתפות מוגברת ונפח מתאים. כאשר שלושה ניסיונות לפרוץ רמת התנגדות קבועה נכשלו, הקונים בדרך כלל מותשים, המוכרים משתלטים ונפילות המחירים, וכתוצאה מכך שינוי מגמה.
תחתונים משולשים לעומת זאת הם בעלי אופי שורי מכיוון שהתבנית קוטעת מגמה למטה ומביאה לשינוי מגמה כלפי מעלה. תבנית המחיר התחתונה המשולשת מאופיינת על ידי שלושה ניסיונות לא מוצלחים לדחוף את המחיר לאזור של תמיכה. כל ניסיון עוקב מלווה בדרך כלל בירידה בנפח, עד שלבסוף המחיר עושה את הניסיון האחרון שלו לדחוף, נכשל וחוזר לעבור רמת התנגדות. כמו צמרות משולשות, דפוס זה מעיד על מאבק בין קונים למוכרים. במקרה זה, המוכרים הם שמתישים, שמפנים את מקומם לקונים להפוך את המגמה הרווחת ולהצליח לנצח עם מגמת עלייה. איור 2 מציג תחתית משולשת שפעם התפתחה בתרשים יומי של מניות McGraw Hill.
למעלה או למטה משולש מסמל כי מגמה מבוססת נחלשת וכי הצד השני צובר כוח. שניהם מייצגים שינוי לחץ: עם פסגה משולשת, יש מעבר מקונים למוכרים; תחתית משולשת מצביעה על מעבר ממוכרים לקונים. דפוסים אלה מספקים ייצוג חזותי של החלפת השומר, כביכול, כאשר הכוח מחליף ידיים.
שורה תחתונה
דפוסי מחירים מתרחשים בכל תקופת תרשים, בין אם בטבלאות קרציות מהירות המשמשות scalpers או תרשימים שנתיים המשמשים את המשקיעים. כל תבנית מייצגת מאבק בין קונים למוכרים, וכתוצאה מכך המשך המגמה הרווחת או היפוך המגמה, תלוי בתוצאה. אנליסטים טכניים יכולים להשתמש בדפוסי מחירים כדי לעזור להעריך את פעילות השוק בעבר ובעתיד, ולחזות פעולות מחיר עתידיות על מנת לקבל החלטות מסחר והשקעה. (לקריאה נוספת, בדוק: ניתוח דפוסי תרשים .)
