הון רובד 1 לעומת הון רובד 2: מה ההבדל?

הון רובד 1 לעומת הון רובד 2: סקירה כללית

על פי הסכם באזל, על בנק לשמור על רמה מסוימת של נכסים מזומנים או נזילים כיחס בין נכסיו המשוקללים בסיכון. הסכמי באזל הם סדרה של שלוש קבוצות של תקנות בנקאיות המסייעות להבטיח למוסדות פיננסיים מספיק הון בכדי לעמוד בהתחייבויות. ההסכמים קבעו את יחס הלימות ההון (CAR) להגדרת החזקות אלה לבנקים. תחת באזל III, על נכסי נדבך 1 ורובד 2 של הבנק להיות לפחות 10.5% מהנכסים המשוקללים שלו. באזל III הגדילה את הדרישות מ 8% תחת באזל II.

הון של בנק מורכב מהון רובד 1 והון שכבה 2, ושני סוגי ההון שונים זה מזה - יש סוג שלישי, הנקרא בנוחות הון רובד 3.

הון רובד 1 הוא הון הליבה של הבנק וכולל יתרות חשופות - המופיעות בדוחות הכספיים של הבנק - והון עצמי. כסף זה הוא הכספים שהבנק משתמש בהם כדי לתפקד על בסיס קבוע ומהווים את בסיס כוחו של מוסד פיננסי.

הון רובד 2 הוא הון משלים של הבנק. יתרות שטרם צפויים, חובות לטווח נדחה, מוצרים פיננסיים היברידיים ופריטים אחרים מהווים את הכספים הללו.

סך ההון של הבנק מחושב על ידי הוספת הון רובד 1 ו רובד 2 ביחד. הרגולטורים משתמשים ביחס ההון כדי לקבוע ולדרג את הלימות ההון של הבנק.

הון רובד 1

הון רובד 1 מורכב מההון העצמי והרווחים הנותרים - הנחשפים בדוחות הכספיים שלהם - והוא אינדיקטור העיקרי למדידת מצבו הבריאותי של הבנק. כספים אלה נכנסים לפעולה כאשר על בנק לספוג הפסדים מבלי להפסיק את הפעילות העסקית. הון רובד 1 הוא מקור המימון העיקרי של הבנק. בדרך כלל, היא מחזיקה כמעט בכל הכספים שנצברו בבנק. כספים אלה מופקים במיוחד כדי לתמוך בבנקים כאשר הפסדים נקלטים כך שלא צריך לכבות פונקציות עסקיות רגילות.

תחת באזל III יחס ההון המינימלי של רובד 1 הוא 10.5%, המחושב על ידי חלוקת ההון של רובד 1 בסך כל נכסיו המשוקללים בסיכון (RWA). RWA מודד את חשיפת הבנק לסיכון אשראי מהלוואות שהוא חותם.

לדוגמה, נניח שיש למוסד פיננסי 200 מיליארד דולר בסך כל הנכסים של רובד 1. יש להם ערך נכס משוקלל סיכון של 1.2 טריליון. כדי לחשב את יחס ההון הם מחלקים 200 מיליארד דולר בסיכון של 1.2 טריליון דולר ליחס הון של 16.66%, הרבה מעבר לדרישות באזל III.

כמו כן, קיימות דרישות נוספות לגבי מקורות קרנות נדבך 1 על מנת להבטיח שהן זמינות כאשר הבנק צריך להשתמש בהן.

הון רובד 2

הון רובד 2 כולל קרנות שלא צוינו אשר אינן מופיעות בדוחות הכספיים של הבנק, עתודות שערוך, מכשירי הון היברידיים, חוב לטווח נדחה - המכונים גם ניירות חוב בגין זוטר - והפסד כללי להלוואות, או רזרבות שלא נכללו. יתרות משוערכות הינה שיטה חשבונאית המחשבת מחדש את הערך הנוכחי של אחזקה הגבוה ממה שנרשם במקור ככזה כמו בנדל"ן. מכשירי הון היברידיים הם ניירות ערך כמו איגרות חוב להמרה שיש להם תכונות הון וחוב כאחד.

הון רובד 2 הוא הון משלים מכיוון שהוא פחות אמין מהון שכבה 1. קשה יותר למדוד במדויק בגלל הרכב הנכסים שקשה לפירוק. לעתים קרובות הבנקים יחלקו קרנות אלה לבריכות ברמה העליונה והתחתונה בהתאם למאפייני הנכס הבודד.

בשנת 2019, תחת באזל III, יחס ההון הכולל המינימלי הוא 12.9%, מה שמצביע על יחס ההון המינימלי של שכבה 2 הוא 2%, לעומת 10.9% ביחס ההון רובד 1. נניח שאותו בנק דיווח על הון שכבה 2 של 32.526 מיליארד דולר. יחס ההון רובד 2 ברבעון היה 32.526 מיליארד דולר / 1.243 טריליון דולר = 2.62%. לפיכך, יחס ההון הכולל שלה היה 16.8% (14.18% + 2.62%). תחת באזל III, עמד הבנק ביחס ההון הכולל המינימלי של 12.9%.

טעימות עיקריות:

• במסגרת באזל III, על נכסי נדבך 1 ורובד 2 של הבנק להיות לפחות 10.5% מהנכסים המשוקללים שלו, לעומת 8% תחת באזל II. הון רובד 1 הוא מקור המימון העיקרי של הבנק. הון רובד 1 מורכב מההון העצמי והרווחים הנותרים. הון רובד 2 כולל יתרות שערוך, מכשירי הון היברידיים וחובות טווח נדחים, עתודות הפסד כלליות, ויתרות שלא הוצגו. הון רובד 2 נחשב פחות אמין מהון רובד 1 מכיוון שקשה יותר לחשב במדויק וקשה יותר לפירוק.