עם יותר מ -1, 800 קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הנמצאות כיום בשוק, המשקיעים יכולים לחוות שיתוק כשמדובר בבחירת הכספים המתאימים לתיק העבודות שלהם. תעודות סל ממונפות מהוות חלק קטן מה תעודות הסל הזמינות - ולא בכדי. מדובר ברכבי השקעה מורכבים ביותר עם מבנה בעל סיכון גבוה ומחיר גבוה, המתאים רק למשקיעים מנוסים עם סובלנות גבוהה לסיכון.
Takeaways מפתח
- קרנות סחורות ממונפות הן רכבי השקעה מורכבים ביותר עם מבנה בעל עלות גבוהה ובעל סיכון גבוה, המתאימים רק למשקיעים מנוסים עם סובלנות גבוהה לסיכון. קרנות ממומנות משתמשות בחובות כדי להשיג תשואות שהם בדרך כלל פי שניים או שלושה מהמדד. הם עוקבים. קרנות אלה אינן נחשבות בדרך כלל לאפשרויות השקעה לטווח ארוך. למעשה, מרבית המשקיעים מגבילים את חשיפתם לקרן ממונפת ליום בודד למספר ימים בלבד.
קרנות ממונפות משתמשות בחובות כדי להשיג תשואות שהן בדרך כלל פי שתיים או שלוש מהמדד שעוקב אחריו. לדוגמה, קרן עם יחס 2: 1 תתאים לכל דולר של הון משקיעים עם חוב של 1 דולר (באמצעות חוזים עתידיים או נגזרים אחרים), מה שבאופן תיאורטי יכפיל את התשואה, בניכוי כל דמי ניהול ועלויות עסקה. אם המדד משיג עלייה של 1%, קרן ממונפת של 2: 1 תחזיר 2%. כמובן שההפך הוא הנכון: הפסד של 1% הופך ל -2% בתעודת סל ממונפת.
קרנות אלה אינן נחשבות בדרך כלל לאפשרויות השקעה לטווח הארוך. למעשה, מרבית המשקיעים מגבילים את חשיפתם לקרן ממונפת ליום אחד, למספר ימים בלבד, על מנת לנצל רווח חיובי של המדד הבסיסי.
חשוב לציין כי קרנות אלו מתאזנות מחדש מדי יום. כתוצאה מכך, מספרי ביצועים עשויים שלא לעקוב מקרוב אחר הביצועים לטווח הארוך של המדד הבסיסי - במקרה זה, S&P 500.
כל התשואות מהשנה עד היום (YTD) מבוססות על התקופה של 1 בינואר 2017 עד 22 בדצמבר 2017. כספים נבחרו בשילוב של ביצועים ונכסים המנוהלים. כל הנתונים הם נכון ל 22 בדצמבר 2017.
ProShares Ultra S&P 500 תעודת סל (SSO)
- מנפיק: ProSharesAssets Under Management: ביצועים של 2.3 מיליארד דולר YTD: יחס הוצאה 44.98%: 0.90% תשואת דיבידנד: 0.33% מחיר: 110.07 $
קרן ממונפת זו מבקשת להכפיל את התשואה של S&P 500 ליום אחד (מחישוב NAV למחרת) באמצעות מניות ונגזרים. הקרן משלמת דיבידנד רבעוני. היא נסחרת בכ -110 דולר עם תשואת דיבידנד לאחר 12 חודשים של 0.33%.
ב- YTD עד 22 בדצמבר 2017, החזירה הקרן 44.98% לעומת תשואה של 19.85% עבור S&P 500. התשואה הכוללת השנתית לשלוש שנים היא 19.55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 תעודת סל (UPRO)
- מנפיק: ProSharesAssets Under Management: ביצועים של 1.23 מיליארד דולר YTD: יחס הוצאה 72.56%: 0.97% דיבידנד תשואה: לא עלות: 141.12 $
תעודת סל ProShares זו דומה לקרן אחותה (SSO), אך UPRO שואפת להחזר שווה ערך ל -300% ממחיר S&P 500 באמצעות חוזי החלפה למינוף. שתי הקרנות מאזנות מחדש מדי יום, כך שתשואות מוכפולות עשויות לא להתאים בדיוק לתשואות המדד הבסיסי לטווח הארוך.
UPRO נסחרת בכ- 141 $. בשנת 2017 הייתה לקרן תשואה של YTD נכון ל 22 בדצמבר של 72.56%. התשואה הכוללת השנתית לשלוש שנים היא 27.63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x מניות (SPUU)
- מנפיק: DirexionAssets Under Management: ביצועים של 4.2 מיליון דולר YTD: יחס הוצאה 44.42%: 0.68% תשואת דיבידנד: 0.14% מחיר: 49.82 $
SPUU הוא אחד מסדרת תעודות סל ממונפות שמציעה Direxion. תעודות הסל הממונפות של Direxion S&P 500 מנצלות החלפות וחוזים עתידיים בכדי להשיג את היעד הממוקד. קרן זו מבקשת לשכפל פעמיים את הביצועים של S&P 500.
בשנת 2017 הייתה ל- SPUU תשואה של YTD של 44.42% נכון ליום 22 בדצמבר. התשואה הכוללת השנתית שלה לשלוש שנים היא 19.55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x מניות תעודת סל (SPXL)
- מנפיק: DirexionAssets Under Management: 841.8 מיליון דולר YTD ביצועים: 72.08% יחס הוצאה: 1.06% תשואת דיבידנד: N / APrice: $ 44.60
תעודת סל זו היא תעודת סל ממונפת נוספת של Direxion. היא מבקשת לייצר שלוש פעמים את החזרת ה- S&P 500 על בסיס יומי.
בשנת 2017, ל- SPXL הייתה התשואה ל- YTD של 72.08%. התשואה הכוללת השנתית לשלוש שנים היא 27.08%.
