עלייה ברמת התנודתיות בשוק ולחץ המכירה שלאחר מכן החלו לתפוס את פלחי השוק בעלי הביצועים החזקים ביותר כמו ביוטכנולוגיה. השינוי הפתאומי בסנטימנט מכיר כעת כמה סוחרים פעילים המדברים על שינוי מגמה לטווח הארוך. במאמר זה אנו מסתכלים על מספר תרשימים בעייתיים ומזהים את הסוחרים צריכים לראות לפני שהם מהמרים על מהלך גבוה יותר. (לקריאה קשורה ראו: ספר התעשייה: ביוטכנולוגיה .)
תעודת סל הביוטכנולוגיה של נאסד"ק iShares (IBB)
סוחרים שרוצים לקבל חשיפה למגוון רחב של חברות ביו-טכנולוגיה נראים לרוב למוצרים הניתנים בבורסה כמו תעודת הסל הביוטכנולוגיה iShares Nasdaq. למקרה שאינך מכיר, לקרן IBB יש נכסים נטו בסך כולל של 8.5 מיליארד דולר והיא מונה 193 אחזקות. במבט על התרשים, תוכלו לראות שהיא נסחרת במגמה מוגדרת היטב מאז סוף 2016. סדרת הסגירות האחרונות מתחת לקו המגמה הם המקרים הראשונים של מעבר מתחת לתמיכה מאז הקמתה ומסמנים טכניים נפוצים למכור אות. הסגירה שמתחת לקו המגמה המנוקד מציעה גם שתפקידה הפך מתמיכה לאחת של התנגדות וכעת ככל הנראה ישמש כמדריך לקביעת מיקום הזמנות למכירה. בהתבסס על הקרבה להתנגדות גדולה, הסיכון / תגמול הוא לטובת הדובים.
יתרה מזאת, גורם מפתח בו הסוחרים יתעניינו במיוחד הוא האם הממוצע הנע של 50 יום (קו כחול) יעבור מתחת לממוצע הנע של 200 יום (קו אדום). במקרה של מעבר מוצלח דובי, המכונה גם צלב המוות, הסוחרים היו מצפים שזה יסמן את תחילתו של מגמת ירידה לטווח הארוך. סביר להניח שרוב הסוחרים הטכניים לא ירכשו בחזרה עד שהממוצע הנע של 50 יום יחזור חזרה מעל הממוצע שנמשך 200 יום. בהתבסס על חולשה אחרונה נראה כי סביר שתרחיש דובי זה. (לפרטים נוספים, ראו: מניות ביוטק עומדות בפני ירידה תלולה .)
אלכסיון פרמצבטיקה, בע"מ (ALXN)
אחת האחזקות הבכירות של תעודת סל ה- IBB שיכולה לעורר עניין מסוים על ידי סוחרים פעילים במהלך המפגשים הקרובים היא אלכסיון פרמצבטיקה. בבחינת התרשים, תוכלו לראות כי הממוצע הנע של 200 יום היה חזק מכדי שהפרים יתגברו מוקדם יותר בשנת 2018. סוחרים פעילים יסכימו כי ההפוגה מהתנגדות היא התנהגות נפוצה, והמניה נסחרת כעת בקרבת מקום אחר רמת תמיכה קריטית, מה שעלול לעורר מהלך נמוך יותר אם נשבר. (לפרטים נוספים, ראו: 3 מניות ביוטק חמות המתמודדות עם ירידות חדות .)
ביומרין פרמצבטיקה בע"מ (BMRN)
החזקה העליונה נוספת של IBB שתסביר ככל הנראה תשומת לב מסוימת מצד סוחרים פעילים היא ביומרין פרמצבטיקה. אם תסתכל על התרשים למטה, אתה יכול לראות שהמחיר נטה לצדדים מאז 2016, וההטיה לכאורה כלפי מטה מרמזת כי מעבר מתחת לרמת התמיכה הסמוכה יכול להוות זרז לכיוון נמוך יותר. השוורים ירצו ככל הנראה להישאר על הקווים עד שהמחיר יצליח לנקות את ההתנגדות של קו המגמה היורד או אפילו את ההתנגדות העיקרית שמראה קו המגמה האופקי, תלוי בסובלנות הסיכון שלהם. (לפרטים נוספים, ראה: מדוע מניות ביוטק מתמודדות עם ירידות תלולות קדימה .)
בשורה התחתונה
תחום הביוטכנולוגיה היה אחד הביצועים החזקים ביותר בשנים האחרונות, אך השבירה האחרונה של IBB מתחת לקו המגמה העולה לטווח הארוך מרמז כי יכול להיות שהריצה תגיע לסיומה. הסוחרים ישמרו על רמות טכניות משמעותיות במהלך המפגשים הקרובים מכיוון שזאת המשך נמוכה ככל הנראה תסמן את התחלת מגמת הירידה לטווח הארוך. (לפרטים נוספים, ראו: 3 מניות ביוטק גדולות שהועמדו לירידות נוספות .)
