קרנות הנסחר בבורסה של Midcap (תעודות סל) מספקות סיקור נרחב של שוק המניות הבינוניות בארה"ב. קרנות אלה נועדו לשמש אחזקות ליבה ארוכות טווח בתיקי תעודות סל מגוונות. בדרך כלל יש להבין כי קטגוריית ה- midcap כוללת חברות עם שווי שוק בין 2 ל -10 מיליארד דולר.
עם זאת, אף אחד מהמדדים העומדים בבסיס תעודות הסל המובילות במרחב זה עוקב אחר ההגדרה הפשוטה הזו של טווח הביניים. כתוצאה מכך, תעודות סל הליבה הבינוניות המתוארות להלן מציעות למשקיעים מגוון טוב של אפשרויות לחשיפה לאזור זה בשוק המניות.
תעודת סל מסוג Vanguard Mid-Cap
תעודת תעודת זהות Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) מעניקה כיסוי נרחב של מניות בינוניות בארה"ב על ידי מעקב אחר מדד ה- Mid Cap בארה"ב CRSP, מדד שנוצר ומנוהל על ידי המרכז לחקר מחירי אבטחה בבית הספר למינהל עסקים באוניברסיטת שיקגו. מדד זה מדרג חברות אמריקאיות לפי שווי שוק ואז בוחר את המדורגות בין האחוזון ה -70 וה -85. חלק מהמניות הסמוכות לשולי רצועת הבחירה עשויות להיכלל במדד על בסיס משקל חלקי. VO מבקשת לשכפל את תוצאות ההשקעה של המדד על ידי השקעה באותם מניות בערך באותה פרופורציות בכל הזדמנות אפשרית.
נכון לאוגוסט 2018, VO מחזיקה בנכסים נטו של יותר מ- 103 מיליארד דולר שהושקעו ב -357 מניות. החברה עם השקלול הגדול ביותר היא ServiceNow Inc. (NOW), עם 0.8% מהקרן שהושקעו במניה. ל- ServiceNow יש שווי שוק של 35 מיליארד דולר. שווי השוק הממוצע של מניות VO הוא 16.9 מיליארד דולר.
ההחזקה החציונית של הקרן היא עם שווי שוק של 15.7 מיליארד דולר. מבחינת החשיפה המגזרית, מניות פיננסיות מובילות את הדרך בהקצאה של 21.5%, ואחריה מלאי תעשייה על 18.3%, מניות טכנולוגיות על 16.2%, מלאי שירותי צרכנים ב -10% ומוצרי צריכה על 9.6%. ל- VO יחס יחס הוצאה נמוך מאוד של 0.05%.
iShares תעודת סל S&P Mid-Cap תעודת סל
תעודת סל ה- iShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) עוקבת אחר תוצאות ההשקעה של מדד S&P MidCap 400. חברות נבחרות למדד על בסיס מגוון גורמים הכוללים נזילות נאותה, כדאיות פיננסית כללית וסיווג ענף. המדד כולל חברות בתמהיל תעשיות על מנת להבטיח כי הייצוג המגזרי בדרך כלל תואם את כלל האוכלוסייה של חברות הזכאים הזמינות. מכיוון שהמדד לא משוחזר על בסיס קבוע, חברות העולות או נופלות מלהקת הבחירה הראשונית עשויות להישאר במדד זמן מה.
IJH משתמשת באסטרטגיית דגימה ייצוגית כדי ליצור תיק מניות המקביל מקרוב למאפייני המדד הבסיסי. נכון לאוקטובר 2018, ל- IJH יש נכסים נטו בכ -449.9 מיליארד דולר על פני 401 מניות. האחזקה הבכירה של הקרן, פורטינט (FTNT), מביאה שווי שוק של 15.5 מיליארד דולר. התפלגות המגזר כוללת הקצאה של 16.53% למניות טכנולוגיות מידע, 16.14% למניות פיננסיות, 14.55% למניות תעשייתיות ו- 11.42% למניות שיקול דעת של הצרכנים. ל- IJH יחס הוצאה של 0.07%.
תעודת סל שוויצרית אמריקאית של שוואב
תעודת תעודת הסל של אמצע שווי שווי בארה"ב (NYSEARCA: SCHM) מבקשת להתאים לביצועי ההשקעה של מדד שוק המניות הכולל של דאו ג'ונס בארה"ב. מדד זה נבנה על ידי דירוג ראשון של החברות במדד דאו ג'ונס בארה"ב הכולל לפי שווי שוק, ואז בחירת קבוצת החברות המדורגות מ -501 ל -1000. ברגע שהמדד באינדקס חברות לא מוסרות אלא אם כן הן נופלות מתחת דרגה של 1100 או עולה מעל דרגה של 401. SCHM משתמשת באסטרטגיית דגימה כדי לקרב את פרופיל ההשקעה של המדד הבסיסי.
נכון לאוקטובר 2018, ל- SCHM נכסים נטו של מעל 5.4 מיליארד דולר הפרוסים על פני 513 מניות. האחזקה הבכירה בקרן, Xylem (XYL), מביאה שווי שוק של כ- 14.5 מיליארד דולר. מעל 93% מהקרן מושקעים במניות עם שווי שוק של בין 3 ל -15 מיליארד דולר.
מבחינת הקצאת המגזר, 19.28% מהקרן מושקעים במניות טכנולוגיות מידע, 15.11% במניות תעשייתיות, 14.7% במניות פיננסיות, 14.55% במניות שיקול דעת צרכניות ו -10.67% במניות נדל"ן. ל- SCHM יחס הוצאות נמוך של 0.05%.
תעודת סל iShares Russell Mid-Cap
תעודת הסל iShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) מציעה למשקיעים חשיפה רחבה הנוטה יותר כלפי חברות גדולות יותר מאופציות אחרות ברשימה זו. IWR מבקש לעקוב אחר מדד ראסל מידקפ. מדד זה כולל את 800 החברות הקטנות בערך במדד ראסל 1000, אשר עצמו כולל את 1, 000 החברות הגדולות בארצות הברית. IWR משתמשת באסטרטגיית דגימה למעקב אחר המדד הבסיסי.
נכון לאוקטובר 2018, ל- IWR יותר מ -18.3 מיליארד דולר בנכסים נטו שהושקעו ב -790 אחזקות. להחזקה הגדולה ביותר של הקרן, Ross Stores (ROST), יש שווי שוק של כ- 35.7 מיליארד דולר. התפלגות המגזר כוללת הקצאה של 18.4% למניות טכנולוגיות מידע, 14.25% למניות תעשייתיות ו -13.29% למימון. ל- IWR יחס הוצאות של 0.20%.
תעודת סל iShares Morningstar Mid-Cap
תעודת סל iShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) מנסה לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד Morningstar Mid Core. כדי לבנות מדד זה, Morningstar משתמשת בשיטה קניינית לבחירת חברות אמצע כושר המאופיינות בממוצע צמיחה ואיכויות ערך. על פי מתודולוגיה זו, חברות בינוניות הן אלו המדורגות בין האחוזון ה 90 ל 70 מבחינת שווי השוק בארה"ב. כשירות בארה"ב מחייבת רישום בבורסה של ניו יורק, NASDAQ או שוק המניות NYSE Amex. מניות במדד משוקללות על פי מספר המניות הזמינות לציבור למסחר. JKG משתמש באסטרטגיית דגימה ייצוגית בכדי לערך את המדד.
נכון לאוקטובר 2018, ל- JKG נכסים נטו של כמעט 745 מיליון דולר ב -195 מניות. האחזקות העיקריות בקרן כוללות את סנטן (CNC) בשיעור של 1.55%, אינגרסול ראנד (IR) בשיעור 1.33% ורוקוול קולינס (COL) בשיעור של 1.21%. התפלגות המגזר כוללת הקצאה למניות תעשייתיות בשיעור של 19.1%, מלאי טכנולוגיות מידע על 14.23% ומניות שיקול דעת צרכניות על 14.13%. ל- JKG יחס הוצאה של 0.25%.
