המטרה העיקרית של סוחר המגמה היא לקנות או למכור נכס לכיוון המגמה. קריאת אותות כיוון ממחיר הנכס בלבד יכולה להיות קשה ולעיתים קרובות מטעה מכיוון שבמחיר בדרך כלל מסתובב לשני הכיוונים ומשנה את האופי בין תקופות של נמוכה מול תנודתיות גבוהה.
מחוון התנועה הכיווןית (המכונה גם מדד התנועה הכיווןית או DMI) הוא כלי חשוב להערכת כיוון ומחוזק המחירים. הוא נוצר בשנת 1978 על ידי ג'יי וולס ווילדר, שיצר גם את מדד החוזק היחסי הפופולרי (RSI). ה- DMI שימושי במיוחד לאסטרטגיות של מסחר במגמה מכיוון שהוא מבדיל בין מגמות חזקות וחלשות, ומאפשר לסוחר להיכנס רק לאלה עם מומנטום אמיתי. DMI עובד על כל מסגרות הזמן וניתן ליישם אותו על כל רכב שעומד בבסיסו (מניות, קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה, חוזים עתידיים, סחורות ומטבעות).
אמנם החישובים שלו מסובכים מעט, אך DMI אומר לך מתי להיות ארוך או קצר. כאן, נסקור כיצד לנתח את מחוון DMI בפירוט ונראה לך איזה מידע הוא יכול לחשוף כדי לעזור לך להשיג רווחים טובים יותר.
קווי מגמה של DMI
DMI הוא ממוצע נע של התרחבות טווח לתקופה נתונה (ברירת המחדל היא 14 יום). אינדיקטור התנועה הכיוון החיובי (+ DMI) מודד עד כמה המחיר נע כלפי מעלה; מחוון התנועה הכיוון השלילי (-DMI) מודד עד כמה המחיר נע כלפי מטה. שני הקווים משקפים את חוזק השוורים בהתאמה לעומת הדובים.
כל DMI מיוצג על ידי שורה נפרדת (ראה איור 1). ראשית, בדוק איזה משני קווי DMI נמצא בראש. חלק מהסוחרים לטווח הקצר מתייחסים לזה כ- DMI הדומיננטי . ה- DMI הדומיננטי חזק יותר וסביר יותר לחזות את כיוון המחיר. על הקונים והמוכרים לשנות דומיננטיות, הקווים חייבים לעבור.
קרוסאובר מתרחש כאשר ה- DMI בתחתית חוצה את ה- DMI הדומיננטי למעלה. קרוסאוברים עשויים להיראות כאיתות ברורה להימשך זמן ארוך / קצר, אך סוחרים רבים לטווח קצר יחכו לאינדיקטורים אחרים שיאשרו את אותות הכניסה או היציאה כדי להגדיל את סיכוייהם לבצע סחר רווחי. מעבר מוצל של קווי DMI לרוב אינו אמין מכיוון שהם לעתים קרובות נותנים אותות כוזבים כאשר התנודתיות נמוכה ואיתותים מאוחרים כאשר התנודתיות גבוהה. חשוב על קרוסאוברים כאינדיקציה ראשונה לשינוי כיוון פוטנציאלי .
באיור 1, ה- DMI ו- -DMI מוצגים כקווים נפרדים. ישנם מספר קרוסאוברים שווא (נקודה 1) וקרוסאובר אחד בנקודה 2 שמוביל לטרנד עם + DMI דומיננטי. (הערה: DMI מתוכנן בדרך כלל באותו חלון עם מחוון ADX, שאינו מוצג.)
סימני כיוון DMI
DMI משמש לאישור פעולת מחיר (ראה איור 2). ה- DMI של + נע בדרך כלל בסינכרון עם המחיר, כלומר ה- DMI של + עולה כשמחיר עולה, והוא נופל כשמחיר יורד. חשוב לציין כי ה- DMI מתנהג בצורה הפוכה ומעביר כיוון נגדי למחיר. ה- DMI עולה כשמחיר יורד והוא נופל כשמחיר עולה. זה לוקח קצת להתרגל. רק זכרו שהעוצמה של עליית מחיר למעלה או למטה נרשמת תמיד על ידי שיא בקו DMI המתאים.
קריאת אותות כיוון היא קלה. כאשר ה- DMI + דומיננטי ועולה, כיוון המחירים עולה. כאשר ה- DMI דומיננטי ועולה, כיוון המחירים יורד. אבל יש לקחת בחשבון גם את חוזק המחיר. חוזק DMI נע בין שפל של 0 לגובה של 100. ככל שערך DMI גבוה יותר, כך המחירים מתנדנדים יותר. ערכי DMI מעל 25 מחיר ממוצע הם חזקים בכיוון. ערכי DMI מתחת ל -25 הממוצע הם חלשים בכיוון.
באיור 2, ה- DMI חלש בנקודה 1 והמחיר קטוע. ה- DMI של + עולה חזק מעל 25 בנקודה 2 והמגמה העליונה באה לאחר מכן. שימו לב כיצד + DMI עובר עם מחיר בנקודה 3 ו- -DMI עובר כיוון נגדי למחיר בנקודה 4.
מומנטום DMI
התכונה הגדולה של DMI היא היכולת לראות לחץ קנייה ומכירה בו זמנית, ומאפשרת לקבוע את הכוח הדומיננטי לפני כניסה לסחר. חוזקו של נדנדה גבוהה (שוורים) בא לידי ביטוי בשיא + DMI, וכוחו של נדנדה נמוכה (דובים) נראה בשיא ה- DMI. החוזק היחסי של פסגות DMI מספר את תנופת המחיר ומספק איתותים בזמן להחלטות מסחר. כאשר הקונים חזקים יותר מהמוכרים, פסגות + DMI יהיו מעל 25 ופסגות ה- DMI יהיו מתחת לגיל 25. זה נראה במגמת עלייה חזקה. אך כאשר המוכרים חזקים יותר מהקונים, פסגות ה- DMI יהיו מעל 25 ופסגות + DMI יהיו מתחת לגיל 25. במקרה זה המגמה תירד.
היכולת של מחיר לטרנד תלויה בהמשך החוזק ב- DMI הדומיננטי. מגמה חזקה תציג סדרת פסגות עולה + DMI שנשארות מעל ה- DMI לפרקי זמן ארוכים (איור 3). ההפך הוא הנכון לגבי מגמות חזקות. כששני קווי DMI נמוכים מ -25 ונעה לצדדים, אין כוח דומיננטי, ועסקאות מגמה אינן מתאימות. עם זאת, המגמות הטובות ביותר מתחילות לאחר תקופות ארוכות בהן קווי DMI חוצים קדימה ואחורה מתחת לרמה של 25. מערך סחר בסיכון נמוך יתרחש לאחר ש- DMI מתרחב מעל לרמה של 25 והמחיר חודר לתמיכה / התנגדות.
באיור 3, ה- DMI + חוצה מעל 25 בנקודה 1 ונשאר מעל ה- DMI עם התפתחות המגמה. שימו לב להיעדר כל מעבר מוצלח על ידי -DMI במהלך המגמה. כאן הקונים חזקים (+ DMI> 25) והמוכרים חלשים (-DMI <25).
צירי DMI
קווי DMI סובבים, או משנים כיוון, כאשר המחיר משנה כיוון. מושג חשוב של צירי DMI הוא שהם חייבים להיות מתואמים עם צירים מבניים במחיר. כאשר המחיר גורם לציר גבוה, ה- DMI + יעלה את הציר לגובה. כאשר המחיר גורם לציר נמוך, ה- DMI יעלה את הציר גבוה (זכרו, -DMI עובר כיוון נגדי למחיר).
המתאם בין צירי DMI לסיבובי מחירים חשוב לקריאת תנופת המחירים. סוחרים רבים לטווח קצר מסתכלים על המחיר והמחוון לנוע יחד באותו כיוון או בפעמים בהן הם מתפצלים. אחת השיטות לאשר את המגמה של הנכס היא למצוא תרחישים כאשר המחיר הופך את הציר החדש גבוה וה- DMI + עולה הגבוה. לעומת זאת, נמוכה ציר חדשה בשילוב עם שיא חדש ב- -DMI משמשת לאישור מגמת ירידה. זה בדרך כלל איתות לסחור בכיוון הטרנד או פריצת מגמה.
סטייה, לעומת זאת, היא כאשר ה- DMI והמחיר לא מסכימים , או לא מאשרים זה את זה. דוגמא לכך היא שהמחיר הופך לשיא חדש, אך ה- DMI אינו מצליח. סטייה היא בדרך כלל אזהרה לניהול סיכונים מכיוון שהיא מסמנת שינוי כוח הנדנדה ולעתים קרובות קודמת למצב של היפוך או היפוך.
איור 4 מציג דוגמא למצב בו המחיר והמחוון מסכימים (נקודה 1), שם המחיר הופך לגובה חדש ו- + DMI הופך לגובה חדש, ומסמל כניסה ארוכה. יש גם דוגמא לסטייה (נקודה 2), שבה המחיר הופך לשיא חדש וה- DMI +, למרות שהוא עולה, לא; התוצאה היא מגמת חורמה בנקודה 3.
DMI ותנודתיות במחירים
קווי DMI מהווים התייחסות טובה לתנודתיות במחירים. המחיר עובר מחזורי תנודתיות חוזרים ונשנים בהם מגמה נכנסת לתקופת איחוד ואז האיחוד נכנס לתקופת מגמה. כאשר מחיר נכנס לאיחוד, התנודתיות יורדת. לחץ הקנייה (הביקוש) ולחץ המכירה (ההיצע) שווים יחסית, ולכן בדרך כלל הקונים והמוכרים מסכימים על ערך הנכס. לאחר שהמחיר יתכווץ לטווח צר, הוא יתרחב ככל שהקונים והמוכרים כבר לא יסכימו על מחיר. ההיצע והביקוש כבר לא נמצאים באיזון, והאיחוד משתנה למגמה כאשר המחיר מתפרק מתחת לתמיכה למגמת ירידה או מעל להתנגדות למגמה עליונה. התנודתיות עולה ככל שמחפש מחירים אחר רמת ערך מוסכמת חדשה.
ניתן לזהות מחזורי תנודתיות על ידי השוואה בין מורדות קווי DMI הנעים בכיוונים מנוגדים בכל פעם שמתרחשת התרחבות או התכווצות (איור 4). סוחרים רבים לטווח קצר יחפשו תקופות בהן קווי DMI מתרחקים זה מזה והתנודתיות גוברת. ככל שהקווים נפרדים יותר, כך התנודתיות חזקה יותר. התכווצויות מתרחשות כאשר הקווים עוברים זה לזה והתנודתיות יורדת. התכווצויות קודמות לפיגור, איחוד או היפוך.
באיור 5, ההרחבה הראשונה בנקודה 1 היא חלק מהמגמה למטה. ההתכווצות שלאחר מכן בנקודה 2 מביאה להיפוך שמתחיל בהתרחבות נוספת בנקודה 3. ההתכווצות הבאה בנקודה 4 מובילה להתבססות במחיר.
בשורה התחתונה
ניתוח שיא DMI מתאים היטב לעקרונות המגמה. מחיר הנכס עולה במגמת עלייה גבוהה בציר וירידות ציר גבוהות יותר. כששיאים גבוהים יותר במחיר מלווים בשיאים גבוהים יותר ב- DMI, המגמה שלמה והפרים מתחזקים. עליות ציר תחתונות וירידות ציר תחתונות מסמנות מגמת ירידה. כאשר פסגות ה- DMI עולות שיאים גדולים יותר, הדובים בשליטה ולחץ המכירה מתחזק. ההתייחסות ל- DMI להתכנסות / סטייה במומנטום נותנת לך את הביטחון להישאר עם המגמה כאשר מחיר ו- DMI מסכימים ומנהלים סיכון כאשר הם לא מסכימים.
החלטות המסחר הטובות ביותר מתקבלות על פי אותות אובייקטיביים ולא על רגש. תן למחיר ו- DMI להגיד לך אם להמשיך לאורך זמן, לקצר או פשוט לעמוד בצד. אתה יכול להשתמש ב- DMI כדי לאמוד את חוזק תנועת המחירים ולראות תקופות של תנודתיות גבוהה ונמוכה. DMI מכיל שפע של מידע שיכול לזהות את האסטרטגיה הנכונה לרווח, בין אם אתה שור או דוב.
