המילניאלים הובילו את הדרך בהשקעה בחברות שעושות מאמץ להגן על הסביבה והחברה. גישה זו, הידועה כ"השקעה בהשפעה ", התפשטה מעבר לדור המילניום לבייבי בום ומשקיעים מבוגרים.
השקעה בהשפעה אינה מושג חדש, אך המגמה הפכה כל כך פופולרית עד כי קרנות נאמנות רבות מתמחות בהשקעה מבוססת עקרון. זה נמדד לעתים קרובות על ידי תשומת לב לקריטריונים של ESG - או לסביבה, חברתית וממשל. הרעיון הוא למצוא השקעות שעוזרות לאנשים ולכוכב הלכת, ושיש להם פיזור שכר סביר בין מנהלים ועובדים.
בחרנו חמש קרנות נאמנות המתמחות בהשקעה בהשפעה על סמך מחויבותן לסינון ESG ויכולתן לייצר תשואות חיוביות בשנה החולפת. כל הנתונים הם עדכניים החל מה -1 באוקטובר 2018.
1. משקיע פרנאסוס אנדוור (PARWX)
המוקד של קרן זו הוא בחברות שיש בהן סביבות עבודה טובות לעובדים. מטרת מיקוד זה היא לתמוך ברווחת העובדים ולמצוא חברות שהן מתחרות מעולות בגלל שמירת עובדים טובה יותר.
פרנסוס אנדוור משקיע נוטה לחפש חברות שלדעתה הן לא מוערכות ומבקשות לממש הערכת הון על ידי השקעה בחברות אלה. PARWX נמנעת מחברות העוסקות בענפי אלכוהול, הימורים, טבק או "סגן" אחר, כמו גם מחברות דלק מאובנים.
Parnassus משתמש בטכניקות מתקדמות לסינון ESG כדי לבסס את יקום החברות שלה לבחירה, ואז מצמצם את הבחירה שלה ל -30 או 40 חברות עם יסודות חזקים. לקרן תשואה ממוצעת של 14.0% לאורך תקופה של חמש שנים.
- תשואה ל YTD: יחס הוצאה של 5.11% (נטו): 0.92% דירוג Morningstar ★★★★★ Morningstar דירוג סיכון מעל נכסי הרשת הממוצעת: 5.19 מיליארד דולר תשואה: 1.90%
2. קמעונאות איגרות חוב TIAA-CREF בחירה חברתית (TSBRX)
קרן זו מבקשת בו בזמן הכנסה והערכת שווי הון. כ- 80% מנכסי הקרן הם באג"ח של חברות העומדות בתקני ESG. שימו לב שהקרן משקיעה באג"ח עירוניות ואגרות חוב ממשלתיות בארה"ב בנוסף לאג"ח קונצרניות. היא עשויה לקנות גם ניירות ערך המגובים במשכנתא.
ל- TSBRX יעד של 10% מנכסיה בחברות חיוביות חברתית וסביבתית. זה עשוי להשקיע בדיור בר השגה, בפיתוח קהילתי, באנרגיה בת-קיימא או במשאבים טבעיים.
יתכן כי 90% האחרים של התיק לא יעמדו במבחן ESG, כך שקרן זו מיועדת למי שיכול לקבל קצת התמקדות בהשקעות השפעה תוך חיפוש תשואות מחברות מסורתיות יותר.
- תשואה ל YTD: -0.75% יחס הוצאה (נטו): 0.65% דירוג Morningstar ★★★★ Morningstar דירוג סיכון ממוצע נכסי נכסים: 2.49 מיליארד דולר תשואה: 2.50%
3. Vanguard FTSE אינדקס חברתי Inv (VFTSX)
קרן זו מבטלת חברות אלכוהול וטבק, כמו גם חברות כוח גרעיניות וחברות המוכרות לצבא. סקרני המניות דורשים גיוון במקום העבודה, עם לפחות אישה אחת בדירקטוריון וללא הפרות זכויות אדם.
מתוך כ -400 מניות, שלוש האחזקות המובילות הן אפל, מיקרוסופט ואלפבית, ובסך הכל יש לאחזקות ייצוג חזק של חברות הבריאות והטכנולוגיה. הקרן ניצחה את S&P 500 בכמעט 1% בשנה בממוצע.
- תשואה לניטרול: 10.99% יחס הוצאה (נטו): 0.20% דירוג Morningstar ★★★★★ Morningstar דירוג סיכון מעל נכסי הרשת הממוצעת: 5.17 מיליארד דולר תשואה: 1.39%
4. וואלדן הון (WSEFX)
וולדן מוכנה להשקיע בכל חברה בגודל ובכל זאת נוטה להיות בתאגידים גדולים. מנהלי כסף מראים חברות על פי הנחיות ESG.
עם זאת, החברה אכן מחזיקה במקדונלד'ס וקונוקו פיליפס, כמו גם נייקי, שלוש חברות שמציגות בעיות עבור חלק מהמשקיעים המשפיעים עליהן. הקרן לא תשקיע בנשק, במפעלי גרעין, או בחברות אלכוהול או טבק.
החזרות ניצחו את S&P 500 באופן עקבי במשך חמש שנים. היא מחזיקה לפחות 80% מנכסיה בניירות ערך הוניים ומתמקדת בחברות עם כובע גדול.
- תשואה ל YTD: 9.63% יחס הוצאה (נטו): 1.00% דירוג Morningstar ★★★ Morningstar דירוג סיכון מתחת לממוצע נכסי רשת: 220.45 מיליון דולר תשואה: 0.81%
5. Domini Impact Equity משקיע (DSEFX)
לקרן זו יחס ההוצאות הגבוה ביותר ברשימה שלנו. היא משקיעה בחברות אמצע כובע וגדולי כובע ועשויה להשקיע בחברות מחוץ לארצות הברית. הקרן משקיעה גם בחוזים עתידיים ואופציות.
דומיני קבעה קריטריונים חברתיים וסביבתיים משלה למדידת חברות. בנוסף לסינון ESG, הקרן מחפשת חברות המעורבות בקהילותיהן, תומכות ברווחת העובדים ומגלות דאגה למערכות אקולוגיות.
הקרן יצרה את מדד החברות שממנה ניתן לבחור והתעדכנה בהצלחה בתשואות S&P 500.
- תשואה ל YTD: יחס הוצאות של 5.74% (נטו): 1.14% דירוג Morningstar ★★ Morningstar דירוג סיכון מעל נכסי הרשת הממוצעת: 822.64 מיליון דולר תשואה: 0.65%
בשורה התחתונה
קרנות נאמנות עוברות במהירות ליצירת מוצרים עבור משקיעים בעלי השפעה. אך כפי שניתן לראות מתיאורי הכספים ברשימה זו, עליכם לשקול בזהירות את מה שכל אחד מהם מחשיב כהשקעה חברתית. חלק מהקרנות מכניסות אחוז קטן מהנכסים להשקעה בהשפעה, ואילו אחרות מקדישות תיק שלם של חברות אחראיות.
