הקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) להלן מציעות השקעות מגוונות באג"ח ממשלתיות באירופה, תוך גידור במדינות שאינן אירופיות, ובמיוחד ביפן.
אגרות חוב ממשלתיות אירופיות נושאות סיכון גדול יותר מאגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות בסביבת השוק הנוכחית מכיוון שמדינות רבות באירופה סובלות כיום מהפך. ברחבי היבשת, ברקסיט משפיעה גם על כלכלות ויחסים חוצי גבולות.
הבנק המרכזי האירופי שומר על שיעורי ריבית נמוכים אך החל להסיר כמה אמצעי הקלה כמותיים עם תוכניות לצמצום רכישות האוצר והעלאות ריבית אפשריות באופק. זה מוביל לתחזית בריאה יותר לשוק איגרות החוב הממשלתיות האירופיות ובמיוחד למדינות באזור האירו.
בחרנו ארבע מבין תעודות הסל הבין-לאומיות המובילות הבכירות עם הקצאה גבוהה למדינות אירופה. קרנות אלה צפויות להרוויח ממגמות כלכליות חיוביות המשפיעות על אירופה השנה, אך לפי שעה הן היו נמוכות לצמצום. הקרנות נבחרו על בסיס יציבות לטווח הארוך ונכסים המנוהלים. כל ארבע הקרנות נמוכות מעט עד כה בשנת 2018. כל הנתונים הם החל מה -16 בספטמבר 2018.
איגרות החוב הבינלאומיות של iShares
איגרות החוב הבינלאומיות של iShares (IGOV) היא תעודת סל המחזיקה באגרות חוב הנקובות במטבעות מקומיים. IGOV עוקב אחר מדד S&P / Citigroup הבינלאומי לאגרות חוב לאוצר חוץ ארה"ב. מדינות אירופה המיוצגות בהחזקות הקרן כוללות את איטליה, בריטניה, צרפת, אוסטריה, דנמרק, פורטוגל, בלגיה ואירלנד. אין לו פרמטרים ספציפיים למשך פירעון האג"ח.
הנכסים המנוהלים הם 886.05 מיליון דולר. המחיר הנוכחי הוא 48.39 דולר. בשנת 2017 התשואה של ה- YTD עבור IGOV הייתה 11.33%. לאחר הניסור במחצית הראשונה של 2018, הוא ביריד 2.72%. התשואות השנתיות לשנה, שלוש שנים וחמש שנים הן -2.64%, 2.75% ו- 0.43%.
תעודת סל של איגרות חוב בינלאומיות למשך 1-3 שנים
תעודת סל ה- iShares 1-3 שנה לאג"ח האוצר הבינלאומית (ISHG) מבקשת לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד האג"ח הבינלאומי לאוצר האוצר הבינלאומי S & P / Citigroup חוץ ארה"ב 1-3 שנים. בדומה למדד, הוא משקיע באג"ח לאוצר משוק מפותח בינלאומי מחוץ לארה"ב שיש להם פירעונות של שנה עד שלוש. ההקצאה העליונה היא ליפן, עם 21.6% מההשקעה של הקרן. מדינות אירופה גוזלות את יתרת ההשקעות עם הקצאות גבוהות לצרפת, איטליה, גרמניה, בלגיה, ספרד ובריטניה.
הנכסים המנוהלים הם 77.84 מיליון דולר. המחיר הנוכחי הוא 81.80 דולר. בשנת 2017 התשואה ל- YHD עבור ISHG הייתה 10.40%. עד כה, בשנת 2018 הוא יורד ב -2.70%. התשואות השנתיות לשנה, שלוש שנים וחמש שנים הן -2.95%, 1.22% ו- -2.30%.
SPDR בלומברג ברקליס תעודת סל בינלאומית לטווח קצר
SPDR בלומברג ברקליס ETF (BWZ) לטווח הקצר הבינלאומי לטווח הקצר עוקב אחר מדד הכספים העולמי של האוצר העולמי לשעבר של בלומברג ברקליס. קרן זו מתמקדת בניירות ערך שיש להם פירעונות של שנה עד שלוש. האחזקות בקרן זו נקובות במטבעות מקומיים. ל- BWZ יש חשיפה ליפן. ההשקעות במדינות אירופה כוללות את גרמניה, צרפת, ספרד, בריטניה, בלגיה ואיטליה.
הנכסים המנוהלים הם 265.72 מיליון דולר. המחיר הנוכחי הוא 31.19 דולר. בשנת 2017 התשואה ל- YWD עבור BWZ הייתה 9.78%. עד כה, בשנת 2018 הוא יורד ב -2.70%. התשואות השנתיות לשנה, שלוש שנים וחמש שנים הן -2.94%, 1.43% ו -2.20%.
SPDR בלומברג ברקליס תעודת סל בינלאומית לאוצר
לקרן תעודת הסל הבינלאומית Treasury Bondc Barclays בלומברג ברקליס (BWX) יש חשיפה אירופאית משמעותית. הקרן משקיעה גם בשווקים מתעוררים ויש לה השקעות ביפן וקנדה. זה עוקב אחר מדד הכתפיים העולמי של בלומברג ברקליס לשעבר מחוץ לארה"ב. השקעותיה במדינות אירופה כוללות איטליה, ספרד, בלגיה, צרפת, אוסטריה והולנד. חשוב לציין כי כל השקעותיה של הקרן נקובות במטבעות מקומיים, כלומר דולר אמריקאי חלש יכול להוות יתרון.
הנכסים המנוהלים הם 1.12 מיליארד דולר. המחיר הנוכחי הוא 27.47 דולר. בשנת 2017 התשואה ל- YWD עבור BWX הייתה 9.84%. עד כה, בשנת 2018, תעודת הסל בירידה 2.34%. התשואות השנתיות לשנה, שלוש שנים וחמש שנים הן -2.64%, 2.50% ו- 0.14%.
בשורה התחתונה
אגרות החוב האירופיות לאוצר מדווחות על חלק מהתשואות הגבוהות ביותר בשוק האוצר הבינלאומי. השקעה באג"ח ממשלתיות אירופאיות היא ללא ספק סיכון יותר מהשקעה באג"ח ממשלתיות בארה"ב. עם זאת, ככל שמתפתחות כלכלות ויחסים חוצי גבולות חדשים, יתכן שיש כמה תשואות הגון שנקבעו מארבע תעודות הסל הללו.
