מורכבת ממלאים המתמקדים בתוכנה ושירותים, ציוד תקשורת ואלקטרוניקה, מוליכים למחצה ועוד, סקטור טכנולוגיות המידע עבר שינויים חשובים בחודשים האחרונים. רבות מהחברות הגדולות שהיו בענף עברו לקטגוריית התקשורת. עם זאת, תחום הטכנולוגיה סיפק חלק ניכר מהרווחים הכוללים בשוק המניות במהלך חלק ניכר משנת 2018. כמובן שבשבועות האחרונים של השנה, מגוון גורמים כלכליים וגאופוליטיים קשרו קשר להניע את השוק הכולל כלפי מטה.
עבור משקיעים המעוניינים לתפוס חלק מתנופה של תחום טכנולוגיות המידע, דרך נהדרת להשיג חשיפה רחבה היא באמצעות קרן ממוקדת בבורסה (ETF). תעודות סל שהתרכזו בענף טכנולוגיות המידע בשנת 2018 התמודדו עם הרבה מאותם מאבקים כמו שקרנות המתמקדות בענפים וסקטורים אחרים. למרות שקרנות רבות ביצעו ביצועים טובים לאורך רוב השנה, הפסדים מהותיים לקראת 2019 אילצו רבים מתעודות הסל הללו הפסדים לשנת 2018.
להלן, נסקור את חמשת הביצועים המובילים מבין תעודות סל טכנולוגיות מידע. נשווה את הכספים הללו למדד S&P 500 טכנולוגיית המידע, שרשם תשואה ממוצעת של -3.7%.
1. תעודת סל Invesco Dynamic ETF (PSJ)
החזר לשנת 2018: 15.5%
2. תעודת סל מורחבת iShares ETF (IGV) מורחבת
החזר לשנת 2018: 11.2%
3. תעודת סל ותוכנה של SPDR S&P (XSW)
החזר לשנת 2018: + 7.5%
4. תעודת תעודת זהות טכנולוגית SPDR FactSet (XITK)
החזר לשנת 2018: + 6.0%
5. תעודת סל מחשוב ענן של First Trust (SKYY)
החזר לשנת 2018: + 5.8%
תעודת סל דינמית של אינבסקו
עם עלייה כוללת של 15.54% בכל שנת 2018, ה- Invesco Dynamic Software ETF (PSJ) היה הביצוע הטוב ביותר מבין עמיתיו בתחום טכנולוגיות המידע. קרן זו מתמקדת בחברות תוכנה אמריקאיות ובוחרת מאגר של 30 מניות על פי מודל כמותי. תהליך הבחירה של PSJ שוקל גורמים הכוללים הערכת שווי מניות, סיווג סגנון, גורמי סיכון ועוד. היא נוטה להתמקד בחברות הצמיחה הקטנה, כאשר כשליש ממאגר הנכסים שלה בסך 228 מיליון דולר מתמקד במניות עם כובע קטן או מיקרו-קאפ. PSJ מאזנת את ההתמקדות שלה בחברות תוכנה עם חשיפה לשירותי IT, ייעוץ ועסקים קשורים אחרים.
PSJ הוקמה ביוני 2005. היא נושאת יחס הוצאות של 0.63% ונפח יומי ממוצע של 5.45 מיליון דולר.
תעודת תעודת סל מורחבת של iShares תעודת סל
במקום השני מבין תעודות סל הטכנולוגיות במונחים של תשואות כוללות בשנת 2018 הוא ה- ETShard Expanded Tech-Sector ETF (IGV). IGV מתמקדת בחברות תוכנה צפון אמריקאיות, עם מדד משוקלל של שווי שוק של מניות קנדה וארה"ב כאחד. ניתן לשקלל כל ניירות ערך פרטניים ללא יותר מ- 8.5%, מה שמבטיח כי IGV תציע למשקיעים תיק מגוון מגוון מאוד. IGV נוטה לא להתמקד בענקיות תוכנה אלא בחברות קטנות וצומחות במהירות. מלבד זאת, עם נכסים בניהול של 1.64 מיליארד דולר, IGV מציעה למשקיעים גישה לקרן שהיא גדולה ונזילה ביותר. IGV הציעה תשואות כוללות של 11.20% למשך 2018.
IGV הושק ביולי 2001 ונושא יחס הוצאות של 0.47%. כמה מהשמות המובילים שלה בכתיבה זו כוללים מיקרוסופט, אורקל, אדובי ואינטואיט.
SPDR S&P תוכנה ושירותי תעודת סל
תעודת הסל SPDR S&P Software & Services ETF (XSW) היא תעודת הסל של טכנולוגיית המידע במקום השלישי לשנת 2018, לאחר שהניבה תשואות של 7.46% לשנה. XSW מנסה לקזז את המיקוד המרוכז של ענף התוכנה במספר מצומצם של חברות גדולות ודומיננטיות על ידי שניהם כולל חברות שירותים והן על ידי שקלול שווה של התיק שלה. זה למעשה מפיץ מחדש את מה שיהיה ריכוז כבד בחברות המובילות. עם יחס הוצאות של 0.35% בלבד, XSW יקר יותר למשקיעים מאשר קרנות דומות רבות. עם זאת, היא מחזיקה בבסיס הנכסים שלה רק פחות מ 116 מיליון דולר נכון לכתיבת שורות אלה, ונפח המסחר היומי הממוצע שלה הוא קצת יותר מ 1.3 מיליון דולר.
XSW הושק בספטמבר 2011 ועוקב כיום במדד של 141 חברות תוכנה ותוכנות שונות.
תעודת סל טכנולוגית חדשנית של SPDR
תעודת סל II של טכנולוגיית המידע השנייה של ה- SPDR מרחוב סטייט, מדורגת גם היא בין חמשת המופיעים הראשונים לשנת 2018. תעודת הסל החדשנית SPDR FactSet טכנולוגית תעשיות (XITK) החזירה 6.04% לשנה. קרן זו מכוונת לחברות טכנולוגיה ומדיה אלקטרונית המבוססת על ארה"ב. עם זאת, התפיסה היא ש- XITK מתמקד רק בחברות שסווגו כחדשות או משבשות על ידי חברת ניתוח הנתונים והתוכנה FactSet. על מנת להרוויח סיווג זה, על החברה להפיק לפחות 50% מהכנסותיה משירותי IT, ייצור תוכנה או חומרה ושירותים נלווים. חברות חייבות גם להשתייך לתעשיות משנה עם גידול בהכנסות הרבעון הגבוה הן בתקופות של שנה ושלוש שנים.
XITK היא קרן קטנה, עם נכסים תחת ניהול של 53.92 מיליון דולר בלבד. זה הושק בינואר 2016 ונושא יחס הוצאות של 0.45%.
תעודת סל מחשוב ענן ראשונה של אמון
הרשומה האחרונה ברשימת הביצועים המובילים שלנו בתחום ETF בטכנולוגיית המידע היא ייחודית בקרב מתחרותיה. תעודת סל המחשוב First Trust Cloud Computing (SKYY), שהניבה תשואות של 5.77% לשנת 2018, היא כיום תעודת הסל היחידה בשוק המתמקדת במחשוב ענן. כפי שניתן לצפות מקרן המתמקדת בתעשייה המשתנה במהירות, תיק העבודות שלה כולל תערובת רחבה של חברות שונות. כמה מהשמות של SKYY, למשל, הם חברות טכנולוגיה העושות שימוש בדרך כלל במחשוב ענן, ואילו אחרות הן עסקים של משחק טהור.
SKYY הושק ביולי 2011 ונושא יחס הוצאות של 0.60%. כיום היא מחזיקה בנכסים בניהול של קצת יותר מ 1.6 מיליארד דולר.
