תוכן העניינים
- מהם חוזים עתידיים רכים?
- היתרונות של חוזים עתידיים
- מפרט חוזה
- בשורה התחתונה
שוקי הסחורות הרכות מורכבים מתכלים מתכלים כמו קקאו, קפה, כותנה, מיץ תפוזים וסוכר, שהם גם כמה מהסחורות הוותיקות ביותר שניתן לסחור בהן עד היום. אתה יכול להתחקות אחר שורשיהם במסחר לאורך אלפי שנים. חשוב לציין כי סחר בשוק זה כרוך בסיכונים משמעותיים ואינו מתאים לכולם, ויש להשתמש רק בהון סיכון., נראה לך כיצד להשתמש בשוק ה"מתוק "הזה כמו שצריך, מכיוון שכל משקיע יכול להפסיד יותר ממה שהושקע במקור.
Takeaways מפתח
- סחורות רכות מתייחס לחוזים עתידיים על מוצרים חקלאיים בסיסיים המגודלים במקום שנמצאו או הוצאו ממכרות. סחורות רכות הן בין המוצרים הנסחרים הוותיקים ביותר בעולם, וממשיכות לסחור בבורסות רשומות. כאן אנו מסתכלים על עתיד הנסחר בקקאו, קפוא מיץ תפוזים, סוכר, כותנה וקפה.
מהם חוזים עתידיים רכים?
חוזה עתיד רך הנו הסכם מחייב מבחינה חוקית למסירת קקאו, קפה, כותנה, מיץ תפוזים מרוכז וקפוא בעתיד במחיר מוסכם. החוזים רשומים ומתוקננים על ידי הבורסה הבין-יבשתית (ICE) Futures US, שכונה בעבר מועצת הסחר של ניו יורק (NYBOT), ומוסדרת על ידי הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות, לגבי כמות, איכות, זמן ומקום המסירה. רק המחיר משתנה.
רוב חוזי החוזים העתידיים מתקזזים לפני המסירה, כלומר רוב החוזים הם ספקולנטים שמנסים להרוויח מתנועות מחירים.
(לעתיד על עתיד, ראה יסודות עתידיים , פרשנות נפח לשוק העתידי והופכים שוטפים באופציות על עתיד .)
היתרונות של חוזים עתידיים
בניגוד למניות, ניתן לקצר חוזים עתידיים על ירידה במורד המשקל, מה שמקנה למשתתפי השוק גמישות רבה יותר. גמישות זו מאפשרת למגדרים להגן על מצבם הגופני ועל הספסרים לנקוט עמדה על בסיס ציפיות בשוק.
מכיוון ששווקי הסחורות הרכות נסחרות בבורסה, שירותי הסליקה אינם מבטיחים סיכון ברירת מחדל. משמעות הדבר היא כי החליפין פועלים כקונים לכל מוכר, אם על משתתף בשוק להחליף את אחריותו.
מפרט חוזה
למרות שיש חוזי סוכר וקפה אחרים הנסחרים ברחבי העולם, יצירה זו עוסקת רק באלה הנסחרים ב- ICE Futures US
קקאו
קקאו, שהתגלה על ידי ילידי מרכז אמריקה לפני יותר מ -3, 000 שנה, היה במקור מותרות לעשירים מאוד. כיום מגדלים את רוב הקקאו בעולם בכמה מדינות: חוף השנהב, גאנה, אינדונזיה, ברזיל, אקוודור וניגריה. כעת משתמשים במאכלים יומיומיים מקקאו חם לשוקולד.
קקאו נסחר בדולרים לטון מטרי וחוזה אחד הוא 10 טון מטרי. לדוגמא, כאשר הקקאו נסחר ב -1, 500 דולר למטר טון, יש לחוזה שווי כולל של 15, 000 דולר. אם סוחר ארוך ב- 15, 000 $ / M ton, והשווקים עוברים ל 1, 555 $ / £, זהו מהלך של 550 $ (1, 500 $ - 1, 555 $ = 55 $, ו 55 x 10 M ton. = 550 $).
תנועת המחירים המינימלית, או גודל הסימון, היא דולר, או 10 דולר לחוזה. למרות שהשוק לעתים קרובות יסחר בגדלים העולים על דולר, דולר אחד הוא הסכום הקטן ביותר שהוא יכול להזיז.
חודש החוזים למסירת סוכר הוא מרץ, מאי, יולי, ספטמבר ודצמבר. נקודות המשלוח כוללות מחסנים מורשים בנמל ניו יורק, מחוז נמל דלאוור, נמל המפטון רודס, נמל אלבני או נמל בולטימור.
קפה
קפה התגלה במקור באתיופיה לפני יותר מאלפיים שנה. מאפריקה, קפה מצא את דרכו למזרח התיכון ולבתי בתי קפה. בתי הקפה האלה הם שהעניקו לקפה את חשיפתו למטיילים רבים, שהפיצו את השימוש בו מחוץ לגבולות ערב.
קפה נסחר בסנט לכל פאונד. חוזה קפה אחד שולט על 37, 500 פאונד של קפה. כאשר מחיר הקפה נסחר ב -1 דולר / פאונד, שווי המזומן של אותו חוזה יהיה 37, 500 דולר ($ 1, 00 x 37, 500 = 37, 500 $).
גודל הקרצייה הוא 5 סנט לפאונד, כלומר 18.75 דולר לקיק. לדוגמה, אם סוחר היה עובר הרבה על 1.1000 $ והשווקים עברו ל 1.1550 $, היה לו רווח של 2062.50 $ (1.1550 $ - 1.1000 $ = $ 0, 0550, ו $ 0, 05050 x 37, 500 = 2, 062.50 $).
מכיוון שהוא אחד החוזים הגדולים יותר במונחים דולריים, לתנועות קטנות יש השפעה רבה על המחיר. קפה כולל את אחד הטווחים היומיים הגדולים יותר של כל הרכות, מה שהופך אותו למצרך מאוד נדיף.
ניתן להגיש קפה במרץ, מאי, יולי, ספטמבר ודצמבר. נקודות משלוח מסופקות ברחבי העולם בנמלים ברחבי העולם כמו ניו אורלינס, ניו יורק, יוסטון, מיאמי, המבורג, אנטוורפן וברצלונה.
כותנה
מכיוון שלכותנה יש משיכה אוניברסלית וניתן להשתמש בה במוצרים רבים ושונים, היא הייתה אחת הסחורות המשפיעות יותר. הכותנה גילתה לפני למעלה מ -5, 000 שנה מילאה תפקיד חיוני בעלייתם ונפילתם של מדינות רבות. זה היה אחד הגידולים הראשונים של אמריקה.
כותנה נסחרת בחוזים של 50, 000 פאונד. הוא נסחר גם בסנט לכל פאונד, כך שאם השוק נסחר ב -53 סנט לפאונד, החוזה יהיה שווי של 26, 500 דולר (0.53 $ 50, 000 £ = 26, 500 דולר).
גודל הסימון המינימלי הוא 0.0001 $ או 5 $ לחוזה. לכן כל מעבר של 2 סנט בכותנה ישווה לרווח או להפסד של 1, 000 דולר. כאשר מחיר הכותנה עולה על 95 סנט לפאונד, תנועת הקרציות המינימלית תתרחב ל- 0.0005 דולר כדי להתאים לטווחים היומיים הגדולים יותר.
מרץ, מאי, יולי, אוקטובר ודצמבר הם חודשי החוזה של הכותנה. נקודות המשלוח נמצאות בגלווסטון, יוסטון, ניו אורלינס, ממפיס וגרינוויל / ספרטנבורג, מה שלא מפתיע מדי בהתחשב בכך שכאן מגדלים את רובו.
מיץ תפוזים מרוכז קפוא (FCOJ)
מיץ תפוזים הוא חדש יחסית בשווקי הסחורות. במשך מאות שנים, OJ נצרך כמיץ פירות טרי מכיוון שהיה לו חיי מדף קצרים יחסית והיה חשוף לזעזועים במחירים בגלל שיבושי אספקה. הקפאת OJ הומצאה בשנות הארבעים והפכה במהרה לתקן הענף.
חוזה אחד של FCOJ שווה 15, 000 פאונד. אם מחיר השוק הנוכחי הוא 90 סנט לפאונד, הרי שיש לחוזה שווי של 13, 500 דולר ($ 0.90 על 15, 000 פאונד = 13, 500 $).
הסימון המינימלי הוא 0.005 $, או 7.50 $ לתיק לחוזה. לדוגמא, נניח שאתה קונה חוזה של FCOJ כשהשוק עומד על 95 סנט ואז מוכר אותו ב -1 דולר. בעסקה זו היית מרוויח 750 דולר על המעבר של 5 סנט ב- FCOJ.
תפוזים שמגיעים מברזיל ופלורידה ניתנים למספקים במחסנים בעלי רישיון חילופי בפלורידה, ניו ג'רזי ודלוור בלבד. FCOJ נסחרת באופן פעיל ביותר בינואר, מרץ, מאי, יולי, ספטמבר ודצמבר.
סוכר
ההערכה הרווחת היא כי בני האדם השתמשו לראשונה בסוכר לפני למעלה מ -2, 000 שנה. במקור, שמור רק לעשירים מאוד, סוכר הפך לאחד המרכיבים הנפוצים יותר בשולחן ארוחת הערב. בגלל הפנייה ההמונית שלו, סוכר הוא בדרך כלל אחד הסחורות הנסחרות ביותר בעולם מבחינת הנפח הכולל.
סוכר נסחר בחוזים, המכונה לעיתים "סוכר מס '11", המייצג 112, 000 לירות סוכר, ובא לידי ביטוי במונחים של סנט לפאונד. אם מחיר החוזים העתידיים הוא 0.1045 דולר, יש לחוזה שווי של 11, 704 $ (0.1045 $ / £ x 112, 000 פאונד = 11, 704 $). אם השוק יעבור מ- 0.1000 $ ל- 0.1240 $, זה שווה למהלך של דולר של 2, 688 $.
תנועת מחיר המינימום לסוכר היא 0.0001 $ או 11.20 $ לחוזה.
ניתן להעביר סוכר רק במרץ, מאי, יולי ואוקטובר. ישנן נקודות משלוח בכל מדינה בה מייצרים את הסוכר. מדובר במקומות כמו ארגנטינה, אוסטרליה, ברבדוס, בליז, ברזיל, קולומביה, קוסטה ריקה, הרפובליקה הדומיניקנית, אל סלבדור, אקוודור, פינלנד, האנטילים הצרפתיים, גואטמלה, הונדורס, הודו, ג'מייקה, מלאווי, מאוריציוס, מקסיקו, מוזמביק, ניקרגואה, פרו, רפובליקת הפיליפינים, דרום אפריקה, סווזילנד, טייוואן, תאילנד, טרינידד, ארצות הברית וזימבבואה.
בשורה התחתונה
ישנן הזדמנויות רבות ושונות בשווקי סחורות רכות. כל אדם המחפש להשקיע צריך לשקול בזהירות את הסיכון הכרוך בכך ולהיות מודע למפרט החוזה לפני ההשקעה.
לגבי סחורות ראו סחורות: גידור התיקים , מחירי הסחורות ותנועות המטבע ומי קובע את מחיר הסחורות?
