כל ספר העוסק בנושא ניתוח טכני מקדיש לפחות כמה פרקים הדנים במומנטום וגם במדד החוזק היחסי (RSI). לאלו מכם שלא מכירים את תנופת המחירים ואת ה- RSI, עליכם לדעת שג'יי וולס ווילדר (שיצר את המדד בסוף שנות השבעים) כתב לראשונה על הנושא בקלאסיקה "מושגים חדשים במערכות מסחר."
כדי להבין כיצד ניתן להשתמש בשני המדדים הללו יחד, עלינו ראשית, לרגע, לבדוק את כל אחד מהם.
אינדיקטורים למומנטום
מומנטום הוא מדידת המהירות או המהירות של שינויי מחירים. ב"ניתוח טכני של השווקים הפיננסיים ", ג'ון ג'יי מרפי מסביר:
Deen M = V − Vxwhere: V = המחיר האחרון
מומנטום מודד את שיעור העלייה או הירידה במחירי המניות. מבחינת המגמה, המומנטום הוא אינדיקטור שימושי מאוד לחוזק או חולשה במחיר ההנפקה. ההיסטוריה הראתה לנו שתנופה מועילה הרבה יותר בשווקים העולים מאשר בשווקים נופלים; העובדה ששווקים עולים לעיתים קרובות יותר מכפי שהם נופלים היא הסיבה לכך. במילים אחרות, שוקי השור נוטים להימשך זמן רב יותר מאשר שווקי דוב. (למידע נוסף ראה: רווח בשוקי השור והדוב .)
ארבעה אינדיקטורים נפוצים במסחר במגמות
RSI
מדד החוזק היחסי נוצר על ידי ג'יי וולס וילדר ג'וניור בסוף שנות השבעים; "המושגים החדשים במערכות המסחר" (1978) הוא כיום קלאסיקה מוארת להשקעה. בתרשים, RSI מקצה למניות ערך בין 0 ל 100. ברגע שמספרים אלה מתווים בתרשים, אנליסטים משווים אותם ביחס לגורמים אחרים, כמו ערכי המשנה הנמכר או תת הקנייה. כדי להגיע להערכה הטובה ביותר, מומחים בדרך כלל מתארים את ה- RSI במסגרת זמן יומית ולא לפי שעה. עם זאת, לעיתים ממורטים פרקי זמן קצרים יותר כדי לציין אם כדאי לבצע רכישה של נכס לטווח קצר.
תמיד היה מעט בלבול ביחס להבדל בין חוזק יחסי, המודד שתי ישויות נפרדות ושונות באמצעות קו יחס, לבין ה- RSI, המציין בפני הסוחר האם פעולת המחירים של סוגיה נוצרת על ידי אותם יתר על ידי קנייה או מכירת יתר. הנוסחה הידועה של מדד חוזק יחסי היא כדלקמן:
Deen RSI = 100− (1 + RS100) RS = ממוצע נסגר x x ימים ממוצע x ימים למעלה נסגר היכן:
בתחתית תרשים ה- RSI, ההגדרות של 70 ו -30 נחשבות לסטנדרטים המשמשים אזהרות ברורות לגבי, בהתאמה, רכוש יתר של רכוש יתר ונמכר יתר. סוחר עם תוכנות פשוטות לשימוש כיום יכול לבחור לאפס את פרמטרי האינדיקטורים ל -80 ו -20. הדבר מסייע לסוחר להיות בטוח בעת קבלת ההחלטה לקנות או למכור נושא ולא ללחוץ על ההדק מהר מדי.
בסופו של דבר, RSI הוא כלי לקביעת מערכי סבירות נמוכים ותגמול גבוה. זה עובד בצורה הטובה ביותר בהשוואה לקרוסאוברים ממוצעים נעים לטווח קצר. על ידי שימוש בממוצע נע של 10 יום עם ממוצע נע של 25 יום, אתה עשוי לגלות שהקרוסאוברים המציינים שינוי כיוון יתרחשו קרוב מאוד לזמנים בהם ה- RSI נמצא בטווח 20/30 או 70/80, פעמים בהן היא מציגה קריאות יתר של רכישה יתר או מכירת יתר. במילים פשוטות, ה- RSI צופה מוקדם יותר מכל דבר אחר היפוך של מגמה צפויה, למעלה או למטה.
הדגמה
שני המדדים אמינים מאוד בכוחות עצמם, אך מה היה קורה אם נחליט להרכיב את שניהם? התוצאה מציעה תזמון טוב יותר אפילו עם נקודות הכניסה והיציאה שלנו. בוא נראה.
בתרשים הראשון הכנסנו מחוון תנופה עם תקופה של 12 יום. בתרשים השני, אנו משווים את המניה באותה מסגרת זמן ומניחים את מחוון ה- RSI על קרקעית החלל. ה- RSI בדוגמה זו הוא גם תקופה של 12 יום.
המבט הראשון על המניה מראה תנופה העולה על קו האפס בשבוע הראשון של דצמבר. הראנו זאת בתרשים עם חצים למעלה כחולים. איתות הכניסה הזה לא נמשך זמן רב, שכן המומנטום מסתובב שבוע לאחר מכן ופונה דרומה ממהר לסיים את השנה ברמה של 22 דולר בערך, המוצג עם חיצים למטה אדומים. דרגת הכניסה הבאה לא נראית עד השבוע הראשון בפברואר 2003, שוב מוצג עם חיצים כחולים למעלה. לרוב, המומנטום לא נופל מתחת לקו האפס עם שום הרשעה מאותו השבוע ועד לשבוע של 23 ביוני. בפרק זמן זה מחיר המניה עובר מרמת 21 הדולר לסגירה האחרונה של 32.47 $.
למבט השני במניה, המציג את מחוון ה- RSI, נראה מעט שונה מתרשים המומנטום שלמעלה. ראשית, יש נקודת כניסה חלשה בתחילת ינואר ואז כמה שבועות אחר כך נקודת כניסה חזקה מעט יותר, שלרוב ממשיכה לאורך כל החורף והלאה אל תוך האביב. ניתן לראות שאחרי חצים למעלה כחולים (נקודות כניסה) שציירנו בתחילת השנה, ישנם שלוש קבוצות של חצים למטה אדומים (נקודות יציאה) במהלך אמצע מרץ, שוב במהלך השבוע השני במאי ו- שוב בשבוע השלישי של יוני.
חשוב להכיר בכך שסוחרים רבים רואים כי ערך ה- RSI של 50 הוא מדד תמיכה והתנגדות. אם הבעיה מתקשה לפרוץ את רמת 50 הערכים, ההתנגדות עשויה להיות גבוהה מדי באותו זמן מסוים, ופעולת המחיר עשויה ליפול שוב עד שיהיה מספיק נפח לפרוץ ולהמשיך לרמות חדשות. נושא שיורד במחיר עשוי למצוא תמיכה בערך 50 ולצאת מעל רמה זו כדי להמשיך בעלייה כלפי מעלה בפעולת המחירים. (למידע נוסף ראה: היפוך תמיכה והתנגדות .)
בשורה התחתונה
מחקר זה על מלאי זה מדגים מבט מעניין שעליו לקחת בחשבון סוחרים בעת השימוש במתנדים לנקודות כניסה ויציאה. בתרשים השני, נקודת הכניסה החלשה בתחילת ינואר אינה משקפת אפילו אות קנייה בתרשים הראשון, המשתמש במומנטום. לסיכום, על הסוחרים להתעלם מאותית הכניסה. עם זאת, אות הכניסה השני שהונפק מספר שבועות לאחר מכן על ידי ה- RSI, אושר כעבור שבוע עם אות קנייה חזק ממחסום המומנטום עולה מעל קו האפס.
הערה חשובה נוספת היא שלמרות שישנם שלושה אותות יציאה המוצגים בתרשים RSI, המומנטום אכן מאשר את אותות המכירה, והמניה ממשיכה לעלות עם משיכות קצרות מועד. אות המכירה בתרשים RSI במהלך השבוע השלישי של חודש יוני אושר כאשר מחוון המומנטום נופל בחדות באותו זמן וצונח מתחת לקו האפס.
אישור כפול על נקודות הכניסה והיציאה מעניק לסוחרים הבנה טובה יותר אם הם נכנסים או יוצאים בזמן הנכון. והתזמון הוא הכל במשחק הזה. (לקריאה נוספת, בדוק: אילו אינדיקטורים טכניים משלימים בצורה הטובה ביותר את מדד חוזק יחסי (RSI)? )
