מה זה אובדן לא ממומש?
הפסד לא ממומש הוא הפסד שמקורו בהחזקה בנכס לאחר ירידתו במחיר, במקום למכור אותו ולממש את ההפסד. משקיע עשוי להעדיף להניח להפסד שלא יהיה ממומש בתקווה שהנכס בסופו של דבר יתאושש במחיר, ובכך לפחות יתפרק או יביא רווח שולי. לצורכי מס, יש לממש הפסד לפני שניתן להשתמש בו לקיזוז רווחי הון.
מהם רווחים והפסדים שלא מומשו?
הבנת הפסדים שלא מומשו
הפסד לא ממומש נובע מירידת ערך בעסקה שטרם הושלמה. הישות או המשקיע לא ייגרמו להפסד אלא אם כן הם בחרו לסגור את העסקה או העסקה בזמן שהיא עדיין במצב זה. לדוגמה, בעוד שהמניות בדוגמה לעיל נותרו בלתי נמכרות, ההפסד לא נכנס לתוקף. רק לאחר העברת הנכסים, אובדן ההפסד. המתנה להשקעה שתחזיר את הירידות הללו עלולה לגרום למחיקת ההפסד הלא ממומש, או לרווח.
ניתן לחשב הפסד שלא מומש לפרק זמן. זה עשוי לנוע החל מהמועד בו נרכשו הנכסים לשווי השוק האחרון שלהם. ניתן לחשב הפסד שלא מומש לתקופות ספציפיות להשוואה כאשר המניות ראו ירידות שהביאו את ערכן מתחת להערכה קודמת.
ההחלטה למכור נכס לא רווחי שהופך הפסד לא ממומש להפסד ממומש עשויה להיות בחירה למנוע שחיקה מתמשכת של תיק המניות הכולל של בעלי המניות. בחירה כזו עשויה להיעשות אם אין כל אפשרות נתפסת שהמניות יתאוששו. מכירת הנכסים היא ניסיון להחזיר חלק מההשקעה הראשונית שכן לא סביר שהמניה תחזור לערכה הקודם. אם תיק מגוון יותר, הדבר עשוי להקטין את ההשפעה אם הרווחים הלא ממומשים מנכסים אחרים חורגים מההפסדים שלא מומשו.
Takeaways מפתח
- הפסדים לא ממומשים הם הפסדים מהחזקה בנכס שירד במחיר אך לא נמכר. הפסדים שלא מומשו הופכים להפסדים ממומשים בעת מכירת נכס. בהתאם לסוג נייר הערך, הפסדים שלא מומשו עשויים להשפיע על חשבונאות החברה.
הפסדים לא ממומשים בחשבונאות
בעוד שההפסדים הבלתי ממומשים הם תיאורטיים, הם עשויים להיות נתונים לטיפולים שונים בהתאם לסוג האבטחה. ניירות ערך המוחזקים לפדיון אינם משפיעים נטו על כספי החברה ולכן הם לא נרשמים בדוחותיה הכספיים. המשרד עשוי להחליט לכלול הערות שוליים המציינות אותן בהצהרות. עם זאת, ניירות ערך מסחריים נרשמים במאזן או בדוח רווח והפסד לפי שווי הוגן. הסיבה לכך היא בעיקר שערכם יכול להגדיל או להקטין את הרווחים או ההפסדים של החברה. לפיכך, הפסדים שלא מומשו יכולים להשפיע ישירות על הרווחים של החברה למניה. אולם השפעתם על תזרים המזומנים של החברה היא ניטרלית. ניירות ערך הזמינים למכירה נרשמים גם בדוח הכספי של החברה לפי שווי הוגן כנכסים.
דוגמא לאובדן לא ממומש
לדוגמה, נניח שמשקיע רכש 1, 000 מניות של חברת ווידג 'במחיר של 10 דולר, ולאחר מכן נסחר ונמוך לשפל של 6 דולר. בנקודה זו יהיה הפסד לא ממומש של 4, 000 דולר. אם לאחר מכן המניה תגיע ל -8 דולר, ובשלב זה המשקיע מוכר אותה, ההפסד הממומש יהיה 2, 000 דולר. לעניין מס, ההפסד הלא ממומש של 4, 000 דולר הוא בעל משמעות מועטה, מכיוון שהוא בסך הכל הפסד "נייר" או תיאורטי; מה שחשוב זה ההפסד הממומש של 2, 000 דולר.
