סימני מסחר חריגים במניות בודדות הצליחו באופן היסטורי לחזות שוק שעומד ליפול. אזהרות אלה גם מספקות ראש בראש לנקודות כניסה אופורטוניסטיות. ב- 12 באוקטובר פרסמנו מאמר בו נאמר כי אנו מצפים כי השווקים יפלו בממוצע 5.29% וכי יידרשו בממוצע 13 ימי מסחר כדי להתרחש.
זה יקר מאוד למי שנמצא מהצד ומחכה למצב של נסיגה בשוק השור הרב-שנתי הזה. כתבתי על סף שהופעל שקודם מבחינה היסטורית נפילה גדולה בשוק. זה נותן הזדמנות למשקיעים סבלניים מכיוון שהם יכולים לאסוף מניות בעסקה. מכיוון שהאותות כל כך נדירים, אנו שמים לב מקרוב כשהם קורים.
אז למה העדכון הזה? הסיבה לכך היא ששימוש בספר משחק למכירה הבאה יכול לעזור למי שמחפש הזדמנות השקעה. היכולת לראות את השוק בצורה ללא רגש יכולה להביא להחלטות חכמות כאשר הן מציגות את עצמן.
להלן סיכום מהיר ואחריו כמה נתונים סטטיסטיים בהשוואה לציפיות שלנו:
ב- 10 באוקטובר 2018 שלחנו דוח כי יחס הקנייה / מכירה שלנו מכין אותנו לירידה בשוק ממוצעת של 5.29% ולממוצע 13 ימי מסחר להגיע לשם. הדיוק היה לא מצחיק, שכן ה- SPDR S&P 500 ETF (SPY) ירד ב -5.19% לשפלו 13 יום לאחר מכן (29 באוקטובר 2018). בינתיים, תעודת הסל iShares Russell 2000 (IWM) ירדה ב- 6.32% לשפל שלה 10 ימים לאחר מכן (24 באוקטובר, 2018).
כמה תצפיות מאז שפורסם דו"ח זה:
- השוק נסחר בירידות, מה שהיה צפוי. ימי המסחר הממוצע עד שהגיע לתחתית המקומית מבחינה היסטורית היה 13. לאחר דוח זה, SPY הגיעה לנפילות 13 יום לאחר מכן, ו- IWM הגיעה לשפל של עשרה ימים לאחר מכן. התשואה הממוצעת של IWM עד התחתית המקומית מבחינה היסטורית היה ממוצע של -5.29%. לאחר דוח זה, SPY חזרה -5.19% בשפל (29 באוקטובר 2018), ו- IWM חזרה -6.32% בשפל (24 באוקטובר 2018).
בתרשים שלהלן תוכלו לראות את התאריך בו נשלח הדוח מודגש על ידי עיגול אדום עם מילוי צהוב:
בשורה התחתונה
אותות מסחר חריגים יכולים לספק הזדמנות. משקיעים לטווח ארוך יכולים להשתמש ללא הרגש בהיסטוריה כספר משחק להצלחה. משיכות חוזרות ושווקי מכירת יתר היו סיכויים גדולים להשיג מניות נהדרות. התפיסה ארוכת הטווח שלנו היא שורית בשוק, ואנחנו מרגישים שמשיכות קיצוניות מציעות הזדמנויות קנייה לטווח הרחוק.
