הגדרה של שווי הוגן שלילי (GNFV)
שווי הוגן שלילי ברוטו (GNFV) הוא הערכה של השווי ההוגן הכולל של חוזים של בנק בו בבנק יש כיום יתרה שעולה על הצד שכנגד. השווי ההוגן השלילי הגולמי מייצג את הסכום המקסימלי שאבד כל הצדדים הנגדיים אם הבנק יחדל; עוד מניחים כי חוזים דו צדדיים אינם ממומנים וכי לצדדים האחרים אין טענות על נכסי הבנק.
הבנת שווי הוגן שלילי ברוטו (GNFV)
סיכוני אשראי נוצרים כאשר בנקים סוחרים נגזרים זה עם זה. התנודתיות של הנכסים הבסיסיים - שיעורי ריבית, מטבעות, סחורות, מניות וכו '- וכן פירעון ונזילות של חוזי נגזרים ואמינות האשראי של צדדים נגדיים הם המשתנים העיקריים המשפיעים על סכום סיכון האשראי.. בספריו בכל נקודת זמן נתונה, לבנק תהיה עמדת נגזרים כוללת של שווי הוגן חיובי ברוטו (GPFV) או שווי הוגן שלילי ברוטו, כשהראשון מציין כי הבנק נושא נגזרים חייבים, והאחרון מציין כי יש לו נגזרים. לתשלום. GNFV הוא קירוב של סיכון האשראי הכולל שהבנק חושף בפני צדדיו הנגדיים אם הוא לא יחליף את חוזי הנגזרים שלו.
השימוש במספרים "ברוטו" הוא דרך למדידת סיכון הפסד מירבי, אך בפועל, בגלל הסדרי הרשת בין הבנקים, סכום ההפסד הפוטנציאלי הוא פחות. הסכם זיכוי דו צדדי הוא הסדר לפיו כל חייבים וחייבים מתקזזים במקרה של מחדל או חדלות פירעון של אחד הצדדים הנגדים. משרד מבקר המטבע (OCC) עוקב אחר פעילויות הנגזרים של בנקים ומפרסם דוחות רבעוניים. ה- OCC מדווח על GNFV כמו גם GPFV, אך המדד המועדף על הערכת סיכון האשראי הוא חשיפת אשראי נוכחית (NCCE), המקבילה לסכום הנקי המגיע לבנקים אם כל חוזי הנגזרים חוסלו מייד.
