המכירה באוקטובר מציגה דמיון לירידה החדה של פברואר, ומציעה כי שחקני השוק יוכלו לגלות אותות מסחר נסתרים באמצעות ניתוח פרקטלי. טכניקה זו המובנת בצורה לא טובה מסתמכת על נטיית השוק לחזור על התנהגויות בעבר - אם באמצעות הסבה מתמטית, מספר ימי המסחר, או סה"כ נקודות מהשיא לירידות ולהפך.
נתחיל בהתבוננות בהתנהגות השברירית של ה- SPDR S&P 500 ETF (SPY) בין יולי 2015 לאפריל 2016. השוק עלה מעל 210 $ בפברואר 2015 ונכנס לתבנית טווח צרה שפרצה לחיסרון באוגוסט. קונים מחויבים חזרו קרוב ל -190 דולר והפעילו הקפצה בצורת V, ואחריה ירידה שנייה שבדקה את השפל הקודם. התמיכה הוחזקה, ויצרה תבנית שנייה בצורת V שהשלימה היפוך תחתון כפול ומסמן את סוף תיקון הביניים.
גל המכירה הראשון נמשך 26 יום ונשא 31 נקודות. הקרן הכפילה את הספירה היומית למספר שווה כמעט של נקודות כאשר סיימה את דפוס ההתאוששות הראשון בצורת V. סך הכל של יום כפול זה ניבא בצורה מושלמת את אורכו של הירידה שלאחר מכן, שרשם 31 נקודות בדיוק כמו הירידה הראשונה. ראוי לציון, העצרת לאפריל 2016 התאמה לסיכומי הנקודות בפעם הרביעית אך ארכה 64 יום, וזה כמעט שווה להארכת זמן של פיבונאצ'י 1.27.
סימטריה זו שכיחה במבנה השוק, במיוחד בתקופות של תנודתיות גבוהה מהרגיל, אך לעתים רחוקות מתמטיקה משחקת באותה דרך פעמיים. זה האתגר העיקרי בניתוח פעולות מחיר S&P 500 בספטמבר ואוקטובר בהשוואה לרבעון הראשון. למרבה המזל, תופעות שוק אחרות רגישות למתמטיקה כמו ערוצים מקבילים מציעות לעתים קרובות רמזים לגבי האופן בו הדפוסים הללו ייראו במבט לאחור.
S&P 500 פרקטלים במשחק
המכירה לפברואר בסדרת תעודות הסל SPDR S&P 500 הציגה 34 נקודות (מספר פיבונאצ'י) תוך 11 יום. גל ההתאוששות שלאחר מכן הכפיל את הסכום היומי, ממש כמו הגלגול לשנת 2015, אך נתקע לאחר 27 נקודות ברמת ה-.786 retracement במקום להשלים דפוס בצורת V. הקפיצה לקח ארבעה חודשים נוספים לעלות לרמה זו והגיעה לשיא ינואר ב -24 באוגוסט, קצת יותר משישה חודשים לאחר שפל הפברואר.
קו מגמת השיאים העולה מציב ערוץ מקביל על 261 דולר, ומסמן יעד החיסרון הפוטנציאלי. סימטריית זמן מושלמת לא נראית מעשית כרגע, ואומרת לשחקני שוק שומרי מצוות לשקול אוקטבות של סה"כ ימים, כמו דפוסים 11, 22 ו- 26, 52. טכנאים צריכים גם לבחור בין השיא המוחלט ב 20- בספטמבר או 3 באוקטובר, שסימנו את נקודת ההתחלה של הירידה. סרגל המחירים השני, שנראה אמין יותר, נשא כעת 10 ימים ו -23 נקודות.
קרן S&P 500 יכולה פשוט לחזור לגבהים כאן, אך הזדמנות קנייה חזקה יותר עשויה להגיע במחיר נמוך יותר כאשר אלמנטים פרקטליים מתיישרים ישירות, או באמצעות יחסי פיבונאצ'י. לדוגמה, רגל למטה שמגיעה לתמיכה בערוצים סביב היום ה -22 (או אפילו ה -33) הייתה מקדמת איתותי קנייה עיקריים, ומתאימה לספירת הנקודות של הירידה ברבעון הראשון תוך הכפלה או שילוש של ספירת היום.
סוחרים שומרי מצוות עשויים שלא להבחין בתחתית המדויקת לפני שהשוק מתגבר, אך הפרקטל ברבעון הראשון צופה ניתור לרמת ה-.786 retracement, המציע מידע מעשי על היכן גל הקנייה עשוי להסתיים. ניתן להשתמש בניתוח כוח יחסית גם כדי לאתר את השפל הסחיר, כאשר סטוכסטים יומיים ושבועיים עוברים למחזורי קנייה בסינכרון עם קריאות פרקטליות.
בשורה התחתונה
ניתוח פרקטלי יכול לאפשר לטכנאי השוק לזהות תחתית של הרבעון הרביעי והזדמנות הקנייה הרבה לפני התחרות שלהם.
