לאחר עשור של תשואות מהומות, מניות ערך - מניות הנסחרות במחיר נמוך יותר ביחס ליסודותיהן - גרמו במידה מסוימת לצמיחה מחודשת בסוף 2019. במהלך שלושת החודשים האחרונים, קבוצה זו של מניות הצליחה על פני מקביל הצמיחה שלה בערך 3 %.
חלק מפרשני השוק מייחסים את הקאמבק במדדי ערך לעומת מדדי צמיחה לביצועי המגזר. אנליסטים של RW Baird ווילי דלוויץ 'אמרו ל- MarketWatch בחודש שעבר כי ריבאונד בסקטורים המחזוריים המנוצחים, כמו פיננסים וחומרים, תרם לקאמבק האחרון של מניות כאשר המשקיעים מסתובבים לשמות לא מוערכים בתקווה שהצמיחה הכלכלית העולמית התייצבה וכי ארצות הברית וסין יחתמו על הסכם סחר משמעותי.
מנהלי השקעות אחרים, כמו מייסד AQR Capital Management, Cliff Asness, טוענים שמניות ערך הפכו לאטרקטיביות מכיוון שנפלו בגלל מהלכי מחירים ולא בסיסיים בשנתיים האחרונות, מה שהופך אותם לזולים יותר, לפי המניות של ברון.
מי שרוצה למקם את מניות הערך כדי לחדש את ביצועיה האחרונים צריך להוסיף את שלושת הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) לרשימת הצפייה שלהם. להלן, אנו בוחנים מקרוב את הפרטים האישיים של כל קרן ומנתחים את הגרפים כדי לזהות הזדמנויות מסחר אפשריות.
תעודת סל של Invesco S&P 500 Pure Value (RPV)
עם הנכסים המנוהלים (AUM) של 890.89 מיליון דולר, Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) מבקש לספק תשואות דומות למדד S&P 500 Pure Value. הקרן בת ה- 13 משתמשת בשלושה יחסים לבחירת מניות בעלות שווי היוון גדול: מחיר לספר (יחס P / B), מחיר לרווח (יחס רווח / רווח), ומחיר למכירות (P / B) יחס S /). באופן לא מפתיע, שמות מחזוריים פיננסיים וצרכניים מופיעים היטב, כאשר הסקטורים קיבלו הקצאות אחוז נכסים בהתאמה של 33.48% ו -16.91%. תעודת הסל, שגובה דמי ניהול של 0.35%, מחזיקה בחברות מכוניות בעלות שבב כחול כמו חברת פורד מוטור (F), Valero Energy Corporation (VLO) ו- MetLife, Inc. (MET). כמעט 200, 000 מניות מחליפות ידיים מדי יום בפיזור ממוצע של 0.03% בכדי לשמור על עלויות מסחר נמוכות. החל מה -2 בדצמבר, 2019, RPV מנפיקה תשואה דיבידנד של 2.44% וצברה כמעט 15% בשלושת החודשים האחרונים. בשנה עד היום (YTD), החזירה הקרן 22.40%.
מניות RPV בילו את החלק האמצעי של השנה בתנודתיות בטווח מסחר מוגדר של שבע נקודות. מחיר החל לצבור תאוצה באוקטובר לפני שסוף סוף התפרץ מעל קו המגמה הגבוה ביותר של הטווח בנפח כבד בתחילת נובמבר. לאחרונה התאגדה הקרן בתבנית דגל הדוקה, מה שמצביע על המשך הפוך. סוחרים יכולים להגדיר יעד רווח על ידי מדידת מרחק הרגל גבוה יותר שהעלה את הדגל ולהוסיף סכום זה לנקודת הפריצה של התבנית. (7.29 $ + 68.50 $ = יעד רווח של 75.79 $). הגן על הון עם צו הפסד-הפסד הממוקם מעט מתחת ל- 66 $.
Factor ETF של iShares Edge MSCI USA (VLUE)
מדד ה- iShares Edge MSCI USA ETF (VLUE) מטרתו לספק תוצאות השקעה המתאימות בדרך כלל למדד הערך המשופר של MSCI USA. המדד בוחר מלאי שערך הערך הגדול והבינוני הלא מוערך על סמך מדדים בסיסיים, כולל רווחים, הכנסות, ערך בספרים ורווחים במזומן. טכנולוגיה מפקדת על הקצאת המגזרים העליונה על 23.10%, בעוד שמשקלות בולטות של מניות בודדות כוללות את AT&T Inc. (T) על 9.08%, Intel Corporation (INTC) בשיעור 8.42%, ו- International Business Machines Corporation (IBM) על 3.46%. הקרן בסך 3.88 מיליארד דולר מתאימה לכל אסטרטגיות המסחר עם המרווח הצר של שני סנטימטרים והנזילות היומית הפעילה בהיקף הדולר שלה מעל 30 מיליון דולר. החל מה -2 בדצמבר 2019 גובה VLUE דמי ניהול שנתיים נמוכים של 0.15% והחזיר 16.14% בשלושת החודשים האחרונים. המשקיעים מקבלים גם תשואת דיבידנד של 2.70%.
מחיר המניה של תעודת הסל התפרץ מעל ערוץ עולה של שישה חודשים בתחילת נובמבר, והוא נסחר מאז בטווח של 2 דולר. כאשר הקרן נסחרת בסביבות השיא שלה בכל הזמנים, שקול להשתמש בנתיב נגרר כדי לאפשר לרווחים לרוץ ככל האפשר. לשם כך, הצב צו עצירה ראשוני מתחת לגיבוש החודש שעבר במחיר של 86.02 $ והרם אותו מתחת לכל נמוכה נדנדה גבוהה יותר שמתגבשת. סוחרים שמרנים עשויים להחליט לחכות לפריצה מעל ההתנגדות הנוכחית במחיר של 88 דולר לפני שייקחו כניסה.
תעודת סל iCIares MSCI EAFE Value (EFV)
תעודת סל iCIares MSCI EAFE Value EFF (EFV) מציעה מכשיר חסכוני לסוחרים שרוצים חשיפה למניות ערך בינלאומיות על ידי מעקב אחר מדד הערכים MSCI EAFE. יפן ובריטניה חולשות על הקצאות אחוזי המדינה על 25, 40% ו 22.38% בהתאמה. עם זאת, תעודת הסל מספקת גם כיסוי נרחב של מלאי ערך הרשומים בצרפת, גרמניה ואוסטרליה. כמה מהחברות הידועות יותר בפורטפוליו של הקרן המונה כמעט 500 אחזקות כוללות את יצרנית הרכב היפנית טויוטה מוטור תאגיד (TM), בנק ההשקעות העולמי HSBC Holdings plc (HSBC), ואת ענקית הנפט והגז הבריטית הבינלאומית BP plc (BP). היקף המסחר של 500, 000 מניות ליום, בשילוב עם ממיר פרוטה צר ויחס הוצאות תחרותי של 0.38%, הופך את הקרן למועדפת על סוחר הנדנדה בתחום. EFV שולטת בנכסים נטו של 5.41 מיליארד דולר, מניבה 4.11% בריאים, וקפצה ב -11.50% בשלושת החודשים האחרונים החל מה -2 בדצמבר, 2019.
פריצה מעל קו מגמה קבוע באמצע אוקטובר דלקה את המפגש לשיא חדש של 52 שבועות במחיר של 50.17 דולר. אולם במהלך החודש האחרון המחיר נעצר והתאחד בתוך תבנית דגל, שנראה כי הוא מוצא תמיכה בסמוך לתנופה באפריל, ברמה של 49 $. מי שקונה כאן צריך לצפות לעבור ל 52.70 דולר, שם הקרן נתקלת בהתנגדות תקורה מכרעת מקו אופקי ארוך טווח. יישום ניהול סיכונים על ידי הצבת צו עצירה מתחת לממוצע נע פשוט ל- 50 יום (SMA).
StockCharts.com
