תעודת הסל הבריאות Vanguard Health Care (VHT), שהוקמה בשנת 2004, עוקבת אחר אמת מידה המודדת את תשואות המלאי בענף שירותי הבריאות. אחזקותיה כוללות מניות המספקות מוצרים, שירותים, טכנולוגיה וציוד רפואי או רפואי. נכון לאוקטובר 2018 השיגה הקרן תשואות ממוצעות של למעלה מ -10% מאז הקמתה.
מאפיינים
VHT היא קרן פתוחה המנוהלת על ידי ואנגארד. כמו הרבה קרנות וונגארד, יש לה יחס הוצאות נמוך במיוחד של 0.10%. על פי Vanguard, יחס הוצאות זה נמוך ב 92% מזה של תעודות סל דומות. מכיוון שהקרן מנוהלת באופן פסיבי, יש לה מעט מאוד תחלופה, בשיעור של 4.30% ויחס ההוצאות אינו כולל עמלות תיווך או עמלות רלוונטיות.
הקרן מכילה 369 מניות ועוקבת אחר מדד MSCI בארה"ב לבריאות השוק 25/50 להשקעה. בכל הקשור לגיוון סקטוריאלי, בקרן 28.50% מההחזקות שלה בתחום התרופות, 20.30% בביוטכנולוגיה ו 20.20% בציוד רפואי, ו 12.70% בטיפול רפואי מנוהל. שאר האחזקות פרושות במגזר הכולל אספקה, מתקנים, שירותים, טכנולוגיה, מפיצים וכלים ושירותים למדעי החיים, באחוזים של 6.40% ומטה.
חברות עם 10 האחזקות הגדולות ביותר של הקרן מהוות 42% מסך הנכסים נטו של 10.3 מיליארד דולר. נכון ל 20- בספטמבר 2018, חברות אלו היו ג'ונסון אנד ג'ונסון, פייזר, יונייטד גרופ גרופ, מרק ושות ', אבבי ווי, אמגן, מדטרוניק, מעבדות אבוט, אלי לילי ושות' ובריסטול מאיירס סקוויב ושות '.
התאמה והמלצות
VHT היא בחירה טובה עבור אותם משקיעים שרוצים לקבל חשיפה לתחום שירותי הבריאות. היא מגוונת מאוד בזכות מספר האחזקות הגדול שלה. ובכל זאת, כמו בכל ההשקעות, מדובר בסיכון מסוים. מאחר שהמידה המתאימה בנויה לפי כללי היוון שוק, הקרן משוקללת כלפי חברות תרופות גדולות יותר. יחס המחיר לרווח (P / E) הוא 33, שהוא גבוה למדי. יחס המחיר לספר (P / B) הוא 4.3.
הקרן מכוונת לתיק צמיחה. משקיעים המנויים לתורת התיקים המודרנית (MPT) עשויים לרצות לגוון עם קרנות האג"ח בכדי למזער את הסיכון הכולל לתיק העבודות שלהם. VHT אינו מכיל מכשירי חוב המשלמים ריבית רגילה.
יש חסרון להוון משקל השוק של הקרן. ל- VHT אין חשיפה רבה לחברות ביוטק ותרופות קטנות יותר שיכולות להיות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה או להוות יעד לרכישות. גם לחברות קטנות יותר אלה יש סיכון גדול יותר. פסק דין מנהלי לרעה אחד של ה- FDA עלול לגרום לנפילה של מלאי של חברה קטנה יותר. משקיעים פחות חסרי סיכון עשויים לרצות להשתמש בתעודות סל שוות משקל משקל כדי להשקיע בחברות תרופות וביוטק קטנות יותר.
נכון לשנת 2018, הקרן חוותה ביצועים נהדרים. הוא צפה תשואה שנתית ממוצעת של 19.99% בשנה האחרונה, 15.32% במשך שלוש שנים, 15.77% במשך חמש שנים ו -14.73% במשך 10 שנים. צופים רבים בשוק מתלבטים אם קיימת בועת ביו-טק עכשווית שיכולה להיות מוכנה לפופ מאז היו מספר הצעות ראשוניות לציבור (הנפקות ראשונות) בענף.
