תוכן העניינים
- הון פרטי
- תיאור משרה
- חינוך והדרכה
- שכר ופיצויים
- בשורה התחתונה
אנליסטים רבים בבנקאות השקעות רואים את ההון הפרטי כצעד הבא בקריירה הפיננסית שלהם. חברות הון פרטיות קטנות יותר מבנקים להשקעה, כך שיש פחות משרות והתחרות על עמדות אלה יכולה להיות קשה.
חברות אקוויטיות פרטיות מעסיקות את עובדי הכניסה שלהן כחברות מקורבות והן בדרך כלל מצפות לפחות שנתיים של ניסיון כאנליסט בנקאות השקעות. בדומה לבנקים להשקעות, מקורבים בחברות אקווטיות פרטיות יכולים לעבוד שעות ארוכות במיוחד, במיוחד במהלך סגירת עסקות.
Takeaways מפתח
- השקעה בהון פרטי (PE) כוללת רכישת חברות פרטיות, לרוב הפניית המודל והעסקים שלהם ומכירתן ברווח. מקורבים להון פרטי עובדים מקרוב עם חברות לקוחות או לקוחות פוטנציאליים לביצוע בדיקת נאותות. אנשי מקצוע מחייבים לגייס הון ממשקיעים חיצוניים., אנשים או ארגונים עשירים בדרך כלל. מקורבים מצליחים יכולים להרוויח הכנסות בנות שש ספרות בתוך שנים.
הון פרטי
מרבית החברות מתחילות כפרטיות, אך חברה ציבורית יכולה גם למכור את מניותיה הציבוריות וללכת לפרטיות אם תמצא שהיתרונות גדולים יותר. אחד ההבדלים הגדולים בהון פרטי לעומת הון ציבורי הוא שמשקיעי הון פרטי משולמים בדרך כלל באמצעות חלוקות ולא צבירת מניות.
משקיעים בהון פרטי מקבלים בדרך כלל חלוקות לאורך כל חיי ההשקעה שלהם. חברות אקוויטי פרטיות לרוב רוכשות חברות בוגרות שכבר הוקמו. החברות עשויות להידרדר או לא מרוויחות את הרווחים שהן צריכות להיות כתוצאה מחוסר יעילות. חברות אקוויטי פרטיות רוכשות חברות אלה ומייעלות את הפעילות להגדלת ההכנסות. לעומת זאת, חברות הון סיכון משקיעות בעיקר בחברות סטארט-אפ עם פוטנציאל צמיחה גבוה.
חברות אקוויטי פרטיות רוכשות בעיקר 100% בעלות על החברות בהן הן משקיעות. כתוצאה מכך, החברות בשליטה מוחלטת על המשרד לאחר הרכישה.
מנקודת המבט של חברה המתהווה, הון פרטי פירושו לרוב צורך לרצות לקוחות קטנים יותר. המשמעות היא גם פחות מגבלות והנחיות השקעה מצד הרגולטורים כולל נציבות ניירות ערך.
חברות הון פרטיות מושכות הון מאנשים פרטיים בעלי ערך נטו כמו גם ממשקיעים מוסדיים כמו קרנות, הוצאות כספיות וקרנות פנסיה. הם משקיעים את ההון בחברות בבעלות פרטית על ידי רכישת חברות על הסף או על ידי השקעה של הון ושיתוף פעולה עם הנהלת החברה. חברות הון פרטיות מרוויחות כסף מהעמלות שהן גובות מהמשקיעים ומהריבית הנישאת מההשקעות.
חברות בולטות להון פרטי כוללות TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group ו- Apollo Management. מרבית הפירמות הן ארגוני השקעה קטנים עד בינוניים שיכולים לנוע בין מאות עובדים לחנות של שני אנשים.
תיאור משרה
חברות אקוויטיות פרטיות בדרך כלל קטנות בהרבה מבנקים להשקעות ויש להן היררכיה מחמיאה בהתאמה. מקורבי קרנות הון פרטיות יכולים לעבוד בצמוד עם מנהלים ושותפים איתנים בכל שלב בעסקה. מקורבים יכולים לחוש תחושת סיפוק רבה בראיית עסקה מההתחלה ועד להשלמתה.
חובות כחבר הון פרטי יכולות לכלול את הדברים הבאים:
- דוגמנות אנליטיות : תפקידו העיקרי של השותף הוא לספק את כל האנליטיקס הדרוש למנהלים ולשותפים לקבל החלטה מושכלת לגבי עסקה. משימות נפוצות כוללות הכנת דוחות בדיקת נאותות ראשוניים ומודלים עם תחזיות צמיחה. פיקוח על חברות תיקים : למקורבים לרוב חברות תיקים מיועדות לפקח ועליהן לשמור על כספים עדכניים. סקירת CIMs: CIMs או תזכיר מידע סודי הם מסמכים בהם משתמשים בנקים להשקעה כדי לספק נתונים על הזדמנויות השקעה חדשות. מקורבים מקבלים את ה- CIM, מוקרנים אותם אחר הזדמנויות אפשריות שמתאימות במסגרת המשרד ומספקים סיכום פשוט של עמוד אחד לצוות הבכיר. התרמה : כאשר נוצרים קרנות חדשות, מקורבים מסייעים בגיוס כספים מקדים בזמן שמנהלים בכירים מטפלים ברוב מערכת היחסים וממשק הלקוחות.
מרבית מקורבי ההון הפרטי נשארים בתפקידיהם במשך שנתיים עד שלוש לפני שהם נשקלים כחברה מקורבת. מסלול קריירה מצליח בחברת אקוויטי פרטית עשוי להיראות כך:
- עמית בכיר (שנתיים עד שלוש), לסגן נשיא / מנהל (שנתיים עד ארבע שנים), למנהל / שותף
חינוך והדרכה
על המועמדים להיות בעלי תואר ראשון במכללות כמו מימון, חשבונאות, סטטיסטיקה, מתמטיקה או כלכלה. חברות הון פרטי אינן בדרך כלל שוכרות ישר מהקולג 'או מבית הספר למינהל עסקים, אלא אם יש לסטודנטים התמחות או ניסיון בעבודה פרטית משמעותית.
ההסמכה החשובה ביותר להיות אנליסט אקוויטי פרטי היא ניסיון של שנתיים עד שלוש כמנתח בנקאות להשקעות. חברות מסוימות שוכרות גם יועצי ניהול לשעבר. קבלת ראיון דורשת הן רשת חזקה בהון פרטי, והן היכרות עם מתרגלי הראש הנכונים. מרבית חברות המניות הפרטיות משתמשות בטרנינגים המשמשים כשומרי סף למשרות אלה.
שכר ופיצויים
הסכום הכולל לפיצויים משתנה מאוד מכיוון שבנוסף למשכורת, מקורבים מקבלים בונוס המשקף עסקאות סגורות והכנסות שנוצרות מהעסקאות. לגבי עמדות מקורבות ברמת הכניסה, אחוז הבונוס הוא לרוב אחוז קבוע ופחות משתנה מאשר למנהלים ברמה העליונה.
- מקורב לשנה הראשונה: 50, 000 עד 250, 000 $, בממוצע 125, 000 $. שכר ממוצע לשנה הראשונה עשוי להיות 81, 000 דולר, עם בונוס של 25-50 אחוז משכר הבסיס. מקורב לשנה ב ' : 100, 000 עד 300, 000 $, בממוצע 135, 000 $. מקורב לשנה ג ': 150, 000 עד 350, 000 $, בממוצע 160, 000 $.
בשורה התחתונה
מקורבים להון פרטי משתתפים בעסקאות מההתחלה ועד הסגירה. אפילו מקורבים ברמת הכניסה הם חבר אינטגרלי בצוות וצריכים להיות בעלי כישורי אנליזה ומנהיגות חזקים מאוד.
מכיוון שהעבודה מספקת והתגמול הכספי גדול, נחיתה של אחת מהתפקידים המבוקשים הללו קשה. להתחיל כמתמחה בקיץ זה אולי המסלול הכי פשוט, אבל מקורבים רבים נכנסים לתחום גם מבנקאות השקעות או ייעוץ ניהולי.
