מניות ענקיות הפינטק ויזה בע"מ (V) ו- MasterCard Inc. (MA) גדלו בשנה האחרונה בכ- 39% ו -56% בהתאמה, ובכך גרמו לעלייה של 15.5% ב- S&P 500. אם חשבתם ששני מעבדי התשלומים בלב המערכת האקולוגית של המסחר האלקטרוני סיימו לעלות, חשבו שוב. אנליסטים מחפשים את מניותיהן של שתי החברות לעלות בכ -1%. תחזית טובה יותר של שתי החברות היא מניעה את התחושה השורית.
ויזה מחצה את אומדני הרווחים של אנליסטים בכמעט 10% כאשר דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי הפיסקאלי בסוף יולי עם הכנסות שעולות על תחזיות בכ -3%. MasterCard עשה את אותו הדבר, כאשר הרווחים היכו את ההערכות בכמעט 9%, בעוד שההכנסות נכנסו לשורה. כתוצאה מכך, אנליסטים העלו לא רק את יעדי המחירים שלהם אלא העלו את השקפות הרווח לשנים הבאות.
יעדי יעדים
לאנליסטים יש מחיר יעד ממוצע בוויזה של 157.50 דולר, גבוה ב -12% ממחיר המניה הנוכחי של כ -140.70 דולר. בינתיים, נראה כי MasterCard עולה בכ -12% ליעד מחירים ממוצע של 226 דולר ממחירו הנוכחי של כ -203 דולר. במהלך החודש האחרון שני יעדי המחירים עלו בכ- 8%.
רווחים נוספים
הסיבה לאופטימיות היא תחזית הצמיחה החזקה יותר. במהלך החודש האחרון, אנליסטים העלו את תחזית הרווחים שלהם ל- MasterCard גבוהה יותר, בכמעט 2% לשנת 2019 ו- 3% לשנת 2020. כעת צפויים הרווחים של MasterCard לעלות ב- 40% בשנת 2018 וכ- 17% בשנת 2019 ו- 2020. התחזית עבור ויזה השתפר גם כן, כאשר הרווחים בשנת 2019 טיפסו ב -1% ו -2% בשנת 2020. ויזה צפויה לגדול כעת את הרווחים בכ -32% בשנת 2018, וכ -16% בשנתיים הקרובות.
צמיחה חזקה במכירות
אומדני ההכנסות עלו גם הם, אך במידה פחותה בהרבה, כאשר תחזיות ההכנסות של ויזה עולות בכ -1% לכל אחת מהשנתיים הבאות, בעוד תחזיותיה של MasterCard הן בעלות של עד 1%. אולם בסך הכל צפויים שיעורי הצמיחה משנה לשנה להיות חזקים, כאשר ההכנסות של MasterCard צפויות לעלות בכ 12% בשנתיים הקרובות, ואילו ויזה רואים כ- 11%.
אף אחת משתי החברות אינה מציאה עסקה, כאשר מאסטרקארד נסחרת פי 27 על אומדני הרווחים של שנת 2019 וסחר בוויזה עומד על פי 26 הערכות של שנת 2019. אבל אם שתי החברות יכולות להמשיך ולגדול רווחים במצבים מהירים מהצפוי, מכפילי הרווחים הללו לאורך זמן עשויים ליפול עם עליית האומדנים, וזה כנראה אומר שמחירי המניות יכולים להמשיך לטפס.
