מהי תוכנית צבירה מרצון
תכנית צבירה מרצון מוצעת על ידי בעלי קרנות נאמנות רבות לבעלי המניות שלהם כדרך לבנות עמדה גדולה יותר לאורך זמן, בדרך כלל על ידי השקעה של סכום דולרי קבוע קבוע בלוח זמנים קבוע כדי לנצל את ממוצע עלות הדולר (DCA).
פירוק תוכנית צבירה מרצון
תוכנית צבירה מרצון מתבצעת, כפי שהשם מרמז, על פי שיקול דעתו של בעל המניות, אך קרן הנאמנות עשויה לקבוע סכום מינימלי של דולר עבור רכישות רגילות נוספות אלה. במקרה כזה, בעל המניות בוחר לעמוד במינימום או מסרב לבצע את הרכישה המתוכננת.
תוכנית צבירה מרצון מתאימה במיוחד למשקיעים חסרי ניסיון עם מעט מזומנים. הם יכולים לקחת זמן לבנות את ההשקעה שלהם ולא לעמוד בעונש על החמצת רכישה מתוכננת. מה שכן, פיזור השקעה לאורך זמן בסכומי דולר קבועים מציע את היתרונות של ממוצעת של עלות דולר, קניית יותר מניות כשהמחירים נמוכים ופחות מניות כשהמחירים גבוהים. משקיעים שמשקיעים סכום קבוע באמצעות תוכנית צבירה מרצון אינם צריכים לחכות ל"זמן המושלם לקנות ". במהלך התוכנית, מניות שנרכשו ב"זמן הנכון" נוטות למספר רב של מניות שנרכשו ב"זמן הלא נכון ", כלומר כי עם ניתוח שוק מועט או חסר, המשקיע צריך בסופו של דבר להיות בעל תפקיד גדול בקרן נאמנות, שלא שילמה עליהם יותר מדי.
מגבלות תוכנית צבירה מרצון
השימוש בתוכנית הצטברות מרצון כדי להפחית את השפעותיו של שוק הפכפך באמצעות ממוצע עלות דולר יש הרבה חן, אך זה לא אומר שזו תמיד ההחלטה הטובה ביותר. אם יש למשקיע סכום גדול של מזומן להשקעה בקרן נאמנות, בדרך כלל עדיף להשקיע את הכל בבת אחת מאשר לעשות זאת לאט. זה בעיקר בגלל שמשתמש באסטרטגית DCA, המשקיע יכול לסיים להחזיק מזומנים למשך זמן ממושך, שמאבד בהתמדה ערך לאינפלציה. זו אותה הסיבה שחלק מהמשקיעים נמנעים מקרנות נאמנות המחזיקות בעמדת מזומנים גדולה מדי. מזומנים, למרות שהם נחוצים במקרים רבים, יכולים ליצור דחיפה על ההחזר, במיוחד במהלך שוק עולה.
משקיע שמכניס סכום חד פעמי לקרן נאמנות בבת אחת, במקום לפרוס אותה באמצעות תוכנית צבירה מרצון, אכן מסתכן בקנייה מעט לפני תיקון שוק דרמטי. אבל, מבחינה סטטיסטית, זו אסטרטגיה טובה יותר. תוכניות צבירה מרצון הן כלי נוח ורב עוצמה עבור המשקיעים שבונים את המשכורת שלהם על ידי המשכורת. הם לא סיבה לשבת על מזומנים נזילים.
