קבוצת האומות המכונות ה- BRIC מורכבת מברזיל, רוסיה, הודו וסין. המונח נטבע לפני עשר שנים על ידי מנהל הנכסים של גולדמן סאקס, ג'ים אוניל, בדו"ח הכלכלי שכותרתו "בניית BRICs Global Economic Global Global". הדוח ניבא כי אם ארבע מדינות ה- BRIC ימשיכו בשיעורי הצמיחה שלהן, הן יהפכו לחלק גדול בהרבה מהכלכלה העולמית תוך עשור. התרחיש האופטימי של אוניל ניבא את נתח התוצר המשולב שלהם עולה מ 8% ל 14%. חלקם בפועל עלה לכ -19%.
צמיחה מהירה זו תפסה את העין של המשקיעים המעוניינים לגוון ולהגדיל את תיקיהם תוך שיוך מחדש סיכון. מאמר זה סוקר כמה מרכבי ההשקעה הפופולאריים יותר הקיימים כיום.
מהי כלכלת שוק מתעוררת?
קרנות סחר בבורסה של תעודות סל (ETF)
- מדד ה- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) משתמש בגישה ניהולית פסיבית כדי לשקף את ביצועי מדד ה- BRIC 40 של Standard & Poor. מדד תעודת גוגנהיים BRIC ETF (EEB) משקיעה בחברות כדי לעקוב מקרוב אחר מדד ה- ADR של בנק ניו-יורק. IShares MSCI BRIC Fund Fund (BKF) מבקש השקעות העוקבות אחר ביצועי מדד MSCI BRIC.
תעודות סל ייחודיות למדינה
ברזיל - iShares MSCI Brazil Index (EWZ) משקיעה בכדי להשיג את הביצועים של שוק המניות הברזילאי הכולל, כפי שנמדד על ידי מדד MSCI Brazil.
רוסיה - וקטורי השוק רוסיה ETF Trust SBI (RSX) משקיעים בדרך כלל לפחות 80% מכספי החברה בתקבולי פיקדון רוסיים כדי לעקוב מקרוב אחר מדד DAXglobal Russia +.
הודו - תיק ה- Invesco India (PIN) משקיע בכדי לעקוב מקרוב אחר מדד הודו.
סין - תעודת הסל Small Cap ETF (HAO) מבקשת לעקוב אחר הביצועים של מדד ה- AlphaShares China Small Cap.
אפשרויות אחרות הספציפיות למדינה כוללות: IQ דרום קוריאה תעודת סל קטנה (SKOR), iShares MSCI מקסיקו מדד שוק השקעות מקסיקאלי (EWW), EGShares הודו תעודת סל קטנה (SCIN), iShares MSCI קרן אינדקס דרום קוריאה (EWY) וקטורי שוק ברזיל תעודת סל כובע קטנה (BRF).
קרנות שווקים מתעוררים
יש קרנות שמשקיעות ב- BRIC, כמו גם מדינות אחרות שיש להן כלכלות מתרחבות. קרן מדד המניות Vanguard MSCI Emerging ETF (VWO) ו- Vanguard Emerging Markets Fund (VEIEX) משקיעות באופן פסיבי כדי להתאים לביצועים של מדד MSCI Emerging Markets. עשרת האחזקות המובילות כוללות מניות מדרום קוריאה, טייוואן, סין, ברזיל, רוסיה ומקסיקו.
- קרן המניות של Emerging Market Emerging (PRMSX) מבקשת הערכת הון על ידי השקעה בשווקים מתעוררים. עשר האחזקות המובילות כוללות מניות מסין, דרום אפריקה, דרום קוריאה, ברזיל ומקסיקו. הקרן העולמית החדשה של הקרנות האמריקאיות (NEWFX) משקיעה במניות בחברות וניירות ערך בחובות עם חשיפה גדולה למדינות מתפתחות. הקרן לשווקים מתעוררים של אברדין (ABEMX) משקיעה במניות מתעוררות בשוק, תקבולי פיקדון וניירות ערך להמרה לצורך הערכת הון לטווח הארוך. קרן הכסות הקטנה של ווסאץ 'שווקים מתעוררים (WAEMX) משקיעה לפחות 80% מהנכסים נטו בחברות עם שווי שוק של פחות מ -3 מיליארד דולר לטווח ארוך. הערכת הון.
צמיחה
אוניל של גולדמן מאמין כי דרום קוריאה, טורקיה, מקסיקו ואינדונזיה עומדות לחוות צמיחה שתואמת את מדינות ה- BRIC. זה לא כולל העברות. למעשה, הוא צופה כי השילוב של כל המדינות הללו ייצר תפוקה כלכלית גדולה כמו ה- G7 בסוף העשור הנוכחי. זה יכפיל את התמ"ג הנוכחי של כ 13 טריליון דולר, בהנחה ששיעורי צמיחה רכים יותר במקצת. עם זאת, אם כולם יגדלו באותו קצב כמו בעשור האחרון, הם יגדלו בטריליון דולר נוסף.
אוניל מצפה להאטה בסין ולהאצה ככל הנראה בהודו. במהלך שינוי מדיניות לאחרונה, ממשלת הודו איפשרה בעלות זרה ברובם בעסקים מקומיים. זה עשוי למשוך קמעונאים גדולים ועולמיים המחפשים לנצל דמוגרפיה ענקית ולא מנוצלת.
ג'ון בראון מיורו הפסיפיק קפיטל צופה התנגשות פוטנציאלית במערכות כספיות ובנקים שכן מדינות ה- BRIC מושכות כיום 53% מהון ההשקעות בעולם. ה- BRIC מתכננים להקים בנק משלהם שיכול לאתגר את הדומיננטיות של קרן המטבע הבינלאומית והבנק העולמי במדינות המתפתחות במהירות. זה היה מנטר את המטבעות הנדחים של מדינות החייב המערביות כמו ארה"ב כנגד מטבעות המגובים על ידי מדינות עם כלכלות תעשייתיות צומחות, שיעורי חיסכון גבוהים ורזרבות אדירות. בראון מאמין שמדינות ה- BRIC מציבות אתגר רציני לדולר האמריקני כמטבע העתודה בעולם.
מהם הבנקים המרכזיים?
בשורה התחתונה
אמנם זה נוח לחלק מדינות לקטגוריות, אבל מדינות ה- BRIC חולקות מעט מאוד. מנקודת מבט של השקעה, חכם יותר לקנות קרנות ספציפיות למדינה ולבנות תיק שווקים מתעוררים משלך. נראה כי קצב הצמיחה של סין מתמתן בעוד שנראה כי הודו צפויה לצמיחה גבוהה יותר בעשור הבא. אם אתה קונה קרן BRIC או קרן בשווקים מתעוררים, בדוק את משקלות ההשקעה לפי מדינה כדי להבטיח שאתה מקבל את החשיפה שאתה רוצה.
מעבר ל BRIC, מדינות אחרות שיש לקחת בחשבון הן מקסיקו, טורקיה, אינדונזיה, דרום קוריאה, צ'ילה ודרום אפריקה. כמה קרנות המכסות קשת רחבה של מדינות כאלה הן: תעודת סל GGgenheim Frontier ETF (FRN), SPDR S&P Emerging East Middle Africa & Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Funding Markets Markets Index (EEM) ו- Invesco MENA Frontier Countries Portfolio (MNA). כמו תמיד, עשה מחקר משלך לפני שאתה מבצע השקעות מכל סוג שהוא.
