מדד המוליכים למחצה של PHLX (SOX) קפץ בחוזקה מהשפל של 16 החודשים בדצמבר בינואר ופברואר, אך כעת הוא התהפך ברמת מפתח מרכזית הידועה לשמצה בהדפסת שיאים נמוכים בתוך דפוסי טופינג לטווח הארוך. פעולה דובית זו מנופפת בדגל אדום לרחבה של מניות השבבים, ומזהירה את בעלי המניות להדק עצירות ו / או לקחת רווחים מכיוון שקיימת שקף עמוק יותר אפשרי בשבועות הקרובים.
המדד ירד לשפל של שלושה שבועות ביום רביעי, ובכך פחת לראשונה את הממוצע הממוצע הנע של 20 יום (SMA) מאז ה- 4 בינואר. הנסיגה התחתונה זרקה את מתנד הסטוכסטיקה השבועי למחזור המכירה הראשון ביותר משניים. חודשים, ומנבאים לפחות שישה עד שמונה שבועות של חולשה יחסית. ביחד עם ההיפוך, נראה כי הטכנאים המוכרים יתר על המידה של הסקטור הקלו כעת מהמערכת, ומבטלים את רוח הגב שעמדה בבסיס עליות הרבעון הראשון.
Micron Technology, Inc. (MU) ותאגיד NVIDIA (NVDA) דוחים את התוואי של יום רביעי, אך שמות גדולים יותר נמצאים בסיכון גם בשבועות הקרובים. חברת אינטל (INTC) התהפכה תוך 25 סנט של התנגדות הרמונית, אך סטוכסטיקה שבועית זקוקה לחולשה נוספת בכדי לייצר מחזור מכירה, ואמרה לשחקני השוק לצפות בתגובה לרווחי Broadcom Inc. (AVGO) בשבוע הבא. מניה זו התהפכה תוך נקודה אחת משיא נובמבר 2017 לפני כשבועיים.
תרשים לטווח הארוך של SOX (1994 - 2019)
TradingView.com
המדד הצטרף לבורסות בארה"ב מעל 200 בשנת 1994, ונכנס למגמה מיידית שהתהפך בסמוך ל 570 בשנת 1995. הירידה שלאחר מכן רשמה שיא של כל הזמנים על 139 בשנת 1996 ובדק רמה זו בשנת 1998, תוך גילוף היפוך תחתון כפול לפני פרבולית דחף קנייה שנמשך אל השיא ההיסטורי של מרץ 2000 ב -1, 362. היא השלימה דפוס טופינג רחב באוקטובר ונשברה, ונמוכה יותר ויותר בשנתיים הבאות.
לחץ המכירה הקל פחות מ -60 נקודות מעל לתמיכה ב -1998 לאחר ויתור על יותר מ -1, 000 נקודות הפוך, בעוד שהקפיצה שלאחר מכן התקיימה בסמוך ל -550 בינואר 2004. ניסיונות הפריצה בשנים 2006 ו -2007 נכשלו, מה שהפך את מקומו לירידה שהאיצה במהלך הקריסה הכלכלית של 2008, הורדת המדד לשפל של 12 שנים ב 177. הדחף האנכי הזה סיים לבסוף את מגמת הירידה של שמונה שנים, לקראת התאוששות עוצמתית שהשלימה מסלול הלוך ושוב לרמת ההתנגדות בשנת 2004.
פריצה לשנת 2015 לא הצליחה לפתח מומנטום, והניבה בדיקות חוזרות ונשנות שהשלימו מהפך בתחתית משולשת בשנת 2016. האאופטיק שלאחר מכן הציג שיא חדש ביולי והמריא במגמת עלייה בריאה שנמשכה בינואר 2018, אז הגיעה הקדמה לטווח הארוך התנגדות בגובה 2000. התנודתיות זינקה לחודש מרץ בעוד שהמחיר רשום שיא של כל הזמנים ב -1, 465 ונחלש לטווח המסחר שנשבר לחיסרון באוקטובר.
תרשים לטווח קצר של SOX (2015 - 2019)
TradingView.com
המכירה לסוף השנה הפרה את התמיכה בממוצע אקספוננציאלי של 50 שבועות (EMA) לראשונה מאז 2016, ופגעה בשפל של 16 חודשים ברמה של.382 פיבונאצ'י ברמה של המגמה שהחלה בשנת 2015. המדד התחזק אל תוך הרבעון הראשון של שנת 2019 והתהפך ברמה.786 פיבונאצ'י במכירה נמכרת בפברואר בפברואר, כשהוא מזהיר כי מבחן הנמוך של 2018 ישלים את הרגל הבאה של דפוס טופינג פוטנציאלי לטווח ארוך.
רמת 1, 270 הוקמה כאזור מחירים חשוב, המסומנת על ידי הפריצה מעל ההתנגדות ברבעון הרביעי וכן על ידי EMAs בעלי קו ישר ל- 50 ו -200 יום. פעולת מחיר של שלושה חודשים גילתה פערים שלא הושלמו בסביבות 1, 300 ו -1, 200, וחשפה ירידה של מעל 10% מתחת לסגירה האחרונה. טון השוק עשוי אולי להכתיב את התוצאה של דפוס מתקדם זה, כאשר הקפיצה מניבה טווח מסחר מורכב יותר, ואילו ירידה של עד 1, 100 תגדיר את הבמה למגמת ירידה משמעותית.
בשורה התחתונה
מדד המוליכים למחצה של PHLX התהפך במהלך קצב הירידה ב -786 של ירידת 2018, שהחל לאחר היפוך בהתנגדות של 19 שנים. שילוב דובי זה יכול להיות חזק, ומציג דפוס טופינג והתחלת מגמת ירידה רב-שנתית.
