המשקיעים נרגשים מאוד מהאפשרות להציע הצעה ראשונית לשירותי שיתוף הרכבים Uber ו- Lyft בשלב כלשהו בשנת 2019. ולא בכדי: Uber יכול להיות בדרך להערכת שווי של יותר מ -120 מיליארד דולר, על פי הדיווחים. אך כיצד יכולים משקיעים ממוצעים להיכנס לחברה לפני ההנפקה?
באופן מסורתי, רק קרנות עשירות מועדפות וכמה משקיעים מוסמכים שמספקים הון למנהלים מקצועיים מסוגלים להשתתף בהנפקה לפני שהמניות משוחררות לקהל הרחב. אבל משקיעים ממוצעים רבים היו רוצים סיכוי להמר על Uber. החברה היא חלק מתנועה רחבה יותר שמשבשת את ענף התחבורה, תחילה לוקח על עצמה מכוניות שחורות ומוניות וכעת מאתגרת שאטלים פרטיים, אוטובוסים, רכבת תחתית ומשלוח מזון. Uber ו- Lyft עומדים כפרצוף של תעשייה צעירה וצומחת במהירות של מיליארדי דולרים.
קיימות מספר דרכים עבור משקיעים ממוצעים להמר במישרין או בעקיפין על הביצועים של Uber. מאמר זה בוחן דרכים בהן המשקיעים יכולים להרוויח מהדומיננטיות הגלובלית הגוברת של Uber בשוק שיתוף הרכבים.
הגישה העקיפה
אחת השיטות העקיפות היא להשקיע בחברה הנסחרת בבעלות ציבורית שהיא בעלת נתח ניכר של המניות הפרטיות Uber. כמה מהמשקיעים הגדולים ב- Uber כוללים את Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (שניתן לקנות ב- OTC, המסמן הוא SFTBY), או ענקית המניות הפרטית BlackRock Inc. (BLK). בהתחשב בכך שמניות מניות ההנפקה של Uber יהפכו לחלק ממאזני החברה המשקיעה, מניותיהן יכולות להשיג רווחים חזקים כאשר המניה הפרטית של Uber תעלה.
לדוגמה, Yahoo Inc. (שהיא כיום Altaba Inc: AABA) הייתה משקיעה גדולה מאוד בענקית המסחר האלקטרוני הסיני Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). לפני ההנפקה של Alibaba בשנת 2014, Yahoo! רווחים חזקים הודות לאחזקותיה של עליבאבא. כאשר המניה של עליבאבא עלתה ונפלה במהלך סחר המסחר, מלאי יאהו עקבו באופן קבוע.
הגישה התחרותית
אתה יכול גם להמר ביעילות על הציפיות שלך לעתיד Uber ו- Lyft על ידי השערות לגבי מניות של מתחרה. אמנם עליית החברות עשויה להיראות בלתי ניתנת לעצירה, אך שניהם עומדים בפני אתגרים תחרותיים, משפטיים ורגולטוריים רבים. מתחרים בענף התחבורה לא מתכוונים לרדת ללא קטטה. אף קבוצה של יריבים לא הייתה דוברת יותר ומוכנה להשתמש בהשפעה לוביסטית מאשר בענף המוניות.
האיום המשפטי הגדול ביותר של Uber מגיע ככל הנראה מכ -160, 000 נהגים העובדים עבורם. Uber מסווגת את הנהגים הללו כקבלנים עצמאיים ולא כעובדים. זה מאפשר לחברה להימנע מאחריות לכל תשלומי ביטוח לאומי או רפואי, עלויות בריאות או תביעות לפיצויים של עובדים. אך נהגים אלה יוזמים תביעות בטענה כי מדובר בעובדים שצריכים לקבל הטבות והגנות. מספר מקרים שוטפים בקליפורניה עלולים להוביל למפולת תביעות ברחבי הארץ. ובאפריל 2018, פסק דין של בית המשפט העליון בקליפורניה הקשה על "חברות הרבה יותר קשות כמו Uber… לסווג עובדים כקבלנים עצמאיים ולא כעובדים."
מסיבות אלה, כל מי שיש לו השקפה דובית על Uber יכול להרוויח על ידי השקעה בחברה שהמניה שלה תתעצם אם Uber ייכשל בים של אתגרים משפטיים ותקניים. החברה ההיא היא מדליון פיננסי קורפ (MFIN), חברת מימון מיוחדת שכותבת ומשתמשת הלוואות עבור מדליוני מיסים בשווקים גדולים בארה"ב כמו ניו יורק. המניה של מדליון צנחה במהלך 52 השבועות האחרונים תחת אי ודאות לגבי עתידה של ענף המוניות בעידן שיתוף הרכיבה.
משקיעים עם מבט שורי על Uber יכולים גם להשקיע במניות מדליון על ידי מכירת ההון או על ידי רכישת אופציות מכר. (לפרטים נוספים, קרא "מכירה קצרה")
גישת המשקיעים המוסמכת
בעקבות השקעות מוצלחות של זרעים ומלאכים בשנת 2009 ו -2010, בהתאמה, גייסה Uber הון באמצעות סבב השקעות בסדרה A עם הון סיכון וענקי הון פרטי. החברה השלימה כעת סבבי גיוס רבים והשיגה 8.9 מיליארד דולר נוספים בדצמבר 2017 מימון בשוק המשני. בשנת 2015 גייסה החברה הון מענקיות ההון הפרטי ביידו ומקרן ההזדמנויות לטאטא. כדי להיות לקוח של קרן פרייבט אקוויטי, שעשויה להשקיע בחברות פרטיות לפני ההנפקה כמו Uber, עליך להיות משקיע מוסמך.
כדי להיות זכאי להיות משקיע מוסמך, אתה צריך להיות בעל ערך נטו של מיליון דולר לפחות, לא כולל את ערך הבית העיקרי שלך. דרך נוספת להעפיל היא על ידי הכנסה של לפחות 200, 000 $ לשנתיים ברציפות. אתה יכול גם להיות זכאי אם ההכנסה המשולבת שלך עם בן / בת הזוג שלך היא לפחות 300, 000 $ (לקריאה נוספת, "פירוק 'משקיע מוסמך'").
משקיעים מוסמכים יכולים לתת כסף לחברות המניות הפרטיות שמשקיעות באובר. להבנה טובה יותר של סוגי הקרנות שהשקיעו ב- Uber, קרא את הפילוח של CrunchBase בסבב המשקיעים של החברה.
בשורה התחתונה
קרנות ההון הפרטי וחברות הון סיכון שהשקיעו ב- Uber מצפות ללא ספק ליום המשכורת הגדול בעקבות ההנפקה. משקיעים ממוצעים שרוצים להמר על הנפקות Uber ו- Lyft לפני ההנפקה יכולים להשקיע בדרכים אחרות - למשל על ידי רכישה או קיצור של מלאי של חברות מתחרות. (למידע נוסף קרא "האם Uber הוא העתיד של ענף המוניות?")
