תוכן העניינים
- זהה השקעות אטרקטיביות
- לספק מחקר מפורט
- הגש המלצות
- מעקב אחר השקעות
- בשורה התחתונה
קרנות גידור הן סוג של רכבי השקעה שמשתמשים בקרנות מאוגדות ומשתמשים במספר אסטרטגיות כדי להשיג תשואה אקטיבית, הידועה בכינויה אלפא, עבור משקיעיהן. בשונה ממנהל תיקים פעיל של קרן נאמנות, קרנות גידור לרוב מספקות יחידים וארגונים בעלי ערך נטו גבוה יותר ועשויים להשקיע בכמה סוגים שונים של נכסים, כולל השקעות חלופיות, ועוסקים באסטרטגיות שאינן מחזיקות בתפקידים ארוכים. קרנות גידור עשויות להשתתף גם בשווקי הנגזרים.
Takeaways מפתח
- על אנליסט קרנות גידור לספק הדרכה למנהל תיקים כיצד לבנות בצורה הטובה ביותר את תיק ההשקעות של קרן הגידור. אנליסט קרנות גידור עובד עבור קרן גידור, לעומת סוג אחר של מוסד צד קנייה. בעזרת קרנות גידור ניתן להשתמש בקטגוריות נכסים חלופיות, נגזרים ואסטרטגיות קצרות או דלתא-ניטרליות. אנליסטים של קרנות גידור מחויבים למצוא הזדמנויות השקעה המבוססות על מחקר ובדיקת נאותות, ממליצים עליהם למנהלי תיקים ואז לפקח על סיכון וביצועים.
זהה השקעות פוטנציאליות אטרקטיביות
אנליסט של קרנות גידור ממשיך להתעדכן במגוון רחב של חדשות פיננסיות, מגמות מאקרו כלכליות ותחזיות שוק. כדי להשיג זאת, נדרש אנליסט של קרנות גידור להקדיש זמן לקרוא את הפריטים הללו ולקיים פגישות או שיחות עם מומחים, פנימיים וחיצוניים, המספקים תובנות לגבי סוגים אלה של כוחות שוק.
המטפל עושה שימוש במידע זה כדי ליצור עבודת גמר להשקעה אשר יכולה לשמש לזיהוי מניות / אג"ח של חברה ספציפית שעשויה לשמש הזדמנות השקעה פוטנציאלית אטרקטיבית.
ספק מחקר מפורט על חברה אטרקטיבית
ברגע שמזהים מניה / איגרות חוב ספציפיות, אנליסט קרנות הגידור מתחיל במחקר שלהם, מה שיעזור להוביל להמלצת השקעה למנהל התיקים. מחקר זה כולל בחינת מצבה הפיננסי העכשווי והעתיד של החברה שהנפיקה את המניה / איגרת החוב, תוך הבנה של מצבה הנוכחי והעתיד של החברה בענף בו היא מתחרה; בחינת גורמים פוטנציאליים בשוק וכלכלי שעשויים להשפיע על החברה בעתיד; ביצוע מגוון רחב של ניתוחים פיננסיים של החברה בכדי לחשוף את הערכת השווי בפועל של החברה; מציאת סיבות מדוע הערכת השווי בפועל שונה מהערכת השווי הנתפסת בשוק; הערכת סיכונים להערכת השווי בפועל; וזיהוי סיכונים ספציפיים לחברה, אשר השוק אינו מודע להם כעת.
אנליסט קרנות הגידור משתמש במידע המסופק על ידי מחקר מפורט זה כדי ליצור המלצת השקעה על המניה / איגרות החוב של החברה.
הגש המלצה למנהל התיקים
לאחר שמנתח קרנות הגידור מסיים את ניתוח המחקר המפורט שלו או שלה, נוצרת חוות דעת על דרך הפעולה הטובה ביותר ביחס למניות / איגרות החוב של החברה. המלצה קצרה אך יסודית מנוסחת ואז מוצגת בפני מנהל התיקים המתווה את דרך הפעולה הטובה ביותר ואת כל הממצאים העיקריים מהמחקר ששימשו למסקנה זו.
עקוב אחר חברות שהקרן משקיעה בהן
לאחר שמנהל התיק מבצע השקעה במניות / אגרות חוב ספציפיות של חברה מסוימת, אנליסט קרנות הגידור עוקב ללא הרף אחר החברה המתאימה לכל אינדיקציה לכך שהמידע המשמש ליישום המלצת ההשקעה הראשונית עשוי להיות כבר לא רלוונטי. כאשר מתרחשת אינדיקציה כזו, אנליסט קרנות הגידור מבצע שוב מחקר על מנת לספק דרך פעולה מעודכנת למנהל התיקים.
בשורה התחתונה
סוג הפרטים הדרושים להצלחת קרן הגידור מחייב אנליסט של קרנות גידור לבצע מספר עבודות על בסיס קבוע, כמו זיהוי ראשוני של השקעה פוטנציאלית אטרקטיבית במניות או באג"ח של חברה, מחקר מפורט על ניירות הערך של החברה וכן המלצה יסודית על פעולות שעל מנהל התיקים לנקוט בכל הנוגע למניות ואגרות החוב של החברה.
בנוסף, ברגע שמנהל התיק מבצע השקעה במניות / איגרות חוב של חברה, תפקידו של אנליסט קרנות הגידור לפקח באופן רציף על המניה / איגרות החוב של החברה, לבדוק אם יש צורך בשינויים באסטרטגיית ההשקעה.
