אם אתם מחפשים אסטרטגיית השקעה שמשתלמת לטווח הארוך, קשה לנצח את האסטרטגיה של משקיע העל וורן באפט. החברה של באפט, ברקשייר האת'ווי (BRK.A), בעלת תיעוד היסטורי של הכאת ה- S&P 500. כמה מחקרים מראים שתיק היפותטי שמחקה את ההשקעות של ברקשייר בתחילת החודש שלאחר מכן, לאחר שהם נחשפים בפומבי, מרוויח גם תשואה על פני מדד S&P 500.
רוצה חלק מהפעולה הזו? מאמר זה יראה לכם כיצד להשתמש בוועדת ניירות ערך בבורסת הגשת טופס 13F כדי לבנות קרן כמו באפט.
מה משקיעה Coattail?
רוב האנשים אוהבים את הרעיון של השקעה פאסיבית, או אסטרטגיית "קנייה והחזקה". עם השווקים הפיננסיים המסובכים של ימינו, מי רוצה לנהל פעיל תיק? אבל, אלא אם כן אתה חניון פיננסי או שאתה מוכן לשלם דולרים גדולים עבור הוויזה הפיננסית, האפשרויות שלך מופחתות לקרנות נאמנות, תעודות סל או קרנות אינדקס, נכון? שגוי.
בעוד שקרנות נאמנות, תעודות סל וקרנות אינדקס יכולות לספק רווחים טובים, הן מגיעות בעלויות. כמו כן, אם אתה מקווה לנצח את השוק, אל תסמוך עליו. השקעות כמו קרן הנסחרת עם עכבישים (SPDR ETF) לעולם אינן מסוגלות לנצח את ה- S&P 500 מכיוון שהם עוקבים אחריה. אז, איך אתה יכול לשים את תיק העבודות שלך לטייס אוטומטי ללא עמלות או מגבלות ביצועים? מדוע לא לרכוב על המקטורן של משקיע מצליח?
השקעות ב- Coattail הם המונחים שמשקיעים משתמשים בהם כדי לתאר את האסטרטגיה של חיקוי עסקאות של משקיעים-על מפורסמים כמו וורן באפט, ג'ורג 'סורוס, ג'ון פולסון או קרל איקאהן. מבין כל משקיעי העל בחוץ, מרבית משקיעי הנעליים המעיל ככל הנראה עוקבים אחר וורן באפט, ולא בכדי - הבחירות שלו הפכו את ברקשייר הת'אוויי לחברת השבב הכחול האולטימטיבי.
וורן באפט: InvestoTrivia חלק ב '
כיצד לקרוא טופס 13F כדי לתפוס את מהלכיו של באפט
אי אפשר להתחיל לחקות את המחזות של באפט בלי לדעת מה הם. אבל תאמינו או לא, הבחירות הללו נגישות לכולם בזכות ה- SEC. חוק ניירות ערך והחליפין משנת 1934 קובע כי כל מנהלי ההשקעות המוסדיים המטפלים ביותר ממאה מיליון דולר נדרשים להגיש את אחזקותיהם בכל רבעון. המשמעות היא שאם אתה יודע לאן לחפש, תוכל לקבל גישה לכמה מהתיקים המנוהלים בצורה הטובה ביותר בעולם - בחינם.
אחת הדרכים הקלות ביותר למצוא 13F היא על ידי כותרת לאתר ה- EDGAR (איסוף נתונים, ניתוח ושליפה אלקטרונית של SEC) וביצוע חיפוש תחת שם החברה.
להלן דוגמה למראה כמה אחזקות מ- 13F:
מקור: ארכיוני EDGAR
אז איך אתה יודע אילו מניות נקנו ונמכרו בתקופה מסוימת? זה ידרוש מעט בילוש. מנהלי השקעות מוסדיים נדרשים לגלות רק אחזקות אחת לרבעון, ולכן על ידי חיפוש אחר הבדלים בין 13F ברבעון הקודם לזו הנוכחית, תוכלו להבין מה חדש ומה נמכר.
ארבעה טיפים לתיק ה- Coattail שלך
1. הקצה את המניות שלך כראוי
מכיוון שלא תוכלו לרכוש אותו מספר מניות של תיק המיליארד הדולר של באפט שמשקיע בו, דרך אחת לוודא שאתה מקצה את זהה לזה של ברקשייר היא לחשב באיזה אחוז כל אחזקה מרכיבה, וליישם אותה לחשבון התיווך שלך. (כל המידע הזה ניתן למצוא שוב ב- 13F.)
2. עדכן את תיק העבודות שלך
לאחר שיצרתם את תיק התלבושות של באפט, טעות אחת שלא תרצו לעשות היא לשכוח מעדכן אותו. בעוד וורן באפט ידוע בפילוסופיית הקנייה והחזק שלו, אל תחשוב שהוא מעולם לא פורק מניות שאינן מבצעות ביצועים. אם אתה לא מסתכל על 13F של ברקשייר מדי פעם, אתה יכול לפספס את נקודת היציאה הגדולה.
3. קח דף מהיתרונות
אל תפחד להוציא את כל התיקים שלך מהבחירות של באפט. למרות שלרוב לא ניתן יהיה לשים את כל הביצים שלך בסל אחד, אך תיק הברקשייר מורכב ממגורים ארוכי טווח גדולים. במילים אחרות, המניות בהן תשקיעו ככל הנראה פחות תנודתיות ממה שכבר נמצא בתיק העבודות שלכם, וכבר מוקצות כנדרש.
4. היזהרו מאגרות
מכיוון שלברקשייר הת'אווי יש כל כך הרבה כסף, היא עשויה לבצע שינויים קטנים במספר המניות שבבעלותה בכל מניה נתונה מחודש לחודש. מכיוון שהתיק שלך אינו גדול כמו הקרן של באפט, דמי התיווך (כמו עמלות) ככל הנראה יפרידו להישאר מוקצה בדיוק כמו ברקשייר.
ככלל, אם הקרן תפרוק או קונה ביותר מ- 10-15 אחוזים מערך התיק, אולי תרצו לבצע גם עסקאות. זכור, עם זאת, ככל שערכו של תיק ההשקעות שלך קטן יותר, שינויים גדולים יותר יצטרכו להיות עבורך כדי להרוויח. חשוב לפני שאתה סוחר.
בשורה התחתונה
וורן באפט הראה לנו שעם הזמן הוא משקיע קשה לנצח. ואתה יודע מה הם אומרים: אם אתה לא יכול לנצח אותם, הצטרף אליהם. אם תחליט שבניית קרן ברקשייר משלך מתאימה לך, אז למצוא ולהעריך את הבחירות של אורקל אומהה מעולם לא היה קל יותר.
