כללי באזל III הינם מסגרת רגולטורית שנועדה לחזק מוסדות פיננסיים על ידי הצבת הנחיות הנוגעות ליחס המינוף, דרישות ההון ונזילות. למשקיעים בענף הבנקאות הם יוצרים אמון כי חלק מהטעויות שביצעו הבנקים שגרמו ומשתמשים למשבר הפיננסי בשנים 2007-2008 לא יחזרו על עצמם.
באזל III נועדה להיות מאמץ מרצון והושלמה עם קלט ומשוב של בנקים ורגולטורים פיננסיים. מדינות רבות שילבו היבטים של באזל III בחקיקה הרגולטורית המקומית שלהן לבנקים. אחד הלקחים מהמשבר הפיננסי היה שיש צורך בפיקוח הולם של בנקים עם יחס מנוף גבוה במקום לוויסות עצמי. אלה היו הבנקים שהיו במצוקה הגדולה ביותר בשנים 2007-2008.
כאשר בנקים אלה קרסו על סף ההישרדות, הצעד הפוטנציאלי שלהם היה פוטנציאל להוריד עימו מוסדות בריאים. אם בנקים אלה לא ייפתחו, נכסיהם יימכרו במחירי מכירת אש. זה יוריד את הערך של כל סוגי הנכסים, מה שמביא לכך שסכומי הנכסים יסומנו במאזן הבנקים הבריא ויצרו מצוקה עבורם. האופי הייחודי, המחובר זה לזה, של המערכת הבנקאית, זקוק לאמון במערכת שעומדת בבסיסה כדי לשרוד.
בנסיבות כלכליות רגילות, מינוף גבוה יכול לשפר את התשואות, אך זה יכול להיות הרה אסון כאשר המחירים נופלים והנזילות נסוגה כפי שהיא נוטה לעשות במשברים. במהלך המשבר הפיננסי, בנקים רבים בעלי מנוף גבוה הפכו לחדלות פירעון, מה שהצריך התערבות ממשלתית וחילוצי חילוץ. תחת באזל III הוכנס יחס מינוף מינימלי. פירוש הדבר שנכסים באיכות גבוהה, המכונה שכבה 1, צריכים להיות מעל 3% מכלל הנכסים.
דרישות ההון הן גם חלק מבאזל III. הבנקים נדרשים להחזיק 4.5% מהנכסים המשוקללים בסיכון בצורה של הון עצמי. כלל זה הוא מאמץ לגרום לבנקים להיות עור במשחק כשמדובר בקבלת החלטות לצמצום בעיית הסוכנות. כללי הון נוספים כוללים 6% מהנכסים המשוקללים בסיכון שהם באיכות נדבך 1. נכסים בעלי משקל סיכון הם הפגיעים ביותר במהלך ההאטה, ולכן כללים אלה יגנו על הבנקים.
אלמנט נוסף של באזל III הוא יחסי נזילות נדרשים. יחס כיסוי הנזילות מחייב כי על הבנקים להחזיק נכסים נזילים באיכות גבוהה אשר יכסו את תזרימי המזומנים של הבנק למשך לפחות 30 יום במקרה חירום. דרישת המימון היציבה נטו היא שלבנקים יהיה מספיק מימון שיימשך שנה שלמה במצב חירום.
עבור משקיעים בבנקים הדבר מגביר את האמון בחוזקם וביציבותם במאזן הבנקים. על ידי צמצום המינוף והטלת דרישות הון, זה מקטין את כוח ההשתכרות של הבנקים בתקופות כלכליות טובות. עם זאת, זה הופך את הבנקים לבטוחים יותר ובעלי יכולת טובה יותר לשרוד ולשגשג תחת לחץ כלכלי.
מוסדות פיננסיים נוטים להיות פרוסיקליים, כלומר הם צומחים במהירות בתקופות של התרחבות כלכלית. עם זאת, במהלך הירידות, רבים עוברים חזה. באזל השלישית תאלץ אותם להוסיף עתודות והון לטווח הארוך בתקופות טובות, ותרדד את המצוקה הבלתי נמנעת כאשר התנאים יחמיצו.
