מרבית האמריקנים נתקלים בסוג כלשהו של חובות בשלב מסוים בחייהם. החוב מגיע במספר צורות, אך ניתן לחלק את כל החובות בתוך כמה סוגים עיקריים הכוללים חוב מאובטח, חוב לא מאובטח, חוב מסתובב ומשכנתא. לא כל החובות נוצרים באופן שווה; לכן, חלקם נחשבים טובים מאחרים.
חוב מאובטח הוא כל חוב המגובה על ידי נכס למטרות בטחונות. יש צורך בבדיקת אשראי למלווה כדי לשפוט עד כמה אתה מטפל בחובות באופן אחראי, אך הנכס משועבד למלווה במקרה שלא תשיב את ההלוואה. לדוגמה, אם אתה זקוק להלוואה לרכישת מכונית, המלווה מספק לך את המזומנים הדרושים לרכישתו אך גם מציב שעבוד, או תביעה על בעלות, על שם הרכב. במקרה שלא תשלם למלווה, הוא יכול להחזיר את המכונית למכור אותה ולמכור אותה כדי להחזיר את הכספים. הלוואות מאובטחות כמו אלה הן בעלות ריבית סבירה למדי, המבוססת על ערך האשראי שלך ושווי הבטוחות.
אין חובות לא מובטחים חסרי בטחונות. כאשר המלווה עושה הלוואה ללא נכס המוחזק כבטוחה, הוא עושה זאת רק מתוך אמונה ביכולת שלך וההבטחה להחזיר את ההלוואה. אמנם, אתה עדיין מחויב להסכם חוזי להחזר הכספים, כך שאם ברירת המחדל, המלווה יכול לתבוע כדי להחזיר את הכסף המגיע לו. ביצוע זה מגיע בעלות גדולה למלווה, עם זאת, כך שחוב לא מובטח בדרך כלל מגיע עם ריבית גבוהה יותר. כמה דוגמאות לחובות לא מובטחים כוללים כרטיסי אשראי, הלוואות חתימה, חוזי חברות לחדר כושר ושטרות רפואיים.
חוב מסתובב הוא הסכם שנעשה בין מלווה לצרכן המאפשר לצרכן ללוות סכום עד גבול מקסימאלי על בסיס חוזר. קו אשראי וכרטיס אשראי הם דוגמאות לחובות מסתובבים. לכרטיס אשראי יש מסגרת אשראי, והצרכן חופשי להוציא כל סכום שמתחת למגבלה עד להגעת המגבלה. סכומי התשלום עבור חוב מסתובב משתנים בהתאם לסכום הכספים כיום בהלוואה. ניתן לבטח את החוב המסתובב, כמו במקרה של כרטיס אשראי, או להבטיח אותו, כמו למשל בקו אשראי ביתי.
משכנתא היא ככל הנראה החוב הנפוץ והגדול ביותר שיש צרכנים רבים. משכנתא הינה הלוואות המיועדות לרכישת בתים, כאשר הנושא הנדל"ן משמש כבטוחה בהלוואה. למשכנתא בדרך כלל יש את הריבית הנמוכה ביותר של כל מוצר הלוואות צרכניות, והריבית ניתנת לניכוי מס עבור מי שמפרט את המסים שלהם. הלוואות משכנתא מונפקות לרוב בתנאים של 15 או 30 שנה כדי לשמור על תשלומים חודשיים במחירים סבירים לבעלי בתים.
