אפשרות לשיעורי כישלון (pof)

מה הן שיעורי כישלון (POF)?

שיעורי אפשרות לכישלון (POF) הם מדדים לסבירות שהגמלאי ייגמר לפני הכסף בגלל אסטרטגיית משיכה של תיק פרישה מסוים. האפשרות של תיק פרישה לשיעור כישלון תלויה בתוחלת החיים, בשיעור המשיכה של הפורשים, בהקצאת הנכסים של התיק, ותנודתיות ההשקעות של התיק. האפשרות לשיעור כישלון ידועה גם כהסתברות להריסות.

הבנת אפשרות של שיעורי כישלון (POF)

האפשרות לשיעור כישלונות הפכה לחיונית יותר ויותר עבור גמלאים ככל שתוחלת החיים הממוצעת עלתה ועובדים מבלים יותר שנים מחייהם בפנסיה. מחקר נרחב שהוזכר בשנת 1998 בנושא שיעורי משיכת חיסכון בפרישה, שנכתב על ידי פרופסורי הכספים של אוניברסיטת טריניטי, פיליפ ל. קולי, קרל מ 'האברד ודניאל ט. וואלס, מצא כי משיכת יותר מ- 6% לשנה מתיק הפרישה הובילה לשיעורי כישלון משמעותיים. שיעורי הכישלון שמצאו המחברים היו אפילו עם תיק אופטימלי וללא מיסים, הוצאות או עמלות - תנאים שלא צפויים להתקיים בעולם האמיתי. למה? מכיוון שגמלאים אינם יכולים לשלוט בגורמים כמו תנודתיות בשוק ובגלל שחלק מהתיקים שלהם בהכרח יאבדו ממסים ועמלות, עליהם להשתמש בשיעור משיכה שמרני, הרבה מתחת ל -6%, כדי למזער את האפשרות לכישלון.

Takeaways מפתח

• אפשרות לכישלון, המכונה גם שיעורי "אפשרות להרס" חלה רק על גמלאים עם תיקי פרישה. ישנם גורמים רבים למדידת שיעור הכישלונות של התיק הפיננסי של הפורש, כולל אופן הצגת הנכסים (למשל מניות או אגרות חוב), אורך החיים הציפיות של בעלי התיק, ושיעור המשיכה. תלוי בהשקעות, לתיקי פרישה מסוימים יש אפשרות גבוהה יותר לכישלון מאשר לאחרים. שוק המניות ממלא תפקיד חשוב באפשרות של שיעורי כישלון.

שיעורי משיכה בטוחים ואפשרות כישלון

לעתים קרובות נחשב שיעור נסיגה בטוח כ -4%, אך אפילו לשיעור זה יש אפשרות גבוהה מדי לכישלון בתנאים כלכליים מסוימים. גמלאי אשר מחזיק אחוז גדול מהתיק שלו מושקע במניות במהלך הפרישה וחווה תשואות מצוינות בשוק המניות במהלך אותה תקופה, עשוי להיות מסוגל למשוך בבטחה 4% ואף יותר מבלי שנגמר לו הכסף. ובכל זאת, אם המשק עובר מיתון ממושך, אפילו שיעור נסיגה שמרני בדרך כלל של 3% עשוי להיות בעל סבירות גבוהה לכישלון.

כלל אצבע אחד הוא להוריד את שיעור המשיכה שלך כאשר לתיק שלך יש 25% אפשרות לכישלון.

תנודתיות בהשקעה מגדילה גם את האפשרות לכישלון. למרות שהשקעות מסוכנות מרוויחות תשואות גבוהות יותר, התשואות הללו אינן מובטחות. יתכן שלא תחיה מספיק זמן כדי לצאת לירידה בהשקעה המסוכנת שלך. ובכל זאת, אתה כמעט בטוח כי שווי התיק שלך ינוע יותר בהשקעה מסוכנת, מה שמקשה על הערכת האחוז שאתה יכול למשוך בבטחה בכל שנה.

מומחים פיננסיים הדוגלים בעדכון דינמי, שיטה לניהול משיכת תיקים, ממליצים להתאים את שיעור המשיכה שלך ככל שהתנאים משתנים כדי למזער את האפשרות של כישלון במקום להשתמש באותו שיעור משיכה "בטוח", ללא קשר למתרחש.