בתחום הפיננסי, המונח אבקה יבשה הוא נקייה המתייחסת בעיקר לעתודות המזומנים שחברה פרטנית מחזיקה באופן יזום, כך שתוכל לעמוד בהתחייבויותיה בזמנים של לחץ כלכלי. חברה עשויה להגביר את הקמפיין שלה לבניית רמות האבקה היבשה שלה אם היא צופה תנאים קשים באופק הפתגם.
Takeaways מפתח
- המונח אבקה יבשה מתייחס ליתרות המזומנים הנשמרות במקרה של לחץ כלכלי. אבקת יבשה עשויה להתייחס לנכסים שחברות מקיימות כך שהיא עשויה לכסות את התחייבויותיהם הכספיות, או שהיא עשויה להתייחס למשקיעים בודדים, אשר לעיתים קרובות מעודדים אותם להפריד משמעותי חלק מהתיקים שלהם הרחק משוק המניות. משקיעים עשויים גם להחזיק נכסים יבשים כדי שיוכלו לתפוס עמדות במניות, לאחר שמחירי המניות שלהם יירדו לרמות נמוכות. הביטוי אבקה יבשה הועלה על אופציה מהמאה ה -17, אז היו מלחמות נלחם עם אקדחים, תותחים וכלי ירייה אחרים שהסתמכו על אבק שריפה רופף, שהיה צריך לאחסן יבש כדי לשמור על יעילותו.
אבקה יבשה עשויה לחול גם על משקיעים בודדים. בהקשר זה, המונח מתייחס באופן דומה ליתרות מזומנים, אך עשוי גם להקיף נכסים נזילים אחרים, כגון קרנות בשוק הכסף שמשקיע עשוי להפריש למטרות השקעה.
יועצים פיננסיים לרוב מרתיעים את לקוחותיהם מההשקעה של 100% מנכסים שלהם בשוק המניות, ומדגישים את החשיבות של שמירה על אחוז בריא של אבקה יבשה, כאמצעי מנע נגד תיקוני שוק פוטנציאליים. לא רק עתודות אבקה יבשה יכולות להציע קרנות חירום בתקופות של ירידה חדה בשוק, אלא שהמשקיעים עשויים גם לנתב את הכספים הללו לרכישת מניות מוערכות, ולתפוס אותם במחירי מרתף עסקה. שימוש אחרון זה מאפשר את האסטרטגיה של ממוצע עלות דולר, מודל השקעה בו משקיעים מבצעים סכומי דולר קבועים של רכישות מניות תקופתיות - ללא קשר למחיר המניה. כאשר המחירים נמוכים, ניתן לרכוש מניות נוספות. אילו מחירים גבוהים יותר, ניתן לרכוש פחות מניות עבור אותו סכום דולר שהושקע. אסטרטגיה זו מבטלת את הפיתוי לזמן את השוק, בניסיון לנעול את מחירי המניות הטובים ביותר, הנחשבים כסיכויים לאבדים. ממוצע עלות דולר, המפחית באופן מהותי את התנודתיות, תלוי ברזרבות הנזילות של נכסים הניתנים להשקעה שמספקת אבקה יבשה.
אטימולוגיה של אבקה יבשה
מקורות הביטוי "אבקה יבשה" מאזינים למאה ה -17, אז נלחמו בקרבות צבאיים עם תותחים ותותחים שהשתמשו באבקת שריפה רופפת בקרב. כדי שהיא תישאר יעילה, היה צורך לשמור על אבק השריפה יבש. כתוצאה מכך, מחסני אבקה יבשה זמינים היה חיוני בכדי לשמור על תפקוד מיטבי של כלי נשק. לפיכך, השוואת אבקה יבשה עם עתודות שיכולות להחזיק חברות ממסות, או למצב את המשקיעים להישאר תקינים כלכלית בשווקים נמוכים, נכנסה ללקסיקון הפיננסי.
אף על פי שהחברות מכל הסוגים שומרות על אבקה יבשה, משקיעים במניות פרטיות ובעלי הון סיכון מעדיפים במיוחד נוהג זה מכיוון שהסטארט-אפים הנרחבים שהם משקיעים בהם פגיעים יותר מחברות מבוססות.
כדי ללמוד כיצד ליצור חיסכון משלך בחירום, ראה "בנה לעצמך קרן חירום" ו- "האם אתה חי קרוב מדי לקצה?"
(שאלה זו נענתה על ידי טוני ד'אלטוריו.)
