משקיעי נפט וגז מחפשים אינדיקטורים כלכליים ספציפיים שיעזרו להם להבין את התנועות העתידיות בענף הנפט. כמו כל שוק סחורות, גם חברות נפט וגז וחוזים עתידיים על נפט רגישים לרמות המלאי, הייצור, הביקוש העולמי, מדיניות הריבית ומספרים כלכליים מצטברים כמו תוצר מקומי גולמי.
מלאי נפט
נפט הוא משאב מכריע מבחינה כלכלית ואסטרטגית עבור מדינות רבות. מדינות כמו ארצות הברית מחזיקות עתודות גדולות של נפט גולמי לשימוש עתידי. מדד עתודות הנפט הללו משמש אינדיקטור למשקיעים; שינויים ברמות המלאי של נפט הם השתקפות של מגמות ייצור וצריכה.
מינהל המידע לאנרגיה מספק הערכת אספקה שבועית של נפט ונוזלים אחרים. כאשר קו המגמה גדל עם הזמן, הספקים עשויים להוריד מחירים כדי לפתות יותר רכישות. ההפך הוא הנכון; ירידה ברמות הייצור גורמת לקונים להציע את מחיר סחורות הנפט.
שימוש וייצור בית זיקוק
על המשקיעים לפקוח על היחס בין השימוש בבתי הזיקוק לבין יכולת הזיקוק. בתי הזיקוק הם יקרים וזה יכול לקחת זמן רב להגדיל משמעותית את כושר הייצור מעבר לרמות הנוכחיות. אם הביקוש יגדל עד לנקודה שמקסום הזיקוק, הדבר עלול להוביל למחירים גבוהים יותר עד שניתן יהיה להגדיל את הקיבולת.
ביקוש עולמי וביצועים כלכליים
פיתוח כלכלי במדינות המאוכלסות מאוד, כמו הודו וסין, עשוי להוביל לעלייה גדולה בביקוש העולמי למוצרי נפט וגז. לחילופין, מאבקים כלכליים נוטים לצמצם את הביקוש לנפט כאשר עסקים מפסיקים את פעילותם, ומשקי בית בודדים מפחיתים את השימוש בבנזין בכדי לחסוך כסף. דוגמא מובהקת לכך הייתה המיתון הגדול בשנים 2007–2009, כאשר מחירי הנפט והגז ירדו בכ- 40% בפחות משישה חודשים.
אינדיקטורים מצטברים של ביצועים כלכליים כלליים יכולים ליידע את המשקיעים על שינויים צפויים בביקוש לנפט וגז. התוצר המקומי הגולמי (תוצר) הוא מדד לרמות ההוצאה והייצור הכוללות במשק נתון, וההנחה היא כי עלייה בתוצר מביאה לעלייה בביקוש לנפט.
מדיניות הממשלה: שיעורי ריבית, מיסים ורגולציה
שיעורי הריבית הם אינדיקטורים כלכליים חשובים למגזרים הקשורים לסחורות או למימון. שינויים בשיעורי הריבית משפיעים על עלויות אחסון המלאי, משפיעים על הרגלי ההשאלה וההוצאות של היצרנים והצרכנים כאחד, ומשנים את עלויות ההון והמבנה של יצרני נפט ביחס לאדמות, מבנים, מכונות וציוד.
מדיניות המס הממשלתית משפיעה על הביצועים העסקיים והרווחיות שלה. מיסוי מוגבר על מוצרי נפט או חברות נפט וגז מגביל את התפוקה ועלול להוביל לעליית מחירים; ההפך הוא הנכון לגבי מיסים נמוכים יותר.
הרגולציה היא גם היבט חשוב שיש לקחת בחשבון. מכיוון ששריפת דלקים מאובנים מביאה לחששות סביבתיים, ממשלות עשויות לחוש צורך להגדיל את המסים או התקנות שלהם על חברות נפט וגז כדי להוריד את רמות הצריכה במכוון; זה משפיע על היצע וביקוש וכתוצאה מכך על המחיר.
