Takeaways מפתח
- בחינת CFA רמה II בוחנת מועמדים על יישום מושגי הערכת השקעה. בחינות מוצעות מדי חודש ביוני במרכזים שונים ברחבי העולם. רמה II מכילה שאלות על בחירות מרובות המקובצות למיני מקרים הנקראים ערכות פריטים. ישנם 10 נושאים המקובצים לארבעה תחומים: תקנים אתיים ומקצועיים, כלי השקעה, שיעורי נכסים וניהול תיקים ותכנון עושר. למועמדים יש שש שעות לסיים את הבחינה.
מהי בחינת CFA?
הייעוד המקצועי Chartered Financial Analyst (CFA) מוצע על ידי מכון CFA - אגודה עולמית של אנשי השקעות - לאנשים אשר יסיימו את המבחן בהצלחה. הבחינה מורכבת מקבוצה של שלוש בחינות שהופכות לקשות ומורכבות יותר ויותר מרמה I עד דרגה III. לכל בחינה קבוצה שונה של מושגים ושאלות שעל התלמיד לענות עליה. הבחינות בוחנות את התלמידים על הבנתם, הידע והניתוח שלהם על סדרה של נושאים שונים כמו חשבונאות, כלכלה, אתיקה, ניהול כספים וניתוח אבטחה.
בחינות מוצעות בכל חודש ביוני במרכזים שונים ברחבי העולם. המועמדים נדרשים לעמוד בציון מינימלי כדי לעבור כל דרגה. לאלה שלא עוברים מסופק מידע בהשוואה לאחרים שלא עברו. הם מסוגלים להיבחן שוב.
על המועמדים לעמוד בציון מינימלי כדי לעבור כל דרגה, אשר נקבעים על ידי המכון מדי שנה.
מבנה הבחינה
בדומה לרמה I, רמה II מכילה גם שאלות מרובות אפשרויות. עם זאת, השאלות מקובצות למיני מקרים המכונים ערכות פריטים. כל ערכת פריטים מורכבת מהצהרת מקרה ואחריה ארבע או שש שאלות מרובות אפשרויות. יש בסך הכל 21 קבוצות פריטים - 10 במפגש הבוקר ו -11 במושב אחר הצהריים. המועמדים נדרשים להשתמש במידע שנמסר בתוך כל פריט שנקבע בכתב התביעה כדי לענות על השאלות.
פרטי הבחינה
מי שרוצה לסיים את הבחינה צריך להיות בעל תואר ראשון או השכלה שווה ערך, ועליו לעבור את הבחינה CFA ברמה I. נבחני המבחנים חייבים להיות בעלי ניסיון של כשירות של שלוש שנים לפני שהם נבחנים.
למועמדים ניתנות שש שעות להשלמת הבחינה. עלות ההרשמה משתנה מדי שנה - וכך גם הניקוד שעובר - ותלויה בזמן ההרשמה. שיעורי המעבר שנקבעו ביוני 2012 נקבעו ל 42%. תוצאות הבחינה מועברות לרוב למועמדים תוך 60 יום. המועמדים יכולים למצוא מידע נוסף באתר CFA.
מה נמצא בבחינה ברמה השנייה של CFA?
תכנית לימודים לבחינה
למבחן דרגה I, הנושא מתמקד בכלי השקעה, עם פחות התמקדות בשומת נכסים וניהול תיקים. עם זאת, ברמה II, המיקוד בנושא עובר יותר לעבר קבוצות נכסים, למרות שכלי ההשקעה עדיין משוקללים למדי. מבחינת הלמידה, הבחינה ברמה II מתמקדת ביישום וניתוח של מושגים שנלמדו ברמה I.
תכנית הלימודים מורכבת מעשרה נושאים המקובצים לארבעה תחומים:
- סטנדרטים אתיים ומקצועייםכלי השקעה חוגים לניהול ניהול תיקים ותכנון עושר
הטבלה שלהלן מציגה את משקלות הנושאים והאזורים הרחבים הללו לבחינה ברמה II.
| אזור הנושא | דרגה II |
| תקנים אתיים ומקצועיים (סה"כ) | 10 |
| כלי השקעה (סה"כ) | 30-60 |
| מימון חברות | 5-15 |
| כלכלה | 5-10 |
| דיווח כספי וניתוח | 15-25 |
| שיטות כמותיות | 5-10 |
| שיעורי נכסים (סה"כ) | 35-75 |
| השקעות אלטרנטיביות | 5-15 |
| נגזרים | 5-15 |
| השקעות הון | 20-30 |
| הכנסה קבועה | 5-15 |
| ניהול תיקים ותכנון עושר (סה"כ) | 5-15 |
| סה"כ | 100 |
נושאים במבחן CFA II
בואו נסתכל בקצרה על כל אחד מעשרת הנושאים האלה.
אתיקה ותקנים מקצועיים
פרק זה מכסה את קוד האתיקה, הסטנדרטים המקצועיים ותקני ביצועי ההשקעה העולמיים. אתיקה היא קטע אחד שחשוב לא פחות בכל שלושת הרמות. השאלות יכוונו ליישום שבעת התקנים במצבים מקצועיים. נושאים חשובים נוספים הם הדולר הרך ותקני המחקר האובייקטיביות (ROS).
שיטות כמותיות
אתה יכול לצפות לערכות פריט אחת עד שתיים מהקטע הכמותי. הצהרת המקרה תציג ככל הנראה רגרסיה של נתונים, ותבקש מכם לנתח ולפרש את הנתונים. יתכן ואף תתבקש לחשב כמה מדדי מפתח בהתבסס על הנתונים שסופקו.
כלכלה
בדומה לנושא לעיל, כלכלה היא גם קטע קטן ברמה II. אתה יכול לצפות להגדרת פריט אחד לנושא זה. אתה צריך להיות בעל ידע מושגי טוב בכלכלה, שכן רבים מהמושגים האלה יכולים להיבחן יחד עם נושאים אחרים. מושג חשוב אחד הוא מטבע חוץ וסביר להניח שתיבחן ביישום המושגים שלו.
דיווח כספי וניתוח
דיווח וניתוח פיננסי מייצגים חלק גדול מהבחינה. אתה יכול לצפות מארבע עד חמש ערכות פריטים מקטע זה. המושגים החשובים הם חשבונאות על מלאי, הנהלת חשבונות על נכסים בעלי אורך חיים, חשבונאות על חוזי שכירות, השקעות בין חברות, ניהול חשבונות לרכישות, ישויות בריבית משתנה (VIE) ואיכות דיווח כספי. יש סיכוי גבוה יותר שתשאלו שאלות על פריטים בהתבסס על שילוב של מושגים אלה. עליכם ללמוד את התהליכים והעקרונות ולתרגל את יישומם ביסודיות. הבנת הניואנסים וההבדלים בתקן IFRS ו- GAAP בארה"ב היא קריטית.
מימון חברות
מימון תאגידי הוא נושא חשוב אך קל לטפל בו. המושגים במימון תאגידי קשורים לסעיפי הדיווח הכספי וההון. אז, השאלות עשויות להיות משולבות עם חומר מהקטעים האחרים. מושגי המפתח כוללים תקצוב הון, מבנה הון, סוגיות מדיניות של דיבידנד ורכישה חוזרת, ממשל תאגידי ומיזוגים ורכישות.
ניהול פורטפוליו
אתה יכול לצפות לשאלות מוגדרות של פריט או שניים מניהול תיקים. החומר בקטע הזה הוא עצום, ויכול להיות שזה חכם לשמור את הקטע הזה לסוף. זכור כי חומר ניהול התיקים יעמיק יותר בבחינה ברמה III, לכן כדאי לקבל כאן הבנה כללית של מושגים. תיבחן על פי תורת הפורטפוליו, יעילות השוק ותפיסות תמחור נכסים.
השקעות הון
מניות הן חלק חשוב עבור אנליסטים פיננסיים ותוכלו לצפות לכארבע עד חמש שאלות בנושא פריטים ממניות. יש הרבה חומר על שיטות ניתוח ושווי הערכה. שים לב שמקטע ההון כבד על נוסחאות וייתכן שתתבקש לבצע חישובים ופרשנויות על בסיס נוסחה.
הכנסה קבועה
הכנסה קבועה היא חלק קטן ועם זאת חשוב בבחינה הדומה למדי לסעיף הכספים של התאגידים. בהתחשב במשבר הפיננסי האחרון, חלק זה הפך לחשוב עוד יותר. אתה יכול לצפות להגדרת פריט אחת או שתיים בנושא זה. כמו השקעות במניות, גם הכנסות קבועות כבדות על נוסחאות וחלק מהמושגים מורכבים למדי. מושגי המפתח כוללים ניתוח אשראי, מבנה טווח, אגרות חוב, ניירות ערך מגובים במשכנתא (MBS) והערכת הערכתם.
נגזרים
זהו קטע מאתגר יותר ותוכלו לצפות לפחות משתי שאלות בנושא פריטים מנגזרים. החומר מכסה עתידיים וקדימה, אופציות ומחליפים. בתוך נגזרים, עליך להכיר קדימה למטבע, חוזים עתידיים על ריבית והסכמי ריבית קדימה. באופציות, עליכם להבין את אסטרטגיות האופציות ואת המודלים לחוזים תמחור אופציות. בהחלפות, אתה אמור להיות מסוגל לפרש עסקת החלפה ולבחון את תזרימי המזומנים לצדדים המעורבים.
השקעות אלטרנטיביות
סעיף זה מכסה קבוצות נכסים שאינם הון עצמי והכנסה קבועה. שלושת שיעורי הנכסים, שהם חלק מתכנית הלימודים CFA, הם נדל"ן, קרנות גידור והון פרטי. יהיו שאלות לגבי פריט אחד או שניים ממקטע זה. זהו קטע יחסית קל ויכול לעזור לך להשיג ניקוד נוסף זה מבלי להיכנס לחומר מורכב.
נסה את הקוויצ'ר שלנו ב- CFA ברמה 2
התחל את בחינת התרגול שלך
בשורה התחתונה
הבחינה ב- CFA רמה II קשה למדי ומבקשת ממך ליישם מושגים, ולא רק להבין אותם. לכן, זה קריטי שתקדיש זמן להתאמן ולבצע בדיקות מדגם תוך כדי סקירת האזורים שבהם אתה חלש במהלך ההכנה שלך. בהצלחה בבחינה!
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
CFA
למה לצפות בבחינה ברמה הראשונה של CFA
CFA
למה לצפות בבחינה ברמה III של CFA
יועץ פיננסי קריירה
כמה קשה מבחני CFA?
השקעות אלטרנטיביות
היסודות של ה- CAIA להשקעות אלטרנטיביות
מסחר יומי
עד כמה CFA מועיל לקריירה למסחר יומי?
תארים ואישורים
קדם את הקריירה הפיננסית שלך עם ייעוד CIPM
קישורי שותפיםתנאים קשורים
תעודה במדידת ביצועי השקעה (CIPM) התעודה במדידת ביצועי השקעה (CIPM) מסמנת כשירות בהערכת ביצועי ההשקעה של חברות השקעות. יותר אנליסט להשקעות אלטרנטיביות (Charta), הגדרת Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) היא ייעוץ שממנה יכולים אנשי מקצוע פיננסיים להרוויח כדי להציג כשירות בניתוח נכסים לא מסורתיים. עוד מה עושים אנליסטים פיננסיים מוסמכים אנליסט פיננסי שכיר הוא ייעוד מקצועי הניתן על ידי מכון CFA המודד את יכולתם ושלמותם של אנליסטים פיננסיים. עוד מכון CFA מכון CFA הוא ארגון בינלאומי המשרת אנשי מקצוע בתחום ניהול השקעות עם תוכניות חינוך, אתי והסמכה. יותר הגדרת מומחה לניהול השקעות מוסמך (CIMS) הגדרת CIMS הייתה ייעוד מקצועי למנהלי השקעות שהוענק על ידי המכון ליועצי ניהול השקעות. בשנת 2002 מוזגה התוכנית לייעוד CIMA. עוד הגדרת יועץ פיננסי ויועץ פיננסי (CTFA) הגדרת Certified Trust and Advisor Financial (CTFA) היא ייעוד מקצועי המוצע על ידי איגוד הבנקאים האמריקני. יותר