אחד מתפקידיו העיקריים של בנק השקעות הוא לפעול כמתווך בין חברות שרוצות לגייס כסף באמצעות הנפקת ניירות ערך ומשקיעים פרטיים או מוסדיים שמוכנים לספק כסף תמורת ניירות ערך. בנקאי השקעות מטפלים בכל היבט של עסקאות אלה.
מה עושה בנקאי השקעות?
בנקאי השקעות מייעצים לחברות באיזה סוג ניירות ערך להנפיק, כמו מניות או אגרות חוב, ואיך, מתי ובאיזו מחיר להנפיק אותן. הם מטפלים גם בהשמת ניירות הערך אצל משקיעים, תהליך המכונה חיתום. בנוסף לעבודה עם חברות פרטיות ונסחרות בציבור, בנקאים להשקעות מחליפים גם אגרות חוב עירוניות וסוגים אחרים של ניירות חוב.
מעבר לפעילות מימון חברות, בנקאי השקעות מטפלים גם במגוון עסקאות פיננסיות מורכבות אחרות. לדוגמה, בנקאי השקעות עשוי לעזור להקל על מיזוג ורכישה של חברות (M&A) על ידי מתן ייעוץ ושירותים קשורים אחרים לגורמים המעורבים בשני צדי העסקה הפוטנציאלית. הם עשויים לסייע ללקוח M&A בהערכת שווי חברה, גיבוש אסטרטגיה וניהול משא ומתן על עסקות. בנקאי השקעות עשויים להיות מעורבים במימון העסקה הסופית אם הדבר מחייב הנפקת חוב או מניות חדשים.
Takeaways מפתח
- בנקי השקעות מקלים על עסקאות בין חברות שמעוניינות לגייס כסף על ידי הנפקת ניירות ערך ומשקיעים שמוכנים לשלם תמורת ניירות ערך. בנקאי השקעות מטפלים בסוגיות מימון, כולל עזרה לתאגיד לבחור איזה סוג ניירות ערך להנפיק, או העמדת ניירות ערך אלה למשקיעים. בנקאים להשקעה מסייעים גם בהשלמת מיזוגים ורכישות, כולל הערכת שווי של חברות, אסטרטגיות וגימור עסקות.
מהי נתיב קריירה טיפוסי?
בנקאים רבים להשקעות מתחילים בענף בכך שהם משתתפים בהתמחות אצל בנקים להשקעות בתקופה בה הם סטודנטים לתואר ראשון. למרות שהתמחות אינה נדרשת בכניסה לתחום, זו דרך מצוינת להתחיל.
לאחר סיום התואר הראשון, ניתן להתחיל לעבוד בתחום כאנליטיקאי בבנקאות השקעות העורך מחקר ומפיק דוחות אנליטיים עבור אנשי צוות בכירים יותר. עבודה כאנליסט פיננסי בחברת ניהול הון, בנק, קרן גידור או ארגון פיננסי אחר היא גם דרך טובה להתחיל ניסיון בבנייתו.
בדרך כלל, עם ניסיון של מספר שנים ועם רשומה חזקה של ביצועים טובים, אנליסט יכול לעיתים קרובות לעבור לתפקיד ברמת זוטר כבנקאי השקעות חבר. משרה זו עשויה להיות זמינה גם למועמד מוסמך מאוד, בעל תואר שני ועם קורות חיים חזקים אך מעט מאוד ניסיון בהשקעות בנקאיות.
מרבית ההשכרות החדשות ניתנות להכשרה משמעותית בעבודה שיכולה להימשך כחודשיים. בנקאי השקעות זוטרים משתתפים בסופו של דבר ברוב ההיבטים של בנקאות השקעות, כולל תכנון, מבנה וביצוע של עסקאות פיננסיות גדולות. עם ביצועים טובים, בנקאים זוטרים יכולים לעבור לתפקידים בכירים המפקחים על עסקאות מההתחלה ועד הסוף.
איזה חינוך נפוץ ביותר?
תואר ראשון הוא ההסמכה החינוכית המינימלית הנדרשת כדי לעבוד כבנקאי השקעות. תפקידי אנליסט ברמת הכניסה בתחום פתוחים בדרך כלל לבוגרי תואר ראשון, וניתן לעבור לתפקיד בנקאי בכיר ללא תואר שני בבנקים רבים להשקעות. עם זאת, תואר שני שכיח מאוד בקרב אנשי הצוות הבינוני והבכיר בענף זה, מכיוון שהוא מסייע לסלול את הדרך לקידום הקריירה. בחלק מבנקי ההשקעות נדרש תואר שני בכניסה למסלול הקריירה של בנקאי ההשקעות.
גולדמן זקס, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation ומורגן סטנלי הם חמשת בנקי ההשקעות הגדולים בעולם.
מרבית בנקי ההשקעות מעדיפים תארים בתחומי מימון, חשבונאות, מנהל עסקים ושאר תחומי עסקים. מקצועות התואר הראשון משפיעים פחות על תהליך ההעסקה אם למועמד תואר שני במנהל עסקים, פיננסים או נושא אחר רלוונטי ביותר. מומלץ ללמוד שיעורי לימוד במימון, כלכלה ומתמטיקה.
אילו אישורים נדרשים?
אישורים מקצועיים נדרשים לעיתים רחוקות כדי להתחיל בבנקאות השקעות או להתקדם לתפקידים בכירים. עם זאת, המינוי ל- Chartered Financial Analyst (CFA), שהוענק על ידי מכון CFA, יכול לספק פוטנציאל שוק העבודה. ייעוד מקצועי זה נחשב בדרך כלל לתעודה החשובה ביותר עבור אנשי מקצוע העובדים בתחום ההשקעות. זה זמין לאנליסטים להשקעות וסוגים אחרים של אנליסטים פיננסיים שיש להם ניסיון של 4 שנים לפחות. על המועמדים לעבור שלוש בחינות כדי לזכות בייעוד.
בנקאי השקעות צריכים לקבל רישיונות מתאימים מהרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA), גוף פיקוח האחראי על חברות ניירות ערך ומתווכים הפועלים בארצות הברית. מכיוון שתהליך הרישוי דורש חסות מטעם חברה המעסיקה, אנשי מקצוע במסלול הקריירה של בנקאות השקעות בדרך כלל משלימים דרישות רישוי לאחר התקשרות. בנקאים רבים להשקעות דורשים רישיונות סדרה 63 ו- 79, אם כי דרישות יכולות להשתנות תלוי בעבודה.
