עבור משקיעים רבים, ענף השירותים הפיננסיים הוא מקום מוזר ומסתורי ומלא בשפה בפני עצמה. מונחים כמו אלפא, בטא ויחס שארפ לא בדיוק מגלגלים את הלשון, וגם השימוש בהם על ידי פנימי התעשייה לא מביא להרמת הרעלה ולהפוך את הדברים פחות אטומים. כמובן שהשפה מתאימה למדיום, שכן זירת השירותים הפיננסיים היא עולם מורכב. כדי להשתתף באותו עולם, משקיעים בדרך כלל עוסקים בשירותים של מתווך או סוחר בצורה כלשהי או בצורה כלשהי, מה שהופך סקירה של מונחים אלו למקום מעניין להתחיל לחקור.
מתווכים
מתווך וסוחר הם תנאים רגולטורים בארה"ב, וכפי שקורה לעיתים קרובות לתנאים משפטיים, הם אינם אינטואיטיביים במיוחד עבור אנשים רבים. בעוד המילים נראות לרוב יחד, הן למעשה מייצגות שתי ישויות שונות. מתווך מבצע הזמנות מטעם לקוחות. מבחינת הרגולטורים, פירוש הדבר הוא הישות שדרכן משקיעים מחזיקים בחשבון תיווך. למשקיעים זה בדרך כלל אומר העוזר להם לקנות ולמכור ניירות ערך. מעט בלבול מתרחש כאן, שכן בענף יש גם המון תנאים לאדם שעוזר למשקיעים לקנות ולמכור ניירות ערך, כולל יועץ פיננסי, יועץ השקעות ונציג רשום. נכון לעכשיו, אנו נצמד להגדרות החוקיות המחמירות כדי לספק קו בסיס להמשך הבדיקה.
חשוב על הישות המשפטית שמאפשרת סחר ביטחוני כסוכן הפועל מטעם המשקיעים. כאשר אתה רוצה לקנות או למכור נייר ערך, הישות (במקרה של חשבונות תיווך מקוונים למשל) שעוזרת לך לבצע את העסקה היא הסוכן שלך. כשאתה משלם עמלה לביצוע סחר אתה מבצע תשלום זה לסוכן. ניתן להשתמש בסוכן התיווך והמתווך באופן יחסי. (לפרטים נוספים, ראה: בחר את המתווך הראשון שלך .)
האבולוציה של טריידסטיישן לסוחר מתווך מקוון
שירות מלא לעומת מתווכים בהנחה
מתווכים מגיעים בשני סוגים כלליים, שירות מלא והנחה. מתווכים בשירות מלא מספקים שירות אישי אחד על אחד. זה כולל מתן המלצות השקעה ספציפיות בנוסף לשירותי תכנון וייעוץ שנעים בין תכנון פרישה, תכנון סיעודי ותכנון עזבון וכלה בגיבוש אסטרטגיית השקעה אישית שתסייע לכסות את עלות חינוך הילד, רכישת בית או יעדים פיננסיים אחרים. סיוע שוטף יכול לכלול פגישות פנים אל פנים ובדיקות תקופתיות כדי לבחון מחדש את ההתקדמות לקראת יעדים. למשקיעים מתחילים או לאלה שעסוקים מדי בתכנון לעצמם, מתווכים בשירות מלא מציעים מגוון שירותים ומידע שימושי.
מתווכי דיסקונט, לעומת זאת, מספקים ביצוע סחר. מתווכים מקוונים הם אולי הדוגמה הטובה ביותר להסדר זה, מכיוון שמשקיעים יכולים להיכנס, לבחור נייר ערך ולרכוש אותו מבלי לדבר עם אדם אחר. מתווכי דיסקונט מציעים דרך זולה לרכוש ניירות ערך למשקיעים שיודעים בדיוק מה הם צריכים לקנות. חלק מאותן חברות מציעות גם כלים ומחקרים מקוונים שנועדו לעזור למשקיעים לעשות זאת בעצמם לייצר רעיונות וניירות ערך מחקריים שהם עשויים להיות מעוניינים לרכוש. הצעת השירות המוגבלת הניתנת על ידי מתווכי הנחה היא פחות יקרה משמעותית מעלות העבודה עם מתווך בשירות מלא. (לקריאה קשורה ראו: 5 תפיסות שגויות לגבי מתווכים בהנחה .)
סוחרים
בעוד מתווך מאפשר עסקאות אבטחה מטעם המשקיעים, סוחר מאפשר עסקאות מטעם עצמו. ניתן להשתמש במונחים "עיקרי" ו"סוחר "זה בזה. לכן, כששומעים על חברות פיננסיות גדולות הסוחרות בחשבונות הבית שלהם, הן מתנהגות כסוחרים.
חלק מהסוחרים הללו, המכונים עוסקים ראשוניים, עובדים גם הם מקרוב עם הפדרל ריזרב האמריקני כדי לסייע ביישום המדיניות המוניטרית. העוסקים העיקריים מחויבים להשתתף במכירה הפומבית של חוב שהונפק על ידי ממשלת ארה"ב. על ידי מתן הצעות מחיר על אגרות חוב ממשלתיות וניירות ערך אחרים, סוחרים אלה מאפשרים סחר על ידי יצירה ושמירה על שווקים נזילים. הם מסייעים בתפקודם החלק של שוק ניירות הערך המקומי וכן בעסקאות עם קונים זרים.
הסוחרים ממלאים גם תפקיד שלטון עצמי, להבטיח תפקוד נכון של שוק ניירות הערך. הם מוסדרים על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA), האחראית על ניהול הבחינות עבור אנשי השקעות. חלק מהבחינות הידועות יותר כוללות סדרות 7, סדרה 6 וסדרה 63. סדרה 7 מאפשרת לאנשי מקצוע שירותים פיננסיים למכור מוצרי ניירות ערך, למעט סחורות וחוזים עתידיים. המוקד העיקרי של בחינת סדרה 7 הוא על סיכון השקעה, השלכות מיסים, ניירות ערך הון ורכוש קבוע, קרנות נאמנות, אופציות, תוכניות פרישה ועבודה עם משקיעים כדי לפקח על נכסיהם. ייעוד סדרה 6 מאפשר לאנשי מקצוע להשקעה למכור קרנות נאמנות, קצבה משתנה ומוצרי ביטוח. והסדרה 63 מאפשרת להם למכור כל סוג של ניירות ערך במצב ספציפי. השגת רישיונות אלה היא הצעד הראשון ששירותים פיננסיים שאנשי מקצוע צריכים לנקוט כדי להיכנס לעסקי ניירות הערך. (לקריאה קשורה ראו: פירוט רישיונות ניירות ערך פיננסיים .)
לשים את הכל ביחד
רוב המשקיעים בחברות יתנהגו כמתווכים וגם כעוסקים ולכן מכונים על ידי הרגולטורים בתעשייה סוחרי מתווכים. חברות אלה כוללות את הסוחרים הראשיים וארגונים מסורתיים אחרים בוול סטריט, כמו גם בנקים מסחריים גדולים, בנקים להשקעות ואפילו חברות בוטיק עצמאיות קטנות העונות על בעלי ההון.
סוכני מתווכים ממלאים תפקיד חשוב בשווקים הפיננסיים, מכיוון שחברות אלה מספקות את התשתית המאפשרת סחר במניות. למעשה, אם ברצונכם לקנות מניות, עליכם לפתוח חשבון תיווך באמצעות חברת תיווך. חברת התיווך מוודאת שיש לך מספיק כסף בחשבונך לביצוע סחר, מאפשרת את הסחר על ידי אינטראקציה עם הבורסה בה נסחרת המניה, מספקת את מערכות המחשוב החוקקות את הסחר ושומרים על רישום המסחר. זה גם מטפל בעסקה הכספית בין הקונה למוכר ומאפשר עסקאות עתידיות (דיבידנדים, פיצולי מניות, פעולות ארגוניות כמו אלה שמתרחשות כאשר קוראים ניירות ערך מועדפים או מתרחשים פיצולי מניות).
בשורה התחתונה
עם העומק והמורכבות של הצעות התעשייה והאופי המשתנה של התעשייה עצמה, הידע הוא כוח. ככל שהאחיזה באוצר המילים של הענף גדולה יותר, כך תוכלו להיות בטוחים שאתם מבינים כיצד התעשייה מתפקדת. זה כולל פיתוח תחושה טובה יותר של האופן בו ההשקעות שלך עובדות, השירותים שאתה מקבל בתמורה לדמי שאתה משלם, למי או מה מספק שירותים אלה ומה אתה יכול לצפות אם סכסוך יגיע לבית המשפט. (לקריאה קשורה ראו: היתרונות והחסרונות של השותפות עם סוכן מתווכים .)
