כל משקיע מנוסה יודע שאתה לא יכול להכניס את כל הביצים שלך לסל אחד. למרות שהוא עשוי לא לחתוך את הסיכון לחלוטין, גיוון תיק ההשקעות יכול לעזור לך להשיג את יעדי ההשקעה שלך על ידי מקסום התשואות שלך. ישנן הרבה רכבי השקעה שונים לבחירתך הכוללים מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, חוזים עתידיים ומטבעות. ניתן לפרק את אלה עוד יותר, ולקבץ נכסים החולקים מאפיינים - מניות גדולות, פיננסים, אגרות חוב ממשלתיות הן רק כמה דוגמאות. ואל תשכח סחורות. אלה הם מוצרים בסיסיים הניתנים להפוך לסחורות ושירותים אחרים. קיימות מספר השקעות סחורות שונות לסוחרים חדשים ומנוסים כאחד. אך לפני שתצליחו לבצע את הקפיצה, הנה כמה דברים חשובים שעליכם לדעת על השקעת סחורות, כולל הטובים ביותר שיש לקחת בחשבון.
Takeaways מפתח
- השקעה בסחורות יכולה לספק למשקיעים גיוון, גידור מפני אינפלציה ותשואות חיוביות. משקיעים עשויים לחוות תנודתיות כאשר השקעותיהם עוקבות אחר סחורה אחת או מגזר אחד בכלכלה. היצע, ביקוש וגיאופוליטיקה כולם משפיעים על מחירי הסחורות. משקיעים יכולים לסחור. חוזים עתידיים על בסיס סחורות, מניות, תעודות סל או קרנות נאמנות, או שהם יכולים להחזיק סחורות פיזיות כמו מטילי זהב.
מה משקיע סחורה?
סחר בסחורות חזר מאות שנים, עוד לפני שמניות ואגרות חוב החליפו ידיים. זה היה עסק חשוב מאוד, שקשר בין תרבויות ואנשים שונים זה לזה. החל מתבלינים ומשי בראשית הדרך וכלה בבורסות בהן נסחרים כעת נכסים אלה, סחורות הן עדיין כלי השקעה פופולרי.
משקיעים בתקווה להיכנס לשוק הסחורות, ישנן מספר דרכים שונות לעשות זאת. משקיעים רעבי הסחורות יכולים לשקול להשקיע ישירות בסחורה הפיזית, או בעקיפין על ידי רכישת מניות בחברות סחורות, קרנות נאמנות, או קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).
יתרונות
אחד היתרונות הגדולים ביותר בהשקעה בסחורות הוא העובדה שהם נוטים להגן על המשקיעים מפני השפעות האינפלציה. באופן כללי, הביקוש לסחורות נוטה להיות גבוה בתקופות של אינפלציה גבוהה, מה שמעלה את המחירים. זה גם הימור טוב ביחס לדולר האמריקני, כך שכאשר הירידבק יורד, מחירי הסחורות עולים.
מלבד היתרונות של הגיוון, יש פוטנציאל למקסם את התשואות בהשקעה בסחורות. למרות שמחירי הסחורות נתונים לתנודות בשוק - שערי חליפין, שיעורי ריבית, הכלכלה העולמית - הביקוש העולמי הוא חזק. יש לכך השפעה חיובית כוללת על מניות חברות העוסקות באופן ספציפי בסחורות, מה שיכול לתרגם לתשואה חיובית למשקיעים.
סיכונים
דבר אחד שכדאי לזכור הוא שסחורות נוטות להיות תנודתיות הרבה יותר מאשר סוגים אחרים של השקעות - במיוחד קרנות העוקבות אחר סחורה אחת או מגזר מסוים במשק.
משקיעים הסוחרים עתיד צריכים לזכור שזה כרוך בספקולציות. חוזים עתידיים כוללים מעקב אחר סחורה או מדד בסיסי. זה יכול להשפיע על ביצוע החוזה, ובכך לתת למשקיע הבדל שלילי (או חיובי).
מסחר עתיד יכול להיות תנודתי ביותר מכיוון שהוא כרוך בספקולציות.
נפט גולמי
כפי שצוין לעיל, ישנן דרכים רבות ושונות שהמשקיעים יכולים לבחור להשקיע בסחורות. אם יש לך נפט גולמי בראש, זה עוזר לדעת מה עוזר לעצב מחירים, ואיך אתה יכול להשקיע בסחורה זו.
לאחר הייצור מזוקק נפט גולמי למוצרים רבים ושונים, כולל הבנזין בו אנו משתמשים כדי לתדלק את כלי הרכב שלנו. אבל זה מעבר לסתם דלק. מוצרים המיוצרים מנפט כוללים פלסטיק, תרופות, לינולאום, שלבקת חוגרת, דיו, קוסמטיקה, סיבים סינטטיים, ממסים, דשן, אספלט ואלפי אחרים.
אבל מה משפיע על המחירים? נפט גולמי מגיב בדרך כלל לחוקי ההיצע והביקוש. ככל שהביקוש גבוה יותר, ההיצע נמוך יותר. כשזה קורה, המחירים נוטים לעלות. כאשר הביקוש הולך ודע, האספקה די עקבית, מה שמוביל לירידת מחירים. לדוגמא, כאשר מבוקש גז רב - נניח בעונת הנהיגה בקיץ - המחיר במשאבות עולה, ומתורגם למחירי נפט גולמי גבוהים יותר. באופן דומה, הביקוש ממדינות מתפתחות כמו סין והודו - שכלכלותיהן עדיין צומחות - מעלה את המחירים. גם לגיאופוליטיקה יש השפעה גדולה על מחיר הנפט הגולמי. מתחים במזרח התיכון, שבהם מיוצר חלק ניכר מהנפט בעולם, יכולים לגרום למחירי הנפט להרקיע שחקים.
כיצד להשקיע בשמן גולמי
השקעה בנפט גולמי פיזי אינה קלה כמו סחורות אחרות - אינך יכול פשוט לקנות חבית נפט. כמשקיע, אתה יכול לשקול עתיד - השיטה הישירה ביותר לבעלות על הסחורה על הסף. אך חוזים עתידיים יכולים להיות תנודתיים ביותר וזקוקים להון טוב. והם גם דורשים ידע רב, כך שזו לא ממש אפשרות טובה למשקיעים מתחילים.
המשקיעים עשויים לשקול רכישת מניות בחברות נפט, קרנות נאמנות גולמיות או אפילו תעודות סל. הרכבים נסחרים בבורסות ממש כמו מניות, כך שקל להגיע אליהם. קרן הנפט האמריקאית היא דוגמא אחת. זה עוקב אחר תנועת נפט גולמי מתוק בהיר במערב טקסס. סך כל הנכסים המנוהלים בניהול (AUM) בקרן ליום 13 בינואר 2020 היו 1.4 מיליארד דולר. אפשרויות אחרות כוללות רכישת מניות בקרנות נאמנות או תעודות סל מגזר אנרגיה המשקיעות ישירות במניות של חברות נפט. אפשרויות אלה נוטות להסתכן בסיכון נמוך יותר מכיוון שיש להן הצעות מגוונות יותר.
זהב
שוק הזהב מתגאה במגוון וצמיחה. זה משמש לתכשיטים, טכנולוגיה, על ידי בנקים מרכזיים ומשקיעים, ומוליד את השוק שלה בזמנים שונים בתוך הכלכלה העולמית. באופן מסורתי, המתכת היקרה הייתה השקעה בטוחה וגידור מפני אינפלציה. כאשר הדולר האמריקני יורד, אתה יכול להמר שמחירי הזהב יעלו. ובדיוק כמו נפט גולמי, כשיש עלייה בביקוש, הדבר קורה גם למחיר הזהב. יתר על כן, המחירים מושפעים כאשר בנקים מרכזיים - המחזיקים בזהב - מחליטים לגוון את הרזרבות הכספיות שלהם על ידי רכישת זהב נוסף.
כיצד להשקיע בזהב
שלא כמו נפט גולמי, המשקיעים יכולים להשתלט על הסחורה הפיזית. משקיעים שרוצים להחזיק את הסחורה הפיזית יכולים לעשות זאת על ידי רכישת מטילי מטבע או מטבעות זהב. אבל זה אומר שיש לשלם עבור מקום לאחסון כמו כספת או כספת.
אפשרות נוספת, ממש כמו גולמי, היא לעבור על חוזה העתיד. חוזים מחייבים את המשקיעים להפקיד מרווח התחלתי. אך שוב, יש סיכון להשקעה מסוג זה. אם המחיר יעלה, המשקיעים ירוויחו. עם זאת, אם המחיר יורד, המשקיע עומד להפסיד את כספו.
מניות ותעודות סל, יחד עם אופציות לקרנות נאמנות, הן רבות. עם מניות זהב, המשקיעים אינם מוגבלים רק ליצרנים, אלא גם לחברות חיפושים וכרייה. כרגיל, כדאי למשקיעים להכין שיעורי בית ולראות מהם הסיכונים התפעוליים של כל חברה. תעודות סל זהב, לעומת זאת, מספקות חשיפה למתכת היקרה תוך מעקב אחר מחירו. לדוגמה, תעודת סל ה- SPDR Gold Share מעניקה למשקיעים חשיפה למטילים מבלי שיצטרכו להשתלט עליה.
מתכות פשוטות
מתכות בסיס הן מתכות נפוצות המשמשות ליישומים מסחריים ותעשייתיים, כמו בנייה וייצור. דוגמאות טובות לאלומיניום, אבץ ונחושת. הם יחסית זולים, והאספקה יציבה בדרך כלל מכיוון שהם נפוצים בדרך כלל ברחבי העולם. אך מכיוון שהם בשפע, המחירים נוטים להיות נמוכים בהרבה ממתכות יקרות. עם זאת, הגידול ביישומי מתכות בסיס יחד עם עלייה בביקוש העולמי - במיוחד מסין וממדינות מתפתחות אחרות - ממשיך להשפיע לטובה על המחירים.
כיצד להשקיע במתכות בסיס
ההחזקה באלומיניום, אבץ ונחושת עשויה לא בהכרח להיות פורייה במיוחד, בגלל המחירים שלהם, המשקיעים יצטרכו להחזיק כמויות גדולות של סחורות אלה כדי להרוויח. במקום זאת, החזקת מניות בחברות מתכות בסיס כמו חברת אלומיניום אלקואה או חברת פלדה כמו US Steel היא דרך נהדרת להכניס רגל בדלת. יתרה מזאת, החזקת תעודות סל כמו תעודות הסל מתכות ומכרות של SPDR מספקת חשיפה לחברות העוסקות במתכות וכרייה.
בשורה התחתונה
כאשר מחליטים להשקיע בסחורות, המשקיע הנודע ג'ים רוג'רס מציע לענות על שלוש שאלות מרכזיות: ראשית, מהי הרמה הנוכחית של הייצור העולמי? שנית, אילו מקורות אספקה חדשים מגיעים כעת לרשת? שלישית, האם יש אספקה פוטנציאלית העוברת בדיקה?
בנוסף לסחורות שהוזכרו לעיל, סחורות אחרות שיש לקחת בחשבון הן מתכות יקרות אחרות - פלטינה, פלדיום, כסף - ליתיום, כותנה ומוצרי מזון כמו קפה, תירס, שיבולת שועל, חיטה, פולי סויה וסוכר. אבל כמו בכל החלטות ההשקעה, בצע מחקר משלך או התייעץ עם מתווך מנוסה.
