ראשית, אין תשובה אחת נכונה לשאלה זו - זה יהיה תלוי במספר גורמים כמו ארץ המגורים והשקעה שלך, אופק זמן ההשקעה שלך והנטייה שלך לקרוא חדשות שוק ולהתעדכן מעודכן אחזקות.
המשקיעים מגוונים את הונם לרכבי השקעה רבים ושונים מהסיבה העיקרית למזעור חשיפת הסיכון שלהם. באופן ספציפי, גיוון מאפשר למשקיעים להפחית את חשיפתם למה שמכונה סיכון לא שיטתי, שאפשר לומר שהוא הסיכון הקשור לחברה או ענף מסוים. המשקיעים אינם מסוגלים לגוון את הסיכון השיטתי, כמו הסיכון למיתון כלכלי שיגרור את שוק המניות כולו, אולם מחקרים אקדמיים בתחום תורת התיקים המודרניים הראו שתיק מניות מגוון היטב יכול להפחית ביעילות את הסיכון הבלתי שיטתי עד קרוב רמות נמוכות, תוך שמירה על אותה רמת תשואה צפויה שיהיה לתיק עם סיכון עודף.
במילים אחרות, בעוד שמשקיעים חייבים לקבל סיכון שיטתי גדול יותר לתשואות שעלולות להיות גבוהות יותר (המכונה סחר בתמורה לסיכון), הם בדרך כלל לא נהנים מפוטנציאל תשואה מוגבר לנשיאת סיכון לא שיטתי. ככל שתחזיקו יותר מניות בתיק, כך תהיה חשיפת הסיכון הבלתי שיטתית שלכם נמוכה יותר. תיק של 10 מניות, במיוחד של ענפים או תעשיות שונות, הוא הרבה פחות מסוכן מתיק שניים. כמובן שעלויות העסקה של החזקת מניות רבות יותר יכולות להסתכם, ולכן בדרך כלל עדיף להחזיק את המספר המינימלי הנדרש כדי להסיר ביעילות את חשיפת הסיכון הבלתי שיטתית שלהם. מה המספר הזה? אין תשובה קונצנזוס, אבל יש טווח מסוים למדי.
עבור משקיעים בארה"ב, שם מניות מסתובבות בכוחות עצמם יותר (פחות מתואמים לשוק הכולל) מאשר במקומות אחרים, המספר הוא בערך 20 עד 30 מניות. מחקר בולט באזור נערך לפני המהפכה של השקעות מקוונות (כאשר עלויות העמלות והעסקה היו גבוהות בהרבה), ורוב מאמרי המחקר הציבו את המספר בטווח 20-30. מחקרים עדכניים יותר מצביעים על כך שמשקיעים המנצלים את עלויות העסקה הנמוכות שמציעים מתווכים מקוונים יכולים לייעל בצורה הטובה ביותר את התיקים שלהם על ידי החזקה קרוב יותר ל 50 מניות, אך שוב אין הסכמה.
זכור כי קביעות אלה מבוססות על נתונים היסטוריים מהעבר של שוק המניות הכולל, ולכן אינן מבטיחות כי השוק יציג את אותם המאפיינים בדיוק במהלך 20 השנים הבאות כפי שהיה בעבר 20. ככלל. עם זאת, מרבית המשקיעים (הקמעונאיים והמקצועיים) מחזיקים 15-20 מניות לכל הפחות בתיקיהם. אם אתה נבהל מהרעיון של צורך לחקור, לבחור ולשמור על מודעות של כעשרים מניות ומעלה, מומלץ לשקול להשתמש בקרנות מדד או תעודות סל כדי לספק פיזור מהיר וקל בין סקטורים שונים וקבוצות שווי שוק, שכן השקעה זו כלי רכב מאפשרים לך לרכוש סל מניות בעסקה אחת.
תובנה של יועץ
ראסל וויין, CFP®
Sound Asset Management Inc., ווסטון, CT
מספר המניות בתיק אינו כשלעצמו חשוב. הסיבה לכך היא שתיק העבודות יכול להיות מרוכז בכמה תעשיות ולא להתפשט על מגוון רחב של מגזרים. במקרה כזה אתה יכול להחזיק עשרות מניות ועדיין לא להיות מגוון. אם לעומת זאת, אחזקות המניות היו מגוונות על מגוון רחב של תעשיות, צריך להספיק שתיים-שלוש תריסר. גם כאן בחירת מניות נכונה תשנה את ההבדל הגדול. זה בדרך כלל עוזר להתמקד בשחקנים החזקים יותר בכל ענף על מנת לנצל את הפוטנציאל שכל ענף מספק. התבונן במרכיבי הממוצע של התעשייה של דאו ג'ונס: אלה הם 30 מהשמות הידועים ביותר בעולם התאגידים בארה"ב.
