במהלך השנים רעיונות ואסטרטגיות לסחר בשווקי האופציות השתנו בקצב מדהים. מה שעבד לפני 10 שנים אולי לא בהכרח עובד היום. משמעות הדבר לסוחרים היא שאם אתה רוצה להרוויח כסף אתה צריך להיות מוכן להסתגל.
כאן נסתכל על אסטרטגיה פשוטה המיועדת לשוק המודרני: צילינדר בעלות האפס.
בצילינדר בעל אפס עלות סוחר קונה שיחה ומוכר מכר, או מוכר שיחה ואז קונה מכר, עם שתי האפשרויות מחוץ לכסף. בקניית השיחה הסוחר מבטיח מעורבות במחיר ההולך וגובר של האופציה. מכירת המכר מחייבת כי הסוחר יקנה את האופציה במחיר שנקבע מראש אם יגיע לאותה נקודה. אסטרטגיה זו נועדה להגן על הסוחר מפני הסיכון שהנכס הבסיסי יירד או יעלה לרמה מסוימת בעתיד. מחיר השביתה נבחר כך שהפרמיה המתקבלת ממכירת האופציה שווה לפרמיה המשמשת בקניית האופציה האחרת. כך קיבל גליל האפס בעלות שמו.
סיכונים נגד תגמולים
כשאתה מסחר באופציות, או כמעט כל סוג נכסים לצורך העניין, יהיו סיכונים ותגמולים כאחד. קביעה אם אסטרטגיה מסוימת מתאימה לך כרוכה בשקלול של שני גורמים אלה בהתבסס על רמת הנוחות הכללית שלך, יעדי המסחר שלך ומצבך הכלכלי.
סיכונים
כשמשתמשים בצילינדר בעלות האפס, ישנם סיכונים הייחודיים לאסטרטגיה מסוג זה. עם זאת, הבנת מהם הסיכונים תעזור לכם לקבל החלטות מסחר חכמות יותר. חלק מהסיכונים השונים הכרוכים בשימוש באסטרטגיה מסוג זה כוללים:
- הגידור אינו פעיל בשני מחירי השביתה שניתנו, כך שהגידור שלך אינו ננעל לחלוטין. ניתן להפסיד אובדן הזדמנות אם שווי הנכס הבסיסי נופל מחוץ למצבך הארוך.
תגמולים
כשאתה משתמש באסטרטגיית צילינדר בעלות האפס, ישנם גם תגמולים בכדי להפוך את הסיכון לכדאי. חלק מהתגמולים כוללים:
- הצילינדר הוא מיקום בעלות אפס. אתה יכול להתאים את מחירי השביתה העליונה והתחתונה כדי לענות על הצרכים והציפיות שלך, וזה חשוב כשאתה מתמודד עם אפשרויות. ניתן לקזז את עמדת הגידור של הצילינדר ולפרוק אותו כשאין לך עוד צורך גידור.
בשורה התחתונה
צילינדר האפס בעלות מספק דרך נוספת לסוחרים לסחור ביעילות בשוק תוך הגנה על החיסרון שלהם. עם זאת, יש סיכונים ותגמולים לשימוש באסטרטגיה מסוג זה. וודא שאתה מודע היטב לכל הגורמים סביב הנכס הבסיסי ולחוזי האופציה כאשר אתה מחליט לבצע צילינדר בעל אפס עלות.
