עמלה נגררת היא עמלה שאתה משלם ליועץ פיננסי בכל שנה שבבעלותך השקעה. מטרת עמלה נגררת היא לתת ליועץ תמריץ לבחון את אחזקותיו של הלקוח ולספק ייעוץ. זהו למעשה תגמול על שמירתך עם קרן מסוימת.
האם אתה משלם ועדת נגררת?
שאלת היועץ שלך היא הדרך הברורה ביותר לגלות. יועץ אתי כנראה יענה על השאלה ישירות. אם אתה מעדיף להכין שיעורי בית ולברר לבד, שקול לקרוא את תשקיף ההשקעה. הקפידו להביט היטב בהערות השוליים תחת כל פרק שעליו כתוב "דמי ניהול." העמלות הגבוהות ביותר הן בדרך כלל הכי נסתרות.
כמה עולה נגרר עמלות למשקיעים?
העמלות משתנות בהתאם לקופה. עם זאת, אין זה נדיר שעמלה נגררת תנוע בין 0.25% ל- 0.50% מסך ההשקעה בשנה. זה סכום משמעותי, והוא הולך ונבנה שנה אחר שנה.
ככל שהנכס גדל בערכו לאורך זמן, היועץ שמכר לך את ההשקעה בתחילה מרוויח יותר מהעמלה הנגררת. זה למעשה נותן ליועץ שלך תמריץ מצוין לגדול את ההשקעות שלך.
הצדקות לעמלה נגררת
עמלות נגררות נראות לא הוגנות בפני משקיעים רבים, אך יש כמה הצדקות. עמלה נגררת לא אמורה להעניק ליועץ הכנסה לתמיד שלא תמשיך לעשות דבר. היועץ צריך לבחון את ההשקעות שלך ולספק לך ייעוץ.
להלכה, עמלות נגררות נותנות ליועץ תמריץ להחזיק אותך בקרנות מוצלחות. זה יכול להיות קל להתייאש במהלך שוקי הדובים, ועמלות נגררות נותנות ליועץ שלך סיבה לשמור על השקעה מלאה.
עמלה נגררת בדרך כלל טובה בהרבה ממתן ליועץ שלך חלק מדמי העמסה. כאשר היועץ מקבל אחוז מדמי העומס, ליועץ יש תמריץ להעביר אותך אל קרנות הנאמנות ומחוצה לה. סוג זה של סחר יתר יכול להפחית את התשואות.
עמלות נגררות מעודדות את היועץ שלך להשקיע לצמיחה ארוכת טווח ולהימנע מגישות יתר.
הימנעות מעמלות נגררות
ככל שהשווקים ממשיכים להתפתח, עמלות נגררות הופכות פחות מוצדקות וקלות יותר להימנע מהן. בקרנות נאמנות רבות אין עמלות נגררות, ומספר רב של קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) עם עמלות נמוכות זמינות גם הן. יש אפילו כמה קרנות נאמנות בעלות נמוכה עם תשואות גבוהות.
הימנעות מעמלות נגררות היא רק דרך אחת להפסיק לשלם דמי קרנות נאמנות גבוהות. הפחתת עמלות היא הדרך הבטוחה היחידה לשפר את התשואות, ולכן קרנות נאמנות וקרנות גידור חייבות לעשות משהו מיוחד כדי להצדיק עמלות נוספות.
עמלות נגררות ונזילות
עמלות נגררות עדיין יכולות להיות הגיוניות עבור קרנות המתמקדות בהשקעות לא מזילות, כגון אחזקות נדל"ן ישירות, חברות לא רשומות ושווקי גבולות. השקעות אלה אינן זמינות בשוק המניות בארה"ב ויכולות לקבל תשואות גבוהות יותר, אך עולה יותר לקנות ולמכור אותן.
לקרנות המתמקדות בהשקעות לא מזילות יש סיבה טובה להשתמש בעמלות נגררות בכדי לשמור על נאמנות יועצים ולקוחותיהם מושקעים.
