קרנות אמריקאיות מול קבוצת ואנגארד: סקירה כללית
קרנות אמריקאיות וקבוצת ואנגארד הם שניים ממנהלי קרנות הנאמנות הגדולות בעולם. שתי החברות מתגאות במחקר ובהיותן ממוקדות לקוחות, אם כי יש להן דרכים הפוכות לשווק כספים תוך מתן תשואות טובות. כל השוואת התשואות מבוססת על שווי הנכסים הנקי של כל קרן (NAV) החל מ- 10 במרץ, 2019.
Takeaways מפתח
- קרנות אמריקאיות וקבוצת ואנגארד הן שתיים ממשפחות קרנות הנאמנות הגדולות בעולם. קרנות אמריקאיות גובות עומסים חזיתיים ועומסים אחוריים, ויש להן יחס הוצאות גבוה; הכספים של Vanguard אינם עומסים ובעלי יחסי הוצאה נמוכים. מוצרי קרנות אמריקה מנוהלים באופן פעיל על ידי מנהלי תיקי השקעות; קרנות האנגארד מנוהלות באופן פסיבי.
קרנות אמריקאיות
הקרנות האמריקאיות היא חטיבה של קבוצת קפיטל בבעלות פרטית, שהוקמה בשנת 1931. עם בסיס בלוס אנג'לס, קפיטל גרופ היא מנהלת הנכסים ה -11 בגודלה במדינה, עם נכסים המנוהלים (AUM) בסך 1.87 טריליון דולר החל ממרץ 2019. קרנות מציעות אפשרויות בסך ההון, הכנסות מהון עצמי, הקצאת נכסים וקטגוריות של קרנות קבועות. קרנות הקצאת נכסים הממוקדות לשנות פרישה ספציפיות הן אחת ההתמחויות המוערכות ביותר של המשרד. הקרנות מנוהלות באופן פעיל על ידי מנהלי תיקים ששמים לב לערך ושומרים על שיעורי מחזור נמוכים.
קרנות אמריקאיות לא מפרסמות. היא משווקת את קרנותיה על ידי פיצוי ברוקרים ויועצים פיננסיים מסורתיים בעמלות. כדי לשלם עמלות אלה, כספי הגביה גובים שילוב של עומסים חזיתיים, עומסים אחוריים ויחס הוצאות גבוה יותר. מניות Class A נושאות עומס חזיתי מקסימאלי של 5.75 אחוזים, מה שמקטין את התשואות לחמש שנים בלפחות אחוז אחד בשנה.
קרנות ואנגארד
Vanguard קרנות היא חטיבה של קבוצת Vanguard בבעלות הדדית. Vanguard, שנוסדה בשנת 1975, ממוקמת בוואלי פורג ', פנסילווניה, והיא מנהלת הנכסים השנייה בגודלה של המדינה, עם יותר מ- 5.3 טריליון דולר ב- AUM החל ממרץ 2019. המבנה הייחודי של החברה הופך את בעלי המניות בקרנות הנאמנות שלה לבעלים בפועל של החברה.
קבוצת ואנגארד מעבירה את כל הרווחים הפוטנציאליים לקרנות בצורה של דמי ניהול נכסים נמוכים יותר, ומעניקה להם את יחס ההוצאות הנמוך ביותר בענף קרנות הנאמנות.
Vanguard מציעה קרנות על פני אותו מגוון סוגים של נכסים כמו קרנות אמריקאיות. כל קרנות הנאמנות של Vanguard אינן עומס ואין עמלות 12b-1. המשרד מבצע פרסום כלשהו אך אינו משלם עמלות למתווכים או ליועצים פיננסיים שממליצים על כספיו. מנהלי התיקים שלה נוקטים גישה פסיבית בניהול השקעות. רבים מהקרנות נועדו לעקוב ישירות אחר מדד שוק ספציפי.
דוגמה לקופות אמריקאיות מול קבוצת Vanguard
כדי להבין את ההבדל בביצוע והחזרות, הנה השוואה בין קרנות הצמיחה המוצעות על ידי קרנות אמריקאיות וגם קבוצת Vanguard.
קרן הצמיחה האמריקאית של קרנות אמריקה (AGTHX) היא קרן מניות עם כושר גדול המתמקדת בצמיחת הון. מנהלי תיקים מתאמנים בבחירת מניות פעילה. לקרן יחס הוצאה של 0.62 אחוז ושיעור מחזור של 28 אחוזים. התשואה הכוללת השנתית שלה היא 17.46 אחוזים במשך שלוש שנים, 10.62 אחוזים במשך חמש שנים, ו -16.16 אחוזים במשך 10 שנים.
קרן המשקיעים לצמיחה של Vanguard (VIGRX) מבקשת גם צמיחת הון באמצעות השקעות במניות גדולות. הקרן עוקבת אחר מדד הצמיחה הגדול-כובע האמריקאי CRSP הכולל מניות המהוות כ -85 אחוז מסך ההיוון הכולל של שוק המניות בארה"ב. לקרן יחס הוצאה של 0.17 אחוז ושיעור מחזור של 11 אחוזים. היא סיפקה למשקיעים תשואה כוללת שנתית של 16.47 אחוזים במשך שלוש שנים, 11.09 אחוזים על פני חמש שנים ו -17.24 אחוזים במשך 10 שנים.
כלול חיוב המכירות המקדימה, התשואה המוגברת הזו עבור קרן אינדקס הצמיחה של ואנגארד עולה על ההפרש של 0.45 אחוזים ביחס ההוצאות. ההשוואה דומה בקרנות מסוג אחר של נכסים.
