מתווך, המכונה גם תיווך, הוא חברה המחברת בין קונים ומוכרים של רכבי השקעה כמו מניות ואגרות חוב. חשבון תיווך הוא לרוב בו משקיע שומר על נכסים. איזה סוג של תיווך לבחור הוא עניין של צרכי המשקיע והעדפותיו.
היסטוריה מהירה של תיווך
לפני אמצע המאה העשרים, הגישה לשווקי מניות ואג"ח הוגבלה לאמונים שהיו להם מספיק כסף להשקיע ויכולים להרשות לעצמם את השירותים של מתווך אנושי כדי למקם עסקאות ולשמש כיועץ השקעות.
בשנות השבעים והשמונים צצו מגוון של חברות שנקראו בתיווך דיסקונט, כמו ואנגארד וצ'רלס שוואב. הם היו מוכנים לקחת לקוחות פחות אמידים מכיוון שהמודלים העסקיים שלהם ביקשו לצבור מספר גדול של לקוחות קטנים.
בסוף שנות התשעים נרשמה עליית האינטרנט, ותיווכים מקוונים כמו E * TRADE ו- FOREX.com הוקמו כדי לנצל את ההזדמנות שהציעה טכנולוגיה חדשה. הם הרחיבו את מודל תיווך ההנחה על ידי הפחתת העמלות ויתרות המינימום. זה מכיוון שהיה להם הרבה פחות תקורה מבחינת המרחב הפיזי והמתווכים האנושיים המעסיקים עסקאות, כך שיוכלו להעביר את החיסכון הזה לצרכן.
עליית ההשקעה בבימוי עצמי וברוקראז ברשת
עם עלויות סחר נמוכות יותר, חשבון התיווך המקוון הביא עמו גם את המשקיע המכוון-עצמו - המשקיע שעורך מחקר השקעות בכוחות עצמם ואז בוחר אילו מניות ואגרות חוב לקנות עבור תיק העבודות שלהם.
כיום יש מגוון רחב של פלטפורמות תיווך מסורתיות, מוזלות והכוונות עצמית, הזמינות, לכל אחת היתרונות והחסרונות שלהם.
בנוסף, פיתוח חדש במהלך השנים האחרונות היה הופעתו של יועץ הרובו. מדובר בפלטפורמות תוכנה אוטומטיות, הזמינות לרוב כאפליקציות סלולריות, הדואגות כמעט לכל החלטות ההשקעה שלך בעלות נמוכה מאוד.
אפשר לטעון כיועץ הרובו הראשון, השבחה, הושק בשנת 2010 לאחר המיתון הגדול. מאז, ייעוץ הרובו ראה צמיחה מעריכית באימוץ ומפץ של שני סטארטאפים וגם תיווכים קיימים והוסיפו זרוע יועץ רובו.
אם כן, עם כל הבחירות הללו, בואו נראה איזה סוג של תיווך מתאים ביותר לסוג המשקיע.
מתווכים אנושיים ויועצים פיננסיים
יש אנשים שמעדיפים שתהיה אנושית עם הכספים שלהם. אם זה אתה, יועץ אנושי מסורתי עשוי להתאים לך יותר טוב מאשר יועץ רובו. מתווכים אנושיים ויועצים פיננסיים קיימים מאז תחילת שוקי המניות המודרניים, והם גזרו חלל בנוף התחרותי של ימינו על ידי קייטרינג למשקיע האמיד יותר (בדרך כלל עם 100, 000 $ ומעלה להשקעה) או לאלה המעדיפים אינטראקציה אנושית..
יועצים פיננסיים אפקטיביים לא רק בונים ומפקחים על תיקי השקעות, אלא הם מציעים ייעוץ פיננסי בכל תחומי חיי לקוחותיהם ומספקים שירותי עזר כמו ביטוח, תכנון עזבון, שירותי הנהלת חשבונות וקווי אשראי, עצמם או באמצעות רשת הפניה..
לקוחות מתווכים אלה יכולים לצפות לשלם כ -1% בשנה או יותר מהנכסים המנוהלים בידי היועץ, או עד 50 דולר לסחר עבור עסקאות בודדות. יועצים רבים טוענים כי שכר טרחה זה שווה את הערך הנוסף שהם מביאים, בין אם זו היכולת שלהם לבחור מניות המתאימות לתיקי הלקוחות שלהם, הגישה שלהם למוצרים והיצע ייחודיים, או תוכנית פיננסית כוללת.
יועצים רבים זמינים בטלפון או במייל ודי מגיבים. בדרך כלל הם גם מקפידים לפגוש את לקוחותיהם באופן אישי במידת הצורך.
כשמשווים מערך תיווך זה, שימו לב לעצמאות. שאל אם היועץ שלך נאלץ למכור מוצר או שירות מסוים (למשל זה שמציעה החברה הספציפית שלהם), או אם הוא מסוגל להציע לך את המוצרים הטובים ביותר ללא קשר לאיזו משפחת קרנות הוא הגיע.
כמו כן, שימו לב לשכר טרחה. אם הם גובים יותר מ- 1%, שאלו מדוע ושפטו בעצמכם האם המחיר הנוסף שווה את זה. אישורים מקצועיים כמו ייעוד CFP או CFA מראים כי המתווך שלך עבר הכשרה ועבר סדרת בחינות קפדניות הקשורות לשווקים פיננסיים ותכנון.
על לקוחות להשתמש בכלי BrokerCheck של FINRA כדי לבדוק אם המתווך שלהם נתון לתלונות רגולטוריות או הפרות אתיות.
חשבונות מתווך מקוונים בכוונה עצמית
פלטפורמות מכוונות-עצמית מקוונות כוללות את הדומות לאלה של E * TRADE, TD Ameritrade ורובינאוט, ורבים אחרים. כיום, מרבית המוסדות הפיננסיים ואפילו בנקים רבים מציעים ללקוחותיהם חשבון תיווך מקוון המופנה על ידי עצמם.
לדוגמה, Capital One, Citibank או Wells Fargo כולם מציעים פלטפורמות השקעה. כמעט עשרים שנה אל תוך המאה ה -21, מרבית תיווך ההנחה התאגד להשקעה מקוונת.
לרוב, הפלטפורמות הללו מותירות בידיך להבין אילו השקעות הן הטובות ביותר, אך בדרך כלל הן מציעות חבילה של כלי מחקר וניתוח, כמו גם המלצות ותובנות מומחים, שיעזרו לך לקבל החלטות מושכלות. אתה אז בכוחות עצמך לבצע את העסקאות לבניית תיק העבודות שלך דרך אתר האינטרנט או היישום הנייד שלהם.
פלטפורמות אלה גובות עמלה לכל עסקה, הנעה בדרך כלל בין 4.95 $ ל 9.95 $ לסחר במניות, ותוספת של $ 0.50 עד $ 1.00 לכל חוזה אופציות. הם מאפשרים לך לסחור במרווח, ליצור אסטרטגיות אופציות ולהשקיע ישירות בקרנות נאמנות, כמו גם במניות בודדות, מט"ח (קרנות מט"ח) וקרנות נסחרות בבורסה (תעודות סל).
תיווכים מקוונים הם הטובים ביותר עבור המשקיע בהכוונה עצמית שיודע על השווקים או יודע לבצע מחקר משלהם כדי לבחור תיק עבודות המתאים ביותר למטרות שלהם. אם אתה מתכוון לבצע כמה עסקאות בשנה, ייתכן שתרצה לשלם קצת יותר לכל סחר בכדי לקבל גישה למחקר וניתוח באיכות גבוהה יותר. אם אתה סוחר יום, סביר להניח שתרצה לשקול אתר שמחלק עסקאות בחינם למשתמשים הפעילים ביותר שלהם.
לכל תיווך מקוון יש חוזקות וחולשות משלו. מי שאתה ומה שאתה מעריך יכוון אותך לזה שהכי מתאים לך. לדוגמה, אנשים מסוימים עשויים להעריך את הנוחות שיש להם את כל החשבונות הפיננסיים שלהם תחת אותה קורת גג. אחרים עשויים להעריך תרשימים אינטראקטיביים. עם זאת, אחרים עשויים להעריך גישה להנפקות.
יועצי רובו
יועצי רובו אוטומטיים השקעות ומשתמשים בטכנולוגיה לניהול תיק ההשקעות שלכם. מאז השבחה של השבחה בשנת 2010, נרשמה התפשטות של חברות סטארט-אפ הן של חברות סטנדרטיות והן של חברות פיננסיות קיימות המציעות שירות מסחר אלגוריתמי מסוג זה.
בניגוד לאלגוריתמי המסחר המפעילים את שולחנות המסחר בתדירות גבוהה (HFT) בקרנות גידור ובבנקים, סביר להניח כי יועצי הרובו יכניסו את כספכם לעבודה באמצעות תעודות סל בעלות הצמדה בעלות צמצום נמוך. למעשה, מדובר בהתכנסות של תעודות סל בעלות מחיר נמוך במיוחד עם פתרונות טכנולוגיים בעלות נמוכה הזמינים בפלטפורמות סלולריות שמאפשרות ייעוץ רובו אפשרי.
עכשיו אתה יכול להשקיע עם סכום של פחות מ- $ 1 בפלטפורמות מסוימות תמורת 0.15% לשנה באגרות. בחלק מהפלטפורמות לא גובים דמי ייעוץ כלל, אך הם גובים תשלום עבור שירותי תוספות אופציונליים.
לפני יועצי רובו, אם היו לך רק כמה מאות דולרים או אפילו כמה אלפי דולרים להשקיע, היית צריך להיכנס לאינטרנט לפלטפורמה בהכוונה עצמית. עכשיו אתה יכול להכניס 200 דולר או 2, 000 דולר לעבודה מבלי שתצטרך לבצע מחקר השקעות, לבחור מניות בודדות או לדאוג לאיזון מחדש של התיק שלך.
יועצי רובו מבוססי אלגוריתם שואפים למקם אתכם בתיק פסיבי יעיל ומגוון. רבים מהפלטפורמות הללו אפילו יעניקו אופטימיזציה למיסוי התיקים שלך באמצעות קציר הפסדי מס, תהליך בו משקיע מוכר עמדות מאבדות כדי לקזז את רווחי ההון שנוצרים כתוצאה מפוזיציות. האלגוריתמים עצמם הם סוד קנייני של יועצי רובו.
יועצי רובו הם אופציה אידיאלית למשקיעים חדשים או צעירים שאין להם הרבה מה להשקיע. יתרות מינימליות עבור חשבונות של יועצי רובו הם נמוכים למדי, וחלקן יאפשרו לכם להתחיל עם פחות מ- $ 1. פלטפורמות אלה טובות גם לאנשים שאוהדים אסטרטגיות השקעה פסיביות, מכיוון שלרוב תמצאו כי היועץ הרובו שלכם מפתח עבורכם תיק של תעודות סל צמודות.
יועצי רובו מאירים גם לאותם משקיעים לטווח ארוך שפשוט עסוקים (או חסרי מוטיבציה) מכדי לבצע מחקר משלהם עליהם תעודת הסל היא בעלת מאפייני הסיכון / התשואה הטובים ביותר בשילוב עמלות, עלויות והשלכות המס הנלוות להם.
אבל יועצי רובו הם בהחלט לא לכולם. אם אתה סוחר פעיל, אתה עלול למצוא אותם משעממים או לא מתוחכמים. בעוד שרובואים מסתגלים לכך ומאפשרים להתאמה אישית רבה יותר של בחירת תיק העבודות (לדוגמה, רוב הרובואים יאפשרו לך להתאים את משקלות ההקצאה שלך מההמלצה הראשונית שלהם), אך היא מביסה את מטרת המוצרים הללו להתחיל להעלות ספקולציות על מניות חמות או תנודתיות. חברות בפלטפורמות אלה. באופן דומה, אם אתה משקיע מתוחכם שזקוק למרווח, מסחר באופציות ותרשימים טכניים, ככל הנראה, יועץ רובו זה לא בשבילך.
