עבור אנשים רבים, אמינות דיבידנד או הכנסה מריבית היא אחד היתרונות העיקריים של השקעה. כמו מניות ואגרות חוב בודדות, קרנות נאמנות יכולות להוות מקור נהדר להכנסות דיבידנד. עם זאת, לא כל קרנות הנאמנות משלמות דיבידנדים, כך שאם הפקת הכנסות דיבידנד רגילה חשובה עבורך, למד אילו סוגי קרנות משלמות את הדיבידנדים הגבוהים ביותר.
קרנות מניות דיבידנד
למי שמעוניין בעיקר לייצר הכנסות דיבידנד רגילות אך מוכן לקחת סיכון כלשהו עבור הסיכוי ברווחי הון, קרנות מניות דיבידנד יכולות להיות בחירה מצוינת. קרנות אלה מתמקדות בהשקעה במניות שיש להן רישום אמין של תשלום דיבידנדים בריאים מדי שנה. מכיוון שתשלום דיבידנד לבעלי המניות נחשב לסימן ליציבות הפיננסית של החברה, חברות רבות מתגאות בהנפקת דיבידנדים הולכים וגדלים מדי שנה.
קרנות הדיבידנד אינן מתמקדות בזיהוי יקיר הוול סטריט הבא, אלא אם כן היא משלמת דיבידנדים, אך לכל השקעות המניות יש פוטנציאל לעלייה או ירידה בערך בהתבסס על תנודות בשוק והתפקוד של החברה המנפיקה. למרות שקרנות הדיבידנד אינן מתמקדות ביצירת רווחי הון, המניה של חברה בריאה שמשלמת דיבידנד משמעותית עשויה לעלות עם הזמן, מה שעשוי להגדיל את שווי הקרן.
קרנות אג"ח דיבידנד
בניגוד לקרנות מניות, חלוקות דיבידנד הנעשות על ידי קרנות האג"ח הן למעשה תוצאה של הכנסות ריבית שנוצרות על ידי האג"ח בתיק הקרן. שיעור הריבית, או שיעור הקופון שמשלמים אג"ח מושפעים מגורמים רבים, כולל דירוג האשראי של הישות המנפיקה ושיעורי הריבית הלאומיים בעת ההנפקה. בעוד ששיעורי הריבית של אגרות חוב המונפקות על ידי יציבות מאוד, תאגידים וממשלות בעלות אשראי אשראי נוטים לשקף שיעורים שנקבעו על ידי הפדרל רזרב, ישויות יציבות פחות מציעות לרוב אגרות חוב בשיעורים גבוהים יותר מכיוון שהסיכון שהם יפרעו בהתחייבויותיה הכספיות עקב חדלות פירעון הוא גדול יותר.
אפוא, קרנות אגרות חוב עם דיבידנד עם תשואה גבוהה, משקיעות אפוא באג"ח בעלות דירוג נמוך מאוד, המכונות אגרות חוב זבל, מכיוון שהן משלמות שיעורי ריבית גבוהים במיוחד כדי לפצות את המשקיעים על הסיכון המוגבר לפירעון על ידי גופים המנפיקים לא יציבים כלכלית. אמנם הכנסות הדיבידנד מסוגי קרנות מסוג זה יכולות להיות משמעותיות, אך הוא נמצא בסיכון לא מבוטל. קרנות אגרות חוב אחרות, פחות מסוכנות, מבצעות חלוקות דיבידנד מתונות יותר אך נושאות סיכון להפסד נמוך בהרבה.
תובנה של יועץ
דן דנפורד, CFP ®
מרכז השקעות משפחתי, סנט ג'וזף, מיזורי
הרבה אנשים חושבים להשקיע כמו חשבון בנק. אז הם שואלים אוטומטית לגבי הריבית, הדיבידנד או התשואה. עם זאת, תשלומי ריבית או דיבידנד הם רק חלק מתוספת הערך הכוללת, שכן הערכת שווי ההשקעות היא גם חלק גדול מהמשוואה.
החזר מוחלט הוא החישוב שלוקח את כל הגורמים הללו בחשבון. זה חשוב מכיוון שהשקעות רבות באיכות גבוהה אינן מספקות הכנסה רגילה. מרבית החברות הגדולות, למשל, משלמות דיבידנד במזומן נמוך יחסית, אף כי צפוי כי מחיר המניה יעלה לאורך זמן.
למעשה, זה יכול להיות טוב למשקיעים מכיוון שדיבידנדים חייבים במס וצמיחה בערך המניה היא רק עד שתמכרו את המניות. לכן, אם אתה באמת רוצה צמיחה, חפש השקעות שמציעות תשואה כוללת פוטנציאלית.
