מהו יחס ההון המשותף לשכבה 1?
יחס הון משותף של רובד 1 הוא מדידה של הון הליבה של הבנק בהשוואה לסך הנכסים המשוקללים בסיכון שלו ומסמל את החוסן הפיננסי של הבנק. יחס ההון המשותף לשכבה 1 מנוצל על ידי הרגולטורים והמשקיעים מכיוון שהוא מראה עד כמה בנק יכול לעמוד בלחץ פיננסי ולהישאר ממס. הון משותף רובד 1 אינו כולל כל מניות מועדפות או אינטרסים שאינם שולטים, מה שהופך את זה ליחסי ההון הרובד 1 הקשורים זה לזה.
Takeaways מפתח
- יחס ההון המשותף לרובד 1 הוא מדידה של הון הליבה של הבנק בהשוואה לסך הנכסים המשוקללים בסיכון שלו, המסמל את החוסן הפיננסי של הבנק. יחס ההון המשותף לשכבה 1 משמש על ידי הרגולטורים והמשקיעים מכיוון שהוא מראה עד כמה בנק יכול לעמוד בלחץ פיננסי ולהישאר ממס. יחס ההון המשותף של רובד 1 נבדל מיחס ההון העצמי של רובד 1 כיוון שהוא אינו כולל מניות מועדפות או אינטרסים שאינם שולטים.
הנוסחה ליחס ההון המשותף של רובד 1 היא
Deen T1CCC = TRWAT1C − PS − NI איפה: T1CCC = יחס הון משותף רובד 1 T1C = הון רובד 1 יח"צ = מלאי מועדף NC = אינטרסים ללא שליטה TRWA = סה"כ נכסים השולטים בסיכון
יחס הון משותף שכבה 1
מה אומר לך יחס ההון המשותף של רובד 1?
נכסי משוקלל הסיכון של חברה כוללים את כל הנכסים שהמשרד מחזיק בהם ומשוקללים באופן שיטתי לסיכון אשראי. בנקים מרכזיים בדרך כלל מפתחים את סולם הניפוח לסוגי נכסים שונים; מזומנים וניירות ערך ממשלתיים נושאים סיכון אפס, ואילו הלוואת משכנתא או הלוואת רכב היו סיכון רב יותר. הנכסים המשוקללים בסיכון יופעלו במשקל הולך וגדל בהתאם לסיכון האשראי שלהם. משקל המזומנים היה משקל של 0%, בעוד שהלוואות בעלות סיכון אשראי גדל יובילו משקולות של 20%, 50% או 100%.
הרגולטורים משתמשים ביחס ההון המשותף של רובד 1 כדי לדרג את הלימות ההון של חברה כאחת מאלה: מהוונות היטב, מהוונות במידה מספקת, מופחתות במידה מועטה, חסרות-הערכה משמעותית או בעלות אופי מיניסטי ביקורתי. כדי לסווג כיוון מהוון היטב, על חברה להיות בעלת יחס הון משותף של רובד 1 של 7% ומעלה, ולא לשלם דיבידנדים או חלוקות שיפחיתו יחס זה מתחת ל 7%.
פירמה המאופיינת כמוסד פיננסי חשוב מערכתית (SIFI) כפופה לכרית נוספת של 3% ביחס ההון המשותף לשכבה 1, מה שהופך את הסף שלו להיחשב מהוון כ- 10%. חברות שלא נחשבות מהוונות טובות כפופות למגבלות על תשלום דיבידנדים ורכישת מניות.
יחס ההון המשותף לשכבה 1 שונה מיחס ההון העצמי של רובד 1. הון רובד 1 כולל את סכום ההון העצמי של הבנק, הרזרבות שנחשפו, ומניות מועדפות שאינן ניתנות לפדיון. עם זאת, הון משותף של רובד 1 אינו כולל את כל סוגי המניות המועדפות וכן את האינטרסים שאינם שולטים. הון משותף נדבך 1 כולל את המניה המשותפת של החברה, הרווחים שנשארו והכנסות כוללות אחרות.
משקיעים בבנק שמים לב ליחס ההון המשותף של רובד 1 מכיוון שהוא מבשר אם לבנק אין רק את האמצעים לשלם דיבידנדים ולקנות מניות בחזרה, אלא גם את ההיתר לעשות זאת מצד הרגולטורים. הפדרל רזרב מעריך את יחס ההון המשותף של רובד 1 בבנק במבחני לחץ כדי להבחין אם בנק יכול לעמוד בזעזועים כלכליים ותנודתיות בשוק.
דוגמא ליחס ההון המשותף של רובד 1
כדוגמה, נניח שלבנק יש נכסים משוקללים בסיכון של 100 מיליארד דולר לאחר שהקצה את המשקלים המתאימים למזומנים, קווי אשראי, משכנתא והלוואות אישיות שלו. ההון המשותף של רובד 1 שלו כולל ארבעה מיליארד דולר של מניות משותפות ו -4 מיליארד דולר מההכנסות הנותרות, מה שמוביל לסך ההון המשותף של רובד 1 של 8 מיליארד דולר. החברה גם הנפיקה 500 מיליון דולר במניות בכורה. חלוקת ההון המשותף לשכבה 1 של 8 מיליארד דולר בניכוי 500 הדולרים המועדפים על ידי סך הנכסים המשוקללים בסיכון של 100 מיליארד דולר מניבה יחס הון משותף Tier 1 של 7.5%.
אם במקום זאת היינו מחושבים את יחס ההון הרגיל של רובד 1, הוא יחושב כ 8% מכיוון שהוא יכלול את המניות המועדפות.
