רבים מהקוראים שלנו מתעניינים מאוד במלאי קנאביס ואפשרויות ההשקעה הנובעות מלגליזציה של מריחואנה בקנדה ובמספר מדינות בארה"ב. זה הפך לטרנד גדול בהשקעות ובמימון שהועצם בגלל העלייה והנפילה הפרבולית של מניות מריחואנה חמות כמו Cronos Group (CRON) ו- Tilray (TLRY). הם עברו בין מניות פרוטה לחברות בשווי של עשרות מיליארדי דולרים (על הנייר) במשך הלילה, וחזרו למטה. זה מה שקורה במניאס להשקיע. ראינו את זה עם cryptocurrency בשנה שעברה כ- bitcoin ואסימונים אחרים זינקו לגבהים עוצרי נשימה ותפסו את תשומת ליבם של קוראינו.
חלקם התעניינו ללמוד על מה ביטקוין ועוד cryptocurrencies עוסקים. אחרים התעניינו יותר בבלוקצ'יין והפוטנציאל שלו לשבש תעשיות. אך מרבית האנשים היו מרותקים לנדנדות המחירים הפרועות ב- cryptocururrency ולמדו כיצד לסחור בזה ולמצוא הזדמנויות להרוויח כסף. מרבית הקוראים היו צעירים יותר, בגילאי 18-24, והתגוררו בעיקר בצפון-מזרח ארה"ב, פלורידה, קליפורניה ואורגון.
חשבנו שנראה דפוס דומה עם השקעה במריחואנה. צדקנו ביחס למה שעניין אותם במניות מריחואנה, אבל מאוד לא בסדר לגבי מי שמתעניין בנושא. דרך שגויה.
מקום!
בארצות הברית, הקוראים שלנו בנבאדה, פלורידה ורמונט היו בעלי סיכוי גבוה יותר מהקוראים לעסוק בתכנים הקשורים למלאי קנאביס. ישנם הרבה קוראים ותיקים בשתי המדינות שעשויים להיות מעוניינים להשקיע במלאי קנאביס בנוסף לפוטנציאל הרפואי והמסחרי של קנאביס וקנבינואידים. הוואי, מישיגן ומונטנה ייצגו את המדינות עם העניין הקורא השני בגובהו. מצביעי מישיגן רק אישרו שימוש במריחואנה למטרות בילוי בבחירות האמצע . הקוראים ביוטה, אורגון, קנזס ווירג'יניה התעניינו פחות בקריאה על השקעות במריחואנה.
באשר לקבוצה הראשונה, ורמונט ונבאדה חוקו שימוש פנאי במריחואנה. נבדה מתירה גם להימורים חוקיים. פלורידה מאפשרת שימוש רפואי, אך השימוש בפנאי לא היה בקלפי לשנת 2018.
ההנחה ההגיונית היא שמדינות עם לגליזציה עדכנית יותר של מריחואנה, ככל הנראה יראו עניין גבוה מהממוצע בתכני מריחואנה בעוד שמדינות שכבר קיבלו פוטנציאל משפטי זמן רב יותר. הנתונים שלנו, עם זאת, מוכיחים אחרת.
בעוד שבנבאדה ופלורידה תואמים את החלק הראשון של התיאוריה הזו, קוראים במדינות כמו קליפורניה, מסצ'וסטס ומיין נוטים פחות לקרוא מהממוצע, למרות אמצעי הלגליזציה האחרונים.
בין מדינות עם היסטוריה ארוכה יותר של מריחואנה חוקית, וושינגטון ואורגון מגלות עניין פושר בזמן שקוראינו באלסקה וקולורדו ממשיכים להפגין התלהבות בריאה מהנושא.
שינוי בחוקי המדינה כדי לחוקק מריחואנה בכל צורה שהיא, מלווים תמיד בויכוחים סוערים, אך הנתונים לעיל מדגישים כי כל ההייפ הזה לא באמת מתרגם לאינטרס פעיל של הקוראים שלנו המחפשים תוכן להשקיע במריחואנה.
השקעת צלעות
מי הכי קורא בנושא? ראינו שלקהל המסחר וההשקעה המשוכללים שלנו יהיה בעל עניין ברמה הגבוהה ביותר במניות פוט. כשמסתכלים על המתמטיקה, מי שעוקב אחר ניתוח טכני בערוץ Chart Advisor שלנו היה המעוניין ביותר בהשוואה לממוצע, ואחריו קוראי תעודות הסל וחובבי הקריפטוקרים שלנו.
זה היה הגיוני מבחינתנו. בהתחשב בבני הנוער היחסיים של חברות המריחואנה הנסחרות ברשותם, אין להם רישומי מסלול פיננסיים ארוכים המאפשרים למשקיעים לנתח את היסודות שלהם. לרובם יש נתוני מכירות קלושים וכמעט אף אחד מהם אינו רווחי. התבוננות במחיר שלהם לרווחים או מחיר למדדי צמיחה היא כמעט חסרת תוחלת שכן רבים חסרים את שניהם.
עם זאת, תרשים של תנועות שערי המניות שלהם על בסיס יומי, שעה או דקה אחר דקה, אפשרי ומסחרר לחלוטין. ב -19 בספטמבר 2018, היום בו טילטיי היקף שוק של 28 מיליארד דולר למשך מספר שעות, נפח המסחר פגע ב -30 מיליון מניות, פי שלושה מהממוצע היומי של המניה, לפי נתוני נאסדק. זה הופסק חמש פעמים למסחר עקב תזרים ההזמנות הנרחב. יש רק 21 מיליון מניות מצטיינות של TLRY מלכתחילה!
חובבי פורקס - אלו הסוחרים מטבעות - משתמשים גם בניתוח טכני באסטרטגיית המסחר שלהם. סוחרים אלה בדרך כלל עוברים ויוצאים מתפקידים די מהר, כמו סוחרי יום. אולם, באופן מוזר, הייתה חפיפה מועטה עם אותם קוראים ומעוניינים במניות מריחואנה. ניתן להסביר את העובדה העובדה כי מסחר במט"ח דורש תחום מסוים, מיקוד וידע של שווקים גלובליים שאינם הכרחיים למסחר במניות פוט.
תיאבון לסיכון
הקטע שלמעלה נותן לנו מבט אל תוך הלך הרוח של הקוראים שלנו ואיזה אסטרטגיות השקעה הם עשויים לאמץ. ניתן לומר בבירור כי בעלי תאבון גבוה יותר לסיכון, מסחר יומי במוחו ואסטרטגיית השקעה אגרסיבית יותר היו בעלי סיכוי להתעניין בתכני מריחואנה בממוצע.
הקוראים המעוניינים באגרות חוב, פרישה, קצבה, קבוצות נכסים המועדפות בדרך כלל על ידי בעלי משקיעים ארוכי טווח, חסרי סיכון וזהירים, עשויים להימנע מתוכן כזה.
זה מצייר תמונה מנטלית של העניין השונה כלפי קהל צעיר יותר והרחק מהקוראים המבוגרים.
אך המשיכו במחשבה הזו….
חלוקת גיל
כמעט 57% מכל העניין בתכני מריחואנה מגיע מקוראים מעל גיל 35. אם נניח שהאנשים שנמצאים במריחואנה הם האנשים שנמצאים במלאי מריחואנה, זה מפתיע. (אך מעטים מתחת לגיל 24 משקיעים מכל סוג שהוא…)
כדי להבין באמת את חלוקת הגילאים של עניין מריחואנה מחוץ להשקעה, בדקנו את ניתוח הקוראים באתרי האחיות שלנו באתר Dotdash כמו TheSpruce.com, TheBalance.com ואתר הבריאות והאתר VeryWell.com, כדי לתפוס את עניין הקוראים לפי גיל. ההנחות שלנו היו רחוקות.
ההתעניינות במלאי הסירים הנגררת בהרבה ממה שחשבנו שזה יהיה:
- ילדים בגילאי 18-24 נוטים להתעניין ב -35% פחות מהממוצע
- גילאי 45-60 נוטים להתעניין ב 25-30%
- זכרים עולים על נקבות בעניין המניות במריחואנה: 79.7% לעומת הממוצע של Investopedia של 64.8%
בדרך כלל, משקיעים צעירים יותר קשורים להשקעות מסוכנות ואגרסיביות בעוד שמשקיעים מבוגרים רואים בעדיפות השקעות בטוחות ויציבות יותר. ענף המריחואנה עדיין צעיר והשקעות מניות במריחואנה הן משחק השקעה המתהווה וזו הסיבה שההתפלגות של גילאים אלה כלפי הקוראים המבוגרים הייתה בלתי צפויה.
מה הפתיע אותנו ומה לא
- עניין חובבי הקריפטו הוא הקבוצה הכי פחות מפתיעה עבורנו. ראינו איתם תנועה דומה בתנועה לפני שנה, כאשר ביטקוין עלה על 20, 000 דולר לכמה דקות. עם זאת, הבדלי הגילאים בין חובבי הקריפטו לקוראי מניות הקנאביס ראויים לציון. TD Ameritrade שחרר מחקר בספטמבר, על פי בלומברג, שהראה כי סחר בקריפטו וגם בקנאביס נעשה בעיקר על ידי גברים בני אלף שנה הסוחרים ביום. הנתונים שלנו מראים כי קורא הקנאביס מבוגר בהרבה.
- כשמסתכלים על הנדנדות האינטנסיביות שמניות מריחואנה מבצעות על בסיס יומיומי, אפילו שעתי, זה סביר כי אנליסטים טכניים העוקבים אחר תנועות מחירים יהיו הכי מכוונים לפעילות המסחר הדינמית בקבוצה ספקולטיבית זו. עם זאת, קהל תעודות הסל מפתיע מעט. כן, מספר תעודות סל של מריחואנה הושקו השנה, ו- Horizons Marijuana Science Sciences ETF (HMMJ), הקרן הנסחרת בבורסה במריחואנה, שהגיעה לקנדה, עלתה ביולי על מיליארד דולר. אך באופן כללי, חובבי תעודות הסל נוטים להיות באופק זמן ארוך יותר מסוחרי יום, לפחות באתר שלנו.
- ההנחה שלנו בנושא עניין של מריחואנה דעכה עם הזמן מאז שהלגליזציה הושלכה מהחלון על ידי מגמות באלסקה וקולורדו. בעוד שההתרגשות הגועשת של הקוראים במדינות עם סיר פנאי שהותקן לאחרונה, כמו קליפורניה, מיין ומסצ'וסטס, בזבז גם את התיאוריה הזו.
שורה תחתונה
שוק המיינסטרים של מניות מריחואנה עדיין מתהווה לאור החברות האחרונות שפרסמו בשווקים בארה"ב, למרות שחברות קנדיות רבות סחרו ללא מרשם בארה"ב. מריחואנה עדיין נותרה בלתי חוקית ברמה הפדרלית בארה"ב, ומערכת הבנקאות המווסתת הפדרלית אוסרת על חברות מריחואנה להשתמש בה. זה רחוק מהזרם המרכזי וזה בא לידי ביטוי גם בדמוגרפיה הקטנה של האנשים הסוחרים במניות מריחואנה. אלה שהם בעיקר נסחרים במהלכי מחיר טכניים שאולי מונעים על ידי קטע חדשות או שמועה, אך לא מבוסס על ניתוח מהותי. תנודתיות היא קיצונית, הערכות שווי מופרזות ורווחים עלולים להיעלם בתבנית עשן.
אין זה מפתיע כי סוחרים פעילים צורכים בשקיקה את תוכן המריחואנה שלנו במטרה להיכנס ולצאת להרוויח כסף מהיר בטווח הקצר. אולם התפלגות הגילאים המדהימה של מי שקורא תחומי תוכן הקשורים למריחואנה, תוהה אותנו אם המשקיע הקמעונאי הזהיר מחנך את עצמם בזמן שהם מחכים בכנפיים שהתעשייה באמת תקום עור וגידים לפני שיצטרף למסיבה.
