האופן בו חברת אם מבנה את הספינוף ומפרק את עצמה של חברה בת או חטיבה קובע אם הספינוף חייב במס או פטור ממס. מעמדו החייב במס של שפינוף מנוהל על ידי קוד הכנסות פנימיות (IRC) סעיף 355. מרבית שפינופים הם פטורים ממס ועומדים בדרישות סעיף 355 לפטור ממס מכיוון שהחברה האם ובעלי מניותיה אינם מכירים ברווחי הון חייבים במס.
בעוד שהאחריות הראשונה של חברה בקביעת אופן ניהול שפינוף היא המשך הכדאיות הפיננסית שלה, חובתה המשפטית המשנית היא לפעול לטובת בעלי המניות שלה. מכיוון שחברת האם ובעלי מניותיה עשויים להיות חייבים במס רווחי הון ניכרים אם השפינוף נחשב למס, הנטייה של החברות היא לבנות שפינוף כך שהוא יהיה פטור ממס.
ישנם שני מבנים או אמצעים בסיסיים עבור חברת אם שתנהל שפינוף ללא מס. שתיהן גורמות לכך שהספינוף יהפוך לישות משפטית משלו, חברה הנסחרת בבורסה הנפרדת מחברת האם, אם כי ההורה עשוי להחזיק כמות משמעותית של מלאי - עד 20% על פי הנחיות IRC - בחברה שהוקמה.
השיטה הראשונה לביצוע שפינוף פטורה ממס היא שחברת האם תחלק מניות בספינוף החדש לבעלי המניות הקיימים ביחס ישיר לאינטרס ההון שלהם בהורה. אם בעל מניות הוא הבעלים של 2% ממניות חברת האם, הוא מקבל 2% ממניות חברת שפינוף.
שיטת הספינוף השנייה ללא המס היא שחברת האם תציע לבעלי המניות הקיימים את האפשרות להחליף את מניותיהם בחברת האם בשיעור שווה של המניות בחברת הספינוף. לפיכך, לבעלי המניות יש את הבחירה לשמור על עמדת המניות הקיימת שלהם בחברת האם או להחליף אותה למשרה שווה בחברה שפינוף. בעלי המניות חופשיים לבחור באיזו חברה לדעתם היא מציעה את ההחזר על ההשקעה הפוטנציאלית הטובה ביותר בעתיד. שיטה שנייה זו ליצירת שפינוף פטור ממס מכונה לעתים פיצול כדי להבדיל אותה מהשיטה הראשונה.
שפינוף חייבים במס, עם אחריות מס עשויה להיות משמעותית ברווחי הון הן עבור חברת האם והן של בעלי מניותיה, גורם אם הספינוף נעשה באמצעות מכירה מוחלטת של החברה הבת או חלוקת החברה האם. חברה אחרת או אדם אחר עשויים לרכוש את החברה הבת או החטיבה, או שהיא עשויה להימכר באמצעות הנפקה ציבורית ראשונית (IPO).
ישנן מספר סיבות שונות לכך שחברה עשויה לרצות לסלק חברה או חטיבה בת, החל מהרעיון שהספינוף יכול להיות רווחי יותר כישות נפרדת לצורך לצורך סילוק החברה כדי להימנע מנושאים בנושא מונופולים.
בסעיף 355 IRC יש דרישות מפורטות החורגות ממבנה השפינוף הבסיסי המתואר לעיל. שפינופים יכולים להיות די מורכבים, במיוחד אם מדובר בהעברת חוב. לכן בעלי המניות עשויים לרצות לפנות לייעוץ משפטי בנוגע לתוצאות המס האפשריות של שפינוף מוצע.
