מדוע המניה החמה של סיסקו עשויה להצטנן במהירות

המניה של חברת Cisco Systems Inc. (CSCO) עשויה ליפול לאחר שההפעלה החמה הביאה לכך שמניות עלו בכ -15% בשנת 2018. אך ההפעלה הובילה גם להערכה של יתר המניות על בסיס היסטורי. בינתיים המניות התייצבו ברמת התנגדות טכנית סביב 45 $. זה מצביע על כך שמניות סיסקו עשויות להיות צפויות לרדת לטווח הקצר-בינוני בכ -13%. (לפרטים נוספים, ראו גם: סיסקו מוערכת יתר, אל תאמינו לשוורים .)

מניות סיסקו קפצו בשנת 2018, לאחר שפרסמו תוצאות חזקות ב- 14 בפברואר, והכו את אומדני הרווחים של אנליסטים ב 6.51%. עלייה חדה זו הביאה את המניה למכפיל רווחים היסטורי גבוה פי 15.7 פי הרווחים הפיסקאליים בשנת 2019 של 2.87 דולר.

לא יכולים לעלות דרך ההתנגדות

מניות סיסקו התכווצו מאז 28 בפברואר סביב אזור התנגדות טכנית במחיר של 46 דולר. המניה הגיעה לרמת התנגדות בשתי הזדמנויות ונכשלה בכל פעם. למניה יש גם פער למילוי שנוצר ב -15 בפברואר, יום לאחר הרווחים במחיר של $ 42.15, ירידה של כ -4.5%. אבל אם המניות ייפלו מתחת ל 42.15 $, ירידה נוספת לכמעט 38.40 $, ירידה של 12.9% עשויה להיות בסדר.

אינדיקטורים דוביים יותר

התרשים מציג גם מדד חוזק יחסי (RSI) שנמצא במגמת ירידה מאז 26 בינואר, על אף המניה שעלתה בהתמדה, אינדיקטור דובי. בנוסף, המניה עלתה בעלייה ברמות הנפח בהשקה שלאחר הרווחים, אך נפח זה החל לרדת בהתמדה. זה יכול להיות סימן לכך שהקונים החלו להיות פחותים במספרים, אינדיקציה דובית נוספת.

לא זול

נתוני תרשים בסיסיים מאת YCharts

מניות סיסקו פשוט לא כל כך זולות, ונסחרות ברווחים כמעט פי 15.7 בשנת 2019 של 2.87 דולר, המייצגות צמיחת רווחים של 10.9% בלבד. כשהוא מותאם לצמיחה, יחס PEG קופץ לרמה של כ -1.4, מה שמייקר את סיסקו לעומת קצב הצמיחה שלה. ההכנסות צפויות לצמוח ב 2.8% בלבד בשנת 2019 ל 50.509 מיליארד דולר, מה שמפעיל לחץ על החברה לפעול ביעילות על מנת לייצר את צמיחת הרווחים.

אנליסטים שוורים

אולם האנליסטים שורטים על המניות, כאשר יעד המחיר הממוצע למניה עומד על 48.48 דולר, עלייה של כמעט 10% מהמחיר הנוכחי של המניה. למעשה, מתוך 30 האנליסטים המכסים את המניה, כמעט 67% הם בעלי דירוג "קנייה" או "ביצועים טובים יותר" על המניות.

נתוני המלצות קנייה של CSCO מאת YCharts

אם סיסקו אכן סובלת מנסיגה, יתכן שזה רק לטווח הקצר. אם המניה תביא תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הבא, היא עשויה להוביל לאומדני רווחים מתוקנים ולסייע בהורדת מכפיל הרווחים.