תנועות מחירים בשוק האופציות משקפות החלטות לרכישה או מכירה של מיליוני סוחרי אופציות. אך המחיר אינו המספר היחיד שסוחר אופציות מצליח עוקב אחריו. נפח המסחר היומי והריבית הפתוחה הם גם מספרי מפתח שצריך לצפות בהם כאשר אפשרויות סחר והבנת שני המספרים הללו יכולות לעזור לך לקבל החלטות השקעה מושכלות יותר.
נפח מסחר יומי
היקף המסחר הוא מספר המניות או החוזים הנסחרים בתקופה נתונה. כשמסתכלים על המניה הבסיסית של האופציה, נפח זה יכול לתת לך תובנה לגבי חוזק תנועת המחירים הנוכחית. נפח המסחר באופציות, ממש כמו במניות, מהווה אינדיקטור לריבית שוטפת.
עם זאת, נפח המסחר יחסית. יש להשוות אותו לנפח היומי הממוצע של המלאי הבסיסי. שינוי משמעותי במחיר המלווה בנפח גבוה מהרגיל הוא אינדיקציה מוצקה לרגשות השוק לכיוון השינוי. עם זאת, עלייה גדולה במחיר המלווה בנפח מסחר נמוך אינה בהכרח מסמנת חוזק. למעשה, שילוב זה עשוי בהחלט להצביע על היפוך מחירים בקרוב.
מסחר באופציות: נפח וריבית פתוחה
עניין פתוח
ריבית פתוחה היא מספר החוזים הפעילים. זהו אחד משדות הנתונים ברוב מציגי הצעות המחיר, יחד עם מחיר הצעת מחיר, מחיר מחיר, נפח ותנודתיות משתמעת. עם זאת, סוחרי אופציות רבות מתעלמים מחוזים פעילים, מה שעלול להוביל לתוצאות בלתי צפויות.
ריבית פתוחה מציינת את המספר הכולל של חוזי אופציה שנמצאים כעת בחוץ. מדובר בחוזים שנסחרו אך טרם חוסלו על ידי סחר בקיזוז או מימוש או משימה.
שלא כמו נפח המסחר באופציות, הריבית הפתוחה אינה מתעדכנת במהלך יום המסחר.
כשאתה קונה או מוכר אופציה, העסקה מוגדרת כעסקת פתיחה או כסגירה. אם אתה קונה 10 שיחות מ- ABC, אתה קונה את השיחות לפתיחה. (כל שיחה מייצגת 100 מניות, אז זה 1, 000 מניות בסך הכל.) הרכישה הזו תוסיף 10 לנתון הריבית הפתוחה. אם רצית לצאת מהמצב, היית מוכר את אותן אפשרויות לסגירה. לאחר מכן ריבית פתוחה תיפול בעשרה.
מכירת אופציה יכולה להוסיף גם את העניין הפתוח. אם ברשותך 1, 000 מניות של ABC ורצית לבצע שיחה מכוסה על ידי מכירת 10 שיחות, היית נכנס למכירה שתפתח. מכיוון שמדובר בעסקת פתיחה, הוא יוסיף 10 לריבית הפתוחה. אם לאחר מכן רצית לרכוש מחדש את האופציות, היית מזמין עסקה לרכישה לסגירה. לאחר מכן ריבית פתוחה תקטן ב -10.
לא כל העסקאות נספרות בריבית פתוחה. לדוגמה, אם אתה קונה 10 משיחות ה- ABC לפתיחה ותואמים אותך למישהו שמוכר 10 מתוך שיחות ה- ABC כדי לסגור, מספר הריבית הפתוחה הכולל לא ישתנה.
מדוע ענייני עניין פתוחים
כשאתה בוחן את האינטרס הפתוח הכולל של אופציה, אין דרך לדעת אם האופציות נקנו או נמכרו. זו כנראה הסיבה שסוחרי אופציות רבות מתעלמים לחלוטין מעניין פתוח. עם זאת, אסור להניח כי אין שם מידע חשוב.
אחת הדרכים להשתמש בריבית פתוחה היא להסתכל על זה יחסית להיקף החוזים הנסחרים. כאשר הנפח עולה על הריבית הפתוחה הקיימת ביום נתון, הוא מציע כי המסחר באופציה זו היה גבוה במיוחד באותו יום.
ריבית פתוחה גם מעניקה לך מידע עיקרי בנוגע לנזילות של אופציה. אם אין אינטרס פתוח לאופציה, אין שוק משני לאופציה זו. כאשר לאופציות יש אינטרס פתוח משמעותי, המשמעות היא שיש מספר גדול של קונים ומוכרים בחוץ. שוק משני פעיל מגדיל את הסיכויים למלא הזמנות אופציות במחירים טובים.
כל הדברים האחרים שווים, ככל שהאינטרס הפתוח גדול יותר, כך יהיה קל יותר לסחור באופציה בפיזור סביר בין ההצעה לשאלה.
לדוגמה, נניח שאתה בוחן אפשרויות ב- Apple Inc. ורואה שהאינטרס הפתוח הוא 12, 000. זה מצביע על כך שהשוק באופציות של אפל פעיל וייתכן שיש הרבה משקיעים בשוק שרוצים לסחור. מחיר הצעת המחיר של האופציה הוא $ 1 ומחיר ההצעה של האופציה הוא 1.05 $. לכן, סביר להניח שתוכלו לקנות חוזה אופציה להתקשרות אחת במחיר אמצע השוק.
מצד שני, נניח שהריבית הפתוחה היא 1. זה מצביע על כך שיש מעט מאוד אינטרס פתוח באופציות השיחה הללו ואין שוק משני מכיוון שיש מעט מאוד קונים ומוכרים שמעוניינים בכך. יהיה קשה להיכנס ולצאת מהאופציות הללו במחירים משתלמים.
בשורה התחתונה
המסחר אינו מתרחש בוואקום. אינדיקטורים שמראים לך מה משתתפי השוק האחרים עושים יכולים להודיע למערכת המסחר שלך. ניתן להשתמש בנפח מסחר יומי וריבית פתוחה כדי לזהות הזדמנויות מסחר שאחרת עשויות להתעלם מהן. אינדיקטורים אלה מועילים גם להבטיח שהאופציות שאתה סוחר בהן נזילות, ומאפשרות לך בקלות להיכנס ולצאת מסחר במחיר הטוב ביותר האפשרי.
