תחת חברת Armor Inc. (UAA, UA) המניות כבר צנחו בכ- 50 אחוז במהלך 52 השבועות האחרונים, אך מניית חברת athleisure עשויה לרדת עוד יותר על פי Susquehanna. המשרד קורא לצמצם את המניה בשיעור של 28% עד 11 דולר, ומציין כי ניהול המותג לקוי.
השדרוג לאחור מדגיש את הניתוח של מאמר Investopedia שפורסם לאחרונה, בו ציינו כי אנדר ארמור חשוף לירידה של כמעט 70 אחוזים על בסיס הערכת שווי. הנה הבעיה: תחת מלאי של ארמור היה מחיר מופרז בהשוואה למתחרים בריאים יותר וממוצבים טוב יותר כמו נייקי בע"מ (NKE).
כיום הערכת שווי תחת אמור נותרה עשירה אפילו בהתחשב בירידות האחרונות. מניתוח טכני עולה גם כי מניית Under Armour צפויה להתקדם.
נתוני יחסי PE UAA (קדימה 1y) מאת YCharts
הערכת יתר
אנליסטים מחפשים כרגע את אנדר ארמור להרוויח רק 0.33 דולר למניה בשנת 2019, כלומר מניות נסחרות כעת פי 46 יותר מהערכות הרווח קדימה לשנה. זה כמעט כפול הערכת השווי של נייקי בכל 24 פעמים.
נייקי צפויה לגדול את הרווחים בכמעט 17 אחוזים בשנת 2018 וב -2019, בעוד של- Under Armour יש מסלול קשה בהרבה מכיוון שהאנליסטים מעריכים שהרווחים יגדלו בכ- 15 אחוזים בשנת 2018 ואז יקפצו בכמעט 47 אחוז בשנת 2019.
אין צמיחה מהשורה הראשונה
עד כאן קשה להיות אמון כלשהו כמשקיע באומדנים שיוצאים לשנת 2019, מכיוון שהתחזיות הללו צנחו בכמעט 70 אחוזים במהלך השנה האחרונה, בין 1.06 דולר ל 0.32 $. בינתיים, הקפיצה ברווחים לא נובעת מגידול בהכנסות, מכיוון שתחזיות מראות שההכנסות צפויות לצמוח רק ב -7.5 אחוזים בשנת 2019, כלומר, תחת השריון לא עומדים להשיג את הרווח המסיבי ההוא מצמיחה אמיתית בשורה העליונה, אלא עלול לחסוך בעלויות.
פירוט טכני
אפילו מנקודת מבט טכנית נראה שהמלאי נמצא בבעיה. מניות השלימו לאחרונה מילוי פער שנוצר בסוף אוקטובר 2017.
לאחרונה המניה פגעה בהתנגדות, בסביבות 16.75 דולר, בעוד שקריאת מדד החוזק היחסי הייתה במגמת ירידה מאז פגעה ברמות של קנייה יתר באמצע דצמבר. זה מרמז שסביר להניח שמניית אנדר ארמור הולכת ונמוכה יותר, ושבר מתחת למגמת העלייה של המניה סביב 14.50 דולר עשוי לעורר אירוע זה.
אנדר ארמור מוצאת את עצמה במצב קשה, וזה אומר שהמניה צפויה להמשיך להיאבק. אך אם החברה תוכל סוף סוף להפוך את הפינה ולראות צמיחה משמעותית בשורה העליונה, אולי מחירה יכול להתחיל להתאושש.
